Форвардный рынок

на продажу (покупку) определенных количеств ценных бумаг, валюты и им подобных товаров по заранее оговоренной цене с поставкой в будущем, в заданный срок. Применяются для устранения (хеджирования) риска потерь, связанных с изменением цен или процентных ставок.

деривативы

соглашение об обмене одной валюты на другую с обязательством произвести обратный обмен через определенное время в будущем.

Опционы дают право покупателю купить у продавца определенный товар по согласованной сегодня стоимости, но в определенный момент в будущем. Фьючерсы обязывают обе стороны сделки купить или продать товар по сегодняшним ценам в будущем.
Свопы представляют собой взаимный обмен различными финансовыми инструментами или биржевыми индексами.

заключаемое между двумя сторонами соглашение о поставке на определенную дату в будущем актива, лежащего в основе контракта.
Форвардные контракты заключают вне биржи.

к моменту поставки актива, его спотовая цена превысит ранее зафиксированную в контракте форвардную цену. Сторона, которая открывает «короткую» позицию по сделке, рассчитывает на то, что спотовая цена актива будет меньше форвардной цены, и она получит в результате этого прибыль.

Естественно, что кто-то из двух участников сделки в конечном итоге окажется неправым и понесёт убытки.

внесение залоговой маржи при заключении форвардных сделок не предусмотрено.

Отсутствие залоговой маржи является одновременно и благом и недостатком.
Благо -отсутствие расходов при заключении контракта, недостаток -сторона сделки, которая проиграла, теоретически может отказаться от выполнения своих обязательств, при этом выигравшая сторона не получит компенсаций, так как отсутствует залоговая маржа.

По этой причине форвардные контракты заключаются между участниками, хорошо знающими деловую репутацию друг друга. На практике форвардный рынок является преимущественно межбанковским.