Інфляція та грошові реформи. (Тема 5)

ПЛАН

Основні концепції, теорії та причини інфляції
Основні форми інфляції.
Методи вимірювання інфляції.
Регулювання інфляційних

1. Основні концепції, теорії та причини інфляції

Термін «інфляція»

походить від латинського слова «inflatio», що в перекладі означає «здуття»

Перші прояви інфляції

VI столітті до нашої ери - зменшення вмісту золота

Основні концепції інфляції

ототожнення її із знеціненням нерозмінних та золото паперових грошей

Об`єктивні причини інфляції

дія закону зростаючих потреб людини
обмеженість ресурсів 

Cуб`єктивні причини інфляції

незбалансованість між державними доходами та видатками (дефіцит державного бюджету),

Основні теорії інфляції

Теорія інфляції попиту
Теорія інфляції витрат
Теорія інфляції як багатофакторного

Основні положення теорії “Інфляції попиту” (Дж. Кейнс, Б. Хансен)

30-і роки 20

Інфляційний розрив

Перевищення попиту над пропозицією

Причини виникнення інфляції попиту

дія закону зростаючих потреб людини
надмірне зростання грошової

Основні рекомендації боротьби з інфляцією попиту

стимулювання приватних та державних інвестицій з

Крива А.Філіпса (1958 р.)

відображала стійку обернену залежність між темпами зростання зарплати

Рівень сучасної кривої Філіпса
Тінф. – темп інфляції;
Тінф. очік. – очікуваний темп інфляції;
a – параметр,

Особливості сучасної кривої Філіпса

темпи приросту номінальної зарплати замінено на темп інфляції;
враховує

Особливості кривої Філіпса в часі

у короткостроковому періоді існує можливість вибору між

Эдмунд Фелпс, 2006 год

Фелпс — человек, который отменил «кривую Филипса». Закономерность,

Інфляція витрат (М. Фрідмен )

розвиток інфляції при відсутності надмірного попиту і

Основні положення теорії “Інфляції витрат”

Рушієм інфляційних процесів є ініціатива профспілок
Можливий

Базові причини “інфляції витрат” (інфляції пропозиції)

обмеженість ресурсів  (всі види природних і

Причини виникнення інфляції витрат

спіраль “зарплата - ціни”, яка виникає за значного

Інфляційна спіраль

"заробітна плата – ціни"
в період інфляції зростання цін призводить до

Теорія інфляції як багатофакторного процесу

Д. Юм, Д. Рікардо, Дж. Ст. Мілль,

Рекомендації боротьби з інфляцією у рамка теорії інфляції як багатофакторного процесу

зменшення

Джеймс Тобин, 1981 год

анализ финансовых рынков и их отношений к решениям

Василий Леонтьев, 1973 год

За развитие метода анализа «затраты — выпуск»
Автор рассчета межотраслевого баланса,

2. Основні форми інфляції

Інфляція

Процес знецінення грошей, внаслідок надмірної емісії та перевантаження каналів обігу грошовою

стійка тенденція до зниження середнього (загального) рівня цін

Дефляція

Дезінфляція

зниження рівня інфляції (темпу росту цін)

Стагфляція (від лат. stagno – роблю нерухомим і inflatio – надуття

сполучення,

Основні форми інфляції залежно від причин виникнення

Відкрита інфляція
Закрита інфляція

Відкрита інфляція

постійне підвищення цін;
дія механізмів адаптивних інфляційних очікувань
інфляційна спіраль

Основні характеристики подавленої інфляції

тимчасове заморожування цін та доходів;
встановлення граничних цін на

Прихована інфляція

позбавляє виробників економічних стимулів,
вимагає державних дотацій,
руйнує ринкові відносини,

Форми відкритої інфляції

Інфляція попиту
Інфляція витрат
Фіскальна інфляція
Імпортна інфляція
Структурна

Інфляція попиту

викликана підвищенням цін господарськими агентами у відповідь на

Інфляція витрат

викликана підвищенням цін через подорожчання компонентів виробництва і збільшення

Фіскальна інфляція

викликана дефіцитом бюджету та його покриття за рахунок

Імпортна інфляція

викликана надмірним впливом іноземної валюти, підвищенням імпортних цін

Структурна інфляція

викликана міжгалузевою незбалансованістю

Кредитна інфляція

викликана розширенням кредитних операцій банків з метою отримання додаткового

Основні форми інфляції залежно від темпів інфляційного процесу

повзуча інфляцію;
галопуюча інфляцію;
гіперінфляція;
супергіперінфляція.

Повзуча інфляція

Темпи зростання цін до 10 % на рік
Зростає

Галопуюча інфляція

Темпи зростання цін від 10% до 100% на рік

Гіперінфляція

Темпи зростання цін більше 50% на місяць
Розвиваються неорганізовані процеси

Супер гіперінфляція

Темпи зростання цін більше 1200% річних

Основні форми інфляції залежно від особливостей зміни цін

Збалансована інфляція - ціни

Основні форми інфляції залежно від можливостей передбачення

Очікувана інфляція – інфляція, що

Теорія адаптивних очікувань ґрунтується на передумові, що формування уявлень про майбутній

Основні форми інфляції залежно від локалізації

загальна
споживча
виробнича

Основні форми інфляції залежно від можливостей її контролю

Контрольована - емісія грошей

3. Методи вимірювання інфляції

Сучасні методи оцінювання інфляції

за коливанням рівня цін
за коливанням курсів валют

ПОКАЗНИКИ

Індекси цін
Рівень інфляції
Темп інфляції

Індекс (лат. index – показник, список)

відносні показники, які відображають співвідношення величин

види індексів

індивідуальні індекси отримують порівнянням рівнів двох одноіменних показників у часі

Індекси цін 

це відносні показники, що характеризують співвідношення цін у часі
Індивідуальний

Розрахунок індивідуального Індексу цін
Рп : Р0 ( або Рп-1)
рівень цін поточного

Види агрегатнх індексів цін

Індекс Ласпейреса (індекс споживчих цін або агрегатний

Індекс Ласпейреса (індекс споживчих цін або агрегатний індекс цін)

показує, як змінюються

де

вартість продукції реалізованої в базисному періоді за цінами звітного

Особливості Індексу Ласпейреса

Вимірює динаміку цін, а не їх рівень,
Вимірює динаміку

Недоліки Індексу Ласпейреса

споживачі змінюють споживані товари, внаслідок їх подорожчання на

Індекс Пааше (дефлятор ВВП )

розраховується для змінного набору товарів, тобто враховує

вартість продукції в поточному періоді за цінами звітного періоду

вартість продукції реалізованої

Недолік Індексу Ласпейреса і Індексу Пааше

в них не враховуються зміни

Індекс Фішера

середнє геометричне значення індексів Ласпейреса і Пааше, який усуває їхню

або

Види індексів цін

- індекс споживчих цін;
- індекс вартості життя;
- індекс цін

індекс споживчих цін (Індекс Ласпейреса )

вимірює вартість кошика споживчих товарів і

Індекси споживчих цін на товари та послуги у 2015 році (до попереднього

Статистична інформація

індекс споживчих цін (індекс інфляції) у січні 2016 року порівняно

Індекс вартості життя (Індекс Пааше, дефлятор ВВП )

запроваджений ООН до

індекс цін виробників

показник, що відображає зміни оптових цін виробників у певний

Методика розрахунку індексу цін виробників
відбір товарів-представників;
відбір базових підприємств, на яких

Індекси цін виробників промислової продукції у 2015 р.

дефлятор валового внутрішнього продукту (ВВП

це відношення номінального ВВП до реального, або

Зміна дефлятора ВВП за 2015 р.

 І квартал 41,5
ІІ квартал40,1
ІІІ квартал 37,8

Індекс оптових цін виробника (індекс цін товарів виробничого призначення)

відображає зміну

індекс роздрібних цін

відображає зміну цін набору 25 найважливіших видів продуктів харчування;

Індекс паритету

співвідношення цін на товари та послуги промисловості, які купують

Рівень інфляції

обчислюється як різниця між значенням індексу цін за певний період

Абсолютний рівень інфляції

вимірюється у грошових одиницях і визначається як різниця між

Відносний рівень інфляції

Відношення вартості набору продуктів харчування до величини грошових доходів населення

Р1G1 —

Розмір грошових втрат (економії) населення від зростання цін на товари та

Темп інфляції

це виражений у відсотках темп зростання загального рівня цін протягом певного

Існує два методи обчислення темпу інфляції

на базі індексу цін базового

Темп інфляції

(Іцін1-Іцін0) /  Іцін0 * 100%
індекс цін поточного періоду ( Іцін1)

«Правило 70»

Автор - Лука Пачолі
1494 р.
Його використовували для оцінки

Базова інфляція

показник, що характеризує немонетарні чинники інфляції. розраховується на основі ІСЦ та

середнього індексу інфляції за рік як середньої геометричної місячних індексів інфляції.

Види базової інфляції
базова вузька , що характеризує зміну цін непродовольчих товарів за винятком

3. Методи регулювання інфляції

Причини регулювання інфляції в сучасних умовах

Загроза перетворення інфляції в нерегульовану, досягнення

Загальні антиінфляційні заходи

регулювання попиту через збільшення податків, зменшення державних витрат

Антиінфляційна політика

це комплекс відповідних заходів державного регулювання економіки, які спрямовані на

Антиінфляційна політика

Дефляційна політика
Проводиться переважно за умов, коли інфляція викликана монетарними

Дезінфляція

 стримувальна макроекономічна політика
для зниження рівня інфляції на 1% необхідно зменшити

В економічній сфері інфляція спричинює ряд негативних наслідків

деформація структури споживчого

Інфляція посилює диспропорції в системі перерозподілу національного доходу. Інструментами перерозподілу національного

інфляційний податок

де Рn – рівень цін в n-му році;
Pn-1- рівень

4. Суть, класифікація та основні моделі грошових реформ

Грошова реформа

повна чи часткова перебудова грошової системи, яку проводить держава

Основна мета грошової реформи

забезпечення стабільності національної валюти та підвищення її купівельної

Завдання грошової реформи

Створення нової грошової системи
Часткова зміна грошової системи

Створення нової грошової системи

Ці реформи проводилися при переході від біметалізму

Часткова зміна грошової системи

Реформуються окремі її елементи: назва і величина

Проведення спеціальних стабілізаційних заходів
Проводиться з метою стримання інфляції чи

Основні методи стабілізації валют

Нуліфікація
Девальвація
Деномінація
Ревальвація
Дефляція

Нуліфікація

Оголошення державою знецінених паперових знаків недійсними. Проводиться за умови надзвичайно великого

Девальвація

Знецінення національної грошової одиниці порівняно з іноземними чи міжнародними валютно-розрахунковими одиницями.

Деномінація

Обмін усіх старих грошових знаків на нові в певній пропорції

Ревальвація

Підвищення курсу вартості національної валюти щодо іноземних чи міжнародних валют

Дефляція

Процес призупинення або стримування темпів зростання грошової маси в обігу

Характеристики основних типів грошових реформ

Грошова реформа 1922—1924 років

реформа  з обміну старих знецінених рублів («радзнаків») шляхом

Грошова реформа 1947 року або «Сталінська» реформа»

обмін готівки на нові гроші здійснювався

Основні характеристики грошової реформи 1961 року

Здійснювалася у формі «чистої» деномінації; 
банкноти

Грошова реформа 1992-1996 рр.

спрямована на оздоровлення фінансово-грошової системи, суттєве зниження