Содержание
- 2. Финансовый рынок Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцом и покупателем по поводу
- 3. Рынок страхования Соответственно, сегменты, на которые делится финансовый рынок, представляют одну или несколько групп этих специфических
- 4. Наиболее эффективное вложение капитала определяется в конкурентной борьбе рядом факторов: уровень доходности, уровень риска, условия налогообложения,
- 5. Субъектами финансового рынка являются: реципиенты — хозяйствующие субъекты, стремящиеся получить дополнительные источники финансирования, инвесторы — физические
- 6. Тема 1: Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка Рынок ценных бумаг является одним из сегментов
- 7. Процесс взаимоотношений этих субъектов можно показать в виде следующей схемы:
- 8. Рынок ценных бумаг (РЦБ) – это сфера проявления экономических отношений продавцов и покупателей по поводу купли-продажи,
- 9. На РЦБ обращаются временно свободные капиталы, которые могут быть использованы и в других сегментах финансового рынка.
- 10. РЦБ выполняет ряд функций, которые можно разделить на две группы. Общерыночные функции: коммерческая – операции являются
- 11. Специфические функции: инвестиционная функция – аккумулирование временно свободных денежных средств, превращение их в инвестиции и направление
- 12. Функционирование РЦБ обеспечивают его участники На приведенной выше схеме предприятия и государство можно рассматривать как первоочередных
- 13. Государственное регулирование РЦБ Рынок ценных бумаг может эффективно выполнять свои функции, если государство осуществляет регулирование деятельности
- 14. 1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)
- 15. Государственное прямое регулирование обеспечивается путем: • установления обязательных требований к деятельности эмитентов и профессиональных участников РЦБ;
- 16. Для обеспечения государственного регулирования на рынке ценных бумаг, а также отношений, складывающихся в процессе обращения ценных
- 17. Функции, возложенные на ФСФР в части РЦБ: Законотворчество в сфере РЦБ, Контроль и надзор, Лицензирование деятельности
- 18. Саморегулируемые организации Саморегулируемой организацией (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг именуется добровольное объединение профессиональных участников, действующее
- 19. Основные СРО российского рынка ценных бумаг: Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), 1994 г. Национальная ассоциация
- 20. Классификация рынков ценных бумаг Рынок ценных бумаг представляет собой сложную систему, для понимания и изучения которой
- 21. По видам бумаг, обращающихся, в частности, на российском рынке сегодня выделяются: рынок государственных бумаг; рынок акций;
- 22. Классификация рынка ценных бумаг по организации торговли включает биржевой рынок, внебиржевой (розничный) рынок и электронный рынок.
- 23. Внебиржевой рынок - сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на биржах. Дилеры внебиржевого рынка
- 24. Электронные рынки ценных бумаг возникли позже бирж - с появлением современных средств связи и информатики. В
- 25. Основным институтом – организатором торговли на РЦБ является фондовая биржа. Фондовая биржа – представляет собой организованный
- 26. За предоставляемые услуги биржа взимает комиссионные. Фондовая биржа создаётся в форме некоммерческого партнёрства или акционерного общества.
- 27. Основными участниками РЦБ на биржах и при внебиржевой торговле являются: Брокер – финансовый посредник. Он совершает
- 28. Депозитарием является хозяйствующий субъект, оказывающий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав
- 29. Как уже говорилось ранее, объектом торговли на РЦБ являются ценные бумаги. Ценные бумаги могут выпускаться как
- 30. Так как ценная бумага представляет собой форму существования капитала, то на рынке она является лишь инструментом
- 31. Под долговыми понимаются срочные кредитные соглашения, по которым существует целый ряд кредиторов, предоставляющих свои средства в
- 32. Как и другие экономические категории, ценные бумаги имеют определённые характеристики, которые позволяют классифицировать их по следующим
- 33. 3. По сроку существования: срочные: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные. 4. По порядку удостоверения прав владельца: на
- 34. ордерные. Бумага является ордерной, если она передается другому лицу по приказу ее владельца, т. е. ордеру.
- 35. Порядок выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага (в том
- 36. К эмиссионным ценным бумагам относятся акции, облигации, опционы эмитента. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, регламентируется государством
- 37. Эмиссионные ценные бумаги, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию в соответствии с требованиями Федерального
- 38. Характеристика отдельных видов ценных бумаг Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение
- 39. Купон представляет собой определенный процент. Как правило, значение купона объявляется в расчете на год, однако выплачиваться
- 40. Купон может выплачиваться по различным правилам, что обусловливает классификацию облигаций: Классическая облигация – представляет собой ценную
- 41. Схема доходов-расходов в этом случае выглядит так:
- 42. Акции Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного
- 43. Фундаментальные свойства акций акционерных обществ: акции - это титулы собственности на имущество акционерного общества; у акции
- 44. Уставный капитал акционерных обществ может формироваться с помощью распространения двух видов акций Акции Обыкновенные Привилегированные (преференциальные)
- 45. По аналогии с облигацией доход в этом случае состоит из двух частей: Периодически выплачиваемые дивиденды (Div
- 46. Дивиденд представляет собой величину, чаще всего зависящую от результатов деятельности организации. Следовательно, их размер заранее неизвестен.
- 47. Схема доходов-расходов в этом случае выглядит так:
- 48. Производные ценные бумаги Временной срез экономики по видам сделок представлен двумя сегментами: спотовым и срочным рынками.
- 49. Актив, лежащий в основе срочного контракта, называют базисным или базовым активом. Срочный контракт возникает на основе
- 50. Срочные контракты в зависимости от вида договора, который кладётся в их основу можно представить следующим образом
- 51. Форвардный контракт – договор купли-продажи (поставки) какого-либо актива через определённый срок в будущем все условия которого
- 52. Фьючерсные контракты Фьючерсный контракт – это форма форвардного контракта, разрешенного к заключению на бирже – стандартный
- 53. Исполнение фьючерсного контракта гарантируется биржей (расчетной палатой). После того как контракт заключен, он регистрируется в расчетной
- 54. Классификация фьючерсных контрактов
- 55. Опционные контракты Биржевой опцион – стандартный договор купли-продажи биржевого актива, в соответствии с которым его держатель
- 56. Опцион имеет срок действия, который ограничен датой экспирации, т.е. датой окончания срока действия. В связи с
- 58. 1 случай: Call (опцион продавца на покупку).
- 59. Пример: Хеджирование продажи акций с помощью покупки Call-опциона. Компания продаёт 100 акций по цене 50$ и
- 61. 2 случай: Put (опцион покупателя на продажу).
- 62. Пример: Страхование закупки акций покупкой опциона на продажу. Инвестиционная компания закупила 100 акций по курсу 50$
- 64. Свопы Своп – договорная конструкция, на основе которой стороны обмениваются своими обязательствами: активами и (или) связанными
- 65. Своп может включать обмен базовыми активами. Обычно это имеет место при заключении контракта (собственно обмен) и
- 66. Своп — это небиржевой контракт, ликвидность которого обеспечивается наличием финансовых посредников, так называемых своповых дилеров, или
- 68. Тема 2. Рынок кредитов. Кредит как форма движения ссудного капитала Ссудный капитал - это совокупность денежных
- 69. Специфика ссудного капитала состоит в следующем: -владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь
- 70. Ссудный капитал формируется за счет: временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной
- 71. Основными участниками рынка ссудных капиталов являются: Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов; 2. Специализированные посредники
- 72. Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента: Денежный рынок
- 73. Основной формой движения ссудного капитала является кредит. Кредит – деньги или товар, предоставляемые кредитором заёмщику на
- 74. Основные принципы кредита: возвратность; срочность (возврат в точно определенный срок); платность; обеспеченность; целевой характер; дифференцированный характер.
- 75. Базовые функции кредита Перераспределительная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных
- 76. Основные формы кредита и его классификация. 1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в
- 77. По сроку погашения различают: онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в
- 78. По способу погашения: ссуда, погашаемая единовременным платежом. ссуда, погашаемая в рассрочку. По способу взимания ссудного процента:
- 79. По наличию обеспечения: доверительные ссуды, обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество,
- 80. По категории потенциальных заемщиков: аграрные ссуды (для с/х предприятий), коммерческие (сфера торговли, услуг), ссуды посредникам на
- 81. 2. Коммерческий кредит - это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с
- 82. Различают следующие виды коммерческих кредитов: кредит с фиксированным сроком погашения; кредит с возвратом лишь после фактической
- 83. 3. Потребительский кредит -это целевая форма кредитования физических лиц. Формы потребительского кредита: в денежной форме —
- 84. 4. Государственный кредит - это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в роли кредитора.
- 85. Классификация международного кредита: по характеру кредитов — межгосударственный и частный; по форме — государственный, банковский, коммерческий;
- 86. Кредитная система Кредитная система — это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и
- 88. Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции В настоящее время самым
- 89. Центральный банк и его функции В конце 19 – начале 20-го века в большинстве стран эмиссия
- 90. Исторически между центральным банком и правительством складываются тесные связи, однако это не означает, что государство может
- 91. Характерными для ЦБ являются следующие функции: денежно-кредитное регулирование, монопольная эмиссия денежных знаков, банк банков, банк правительства,
- 92. Функция денежно-кредитного регулирования Примерно 75-90% всей денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты. Центральный банк
- 93. Из таблицы видно, что расширение депозитов и резервов продолжается до тех пор, пока вся сумма 1000
- 94. Методы денежно-кредитной политики ЦБ разнообразны. Наиболее широко используются следующие: изменение процентной ставки, по которой ЦБ предоставляет
- 95. Могут применяться выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных видов депозита и отдельных форм кредита или
- 96. Функция монопольной эмиссии денежных знаков За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в
- 97. ЦБ выполняет роль эмиссионно-кассового центра и «банка банков». ЦБ не имеет дело непосредственно с предпринимателями и
- 98. Основные направления надзора ЦБ: выдача лицензий на осуществление банковской деятельности, на проведение отдельных операций (валютных, с
- 99. Функция банка правительства ЦБ тесно связан с государством. Для правительства ЦБ является: кассиром, кредитором, финансовым консультантом.
- 100. Внешнеэкономическая функция ЦБ является органом валютного контроля, определяя режим обменного курса национальной валюты, и осуществляет его
- 101. В 1975 году председателями центральных банков 10 европейских стран был сформирован Базельский комитет по вопросам банковского
- 102. ЦБ осуществляет свои функции через банковские операции: пассивные, активные. Важнейшими источниками его ресурсов (пассивные операции) являются:
- 103. В области активных операций ЦБ отличаются от коммерческих банков по характеру заёмщиков и формам кредитования. Активными
- 104. Банк России (Центральный Банк РФ)
- 105. Коммерческие банки и их операции Система коммерческих банков в РФ в ее современном виде формируется с
- 107. Коммерческие банки можно классифицировать по следующим признакам: По форме собственности –государственная, муниципальная, частная, смешанная. По характеру
- 108. Коммерческий банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, имеющим статус юридического лица и осуществляющим посредническую деятельность в реализации
- 109. Вариант организационной структуры банка:
- 110. Среди функций коммерческого банка особо выделяют четыре, которые лежат в основе определения банка и отражают его
- 111. Операции коммерческих банков Пассивные операции - это операции, связанные с формированием ресурсов банка. Ресурсы формируются за
- 112. Эмитированные средства банков - есть средства клиентуры, вложенные в ценные бумаги банка. Этими средствами банки могут
- 113. Активные операции коммерческих банков - это операции, связанные с размещением банковских ресурсов. В зависимости от срока
- 114. Комиссионно-посреднические операции - различные поручения своих клиентов за их счет. Различают: Аккредитивные операции Инкассовые операции Факторинговые
- 115. Крупнейшие ипотечные банки в 2010 году Самые автокредитные банки в 2010 году Банки-лидеры по количеству банкоматов
- 116. Успех деятельности коммерческого банка обеспечивают три взаимосвязанных фактора: 1. Высокая доходность (прибыльность), создающая возможность для выплаты
- 117. Кредитный механизм. Процесс кредитования и кредитная политика Рынок кредитов - сфера обращения ссудных средств. Механизм кредитного
- 118. Процесс кредитования любого банка, по возможности, необходимо разделять на несколько этапов: Формирование портфеля кредитных заявок. Клиент,
- 119. Именно на этом этапе кредитный работник должен подготовиться к проведению переговоров и получить по возможности полную
- 120. 2. Рассмотрение заявки и проведение переговоров с будущим заемщиком. По данным американских аналитиков, 35 - 40%
- 121. Рекомендуется распределить вопросы по 4 - 5 группам. Сведения о клиенте и его компании Вопросы по
- 122. 3. Оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды. После беседы кредитный инспектор должен принять
- 123. 4. Принятие решения о целесообразности выдачи кредита и форме его предоставления В случае благоприятного заключения о
- 124. В процессе структурирования работник банка, занимающийся данным кредитом, определяет позицию банка в отношении основных параметров ссуды:
- 125. 5. Заключение кредитного договора и оформление кредитного дела заемщика. Приняв положительное решение о выдаче кредита и
- 126. Кредитный договор - это развернутый документ, который подписывают участники кредитной сделки и который содержит подробное описание
- 127. Кредитный договор может считаться заключенным лишь с момента предоставления определенной суммы. Именно в этот момент, но
- 128. 6. Контроль за выполнением условий договора и погашения кредита Его конечная цель - обеспечить погашение в
- 129. 7. Возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела Это завершающая стадия кредитных взаимоотношений банка с
- 130. При наступлении срока возврата ссуды кредитный работник проверяет по бухгалтерским документам факт возврата ее и правильность
- 131. По истечении 3-месячного срока при невозврате ссуды по действующему законодательству дело передается в арбитраж или в
- 132. Анализ платёжеспособности и кредитоспособности потенциального клиента. В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Чаще
- 133. Для целей анализа, проводимого кредитором, достаточно фиксации четырех уровней платежеспособности в зависимости от значений трех основных
- 134. 3) коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками где П22 - краткосрочные кредиты и займы. Оценка
- 135. Банк, естественно, будет интересовать, как долго сохранится эта ситуация. Расчет финансовой устойчивости в днях производится по
- 136. Финансовое состояние предприятия - неустойчивое. Величина запасов и затрат избыточна. Четвертый класс присваивается предприятию, если все
- 137. Тема 3: Валютный рынок. Регулирование и контроль Как свидетельствует мировой опыт, в условиях рыночной экономики осуществляется
- 138. Принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации: 1) приоритет экономических мер в реализации государственной
- 139. Законодательная база ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О ВАЛЮТНОМ РЕГУЛИРОВАНИИ И ВАЛЮТНОМ КОНТРОЛЕ" - ставит своей целью обеспечение единой
- 140. Валютное регулирование осуществляется следующими органами: Центральный банк РФ Правительство РФ. Данные органы могут издавать нормативные акты
- 141. Центральный Банк: устанавливает единые формы учетаустанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и
- 142. В соответствии с законом валютными операциями признаются: приобретение или отчуждение резидентом у резидента на законных основаниях
- 143. Валютный контроль осуществляется с целью соответствия законодательству условий проведения валютных операций. Органы, осуществляющие валютный контроль в
- 144. Обязанности агентов, осуществляющих валютный контроль: контроль над соблюдением резидентами и нерезидентами норм валютного законодательства РФ предоставление
- 145. Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange —"зарубежный обмен") — рынок межбанковского обмена валюты по
- 146. Операции на рынке Форекс по целям могут быть: торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков). Оборот
- 147. Регулирование Форекс. Форекс базируется на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении
- 148. Законодательство Российской Федерации в настоящее время не устанавливает какого-либо описания правового статуса организаций, ведущих деятельность на
- 149. Саморегулирование валютного рынка Ассоциация forex-брокеров "Центр развития финансовых инструментов и технологий" (ЦРФИН) Цель её - осуществление
- 150. Тема 4: Рынок драгоценных металлов Основными участниками рынка ДМ являются: Крупные инвестиционные компании, Коммерческие банки. Внутренний
- 151. В сфере государственного регулирования рынка можно выделить следующие актуальные проблемы: монополия банковской системы на торговлю драгоценными
- 152. Основу законодательной базы составляют два федеральных закона: "О недрах" и "О драгоценных металлах и драгоценных камнях".
- 153. Тема 5: Рынок страхования и его регулирование На страховом рынке Российской Федерации действуют страховые компании, имеющие
- 154. Меры государственного регулирования страховой деятельности Целью государственного регулирования является обеспечение формирования и развития эффективно функционирующего рынкаЦелью
- 156. Скачать презентацию