Анализ и управление оборотными средствами компании

Июль 24, 2022

Главная
Финансы
Анализ и управление оборотными средствами компании

Содержание

2. Структура текущих активов
3. Структура текущих пассивов
4. Чистый оборотный капитал (ЧОК) Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и
5. ЧОК= СОС Положительная величина СОС говорит о том, что при необходимости оплаты текущих обязательств, компания обладает
6. Оборачиваемость рабочего капитала Для определения эффективности использования рабочего капитала применяют коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Коб): Коб
7. Стратегии финансирования текущих активов. В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии финансирования текущих активов в
8. Условные обозначения: Для удобства введены следующие обозначения: ВА - внеоборотные активы, ТА - текущие активы (ТА=СЧ
9. Идеальная модель финансирования оборотных активов Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид: ДП = ВА
10. Агрессивная модель финансирования оборотных активов. Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид: ДП=ВА + СЧ
11. Консервативная модель финансирования оборотных активов. Балансовое уравнение модели: ДП = ВА+СЧ + ВЧ
12. Компромиссная модель финансирования текущих активов. Балансовое уравнение: ДП=ВА + СЧ + 0,5*ВЧ
14. Скачать презентацию

Слайд 2

Структура текущих активов

Слайд 3

Структура текущих пассивов

Слайд 4

Чистый оборотный капитал (ЧОК)
Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими

активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (краткосрочной задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств.

Слайд 5

ЧОК= СОС
Положительная величина СОС говорит о том, что при необходимости оплаты

текущих обязательств, компания обладает достаточными текущими ресурсами, без продажи фиксированных активов и возврата долгосрочных инвестиций.
Величина чистого рабочего капитала формируется из разницы между рабочим капиталом и денежными средствами.
Положительная величина рабочего капитала показывает, какая часть текущих активов требует финансирования за счёт кредитов банков или собственных средств.
Отрицательная величина рабочего капитала говорит о том, что часть фиксированных активов финансируется за счёт текущих обязательств.

Слайд 6

Оборачиваемость рабочего капитала
Для определения эффективности использования рабочего капитала применяют коэффициент оборачиваемости

рабочего капитала (Коб):
Коб = ОП / РКср
Часто также используется понятие - период оборота рабочего капитала (Тоб), которое, в отличие от коэффициента оборачиваемости рабочего капитала не зависит от длительности анализируемого периода.
Тоб = 1 / Коб

Слайд 7

Стратегии финансирования текущих активов.
В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии

финансирования текущих активов в зависимости от отношения менеджера к выбору источников покрытия варьирующей их части, т.е. к выбору относительной величины чистого оборотного капитала. Известны четыре модели поведения:
идеальная;
агрессивная;
консервативная;
компромиссная.

Слайд 8

Условные обозначения:
Для удобства введены следующие обозначения:
ВА - внеоборотные активы,
ТА - текущие

активы (ТА=СЧ + ВЧ),
СЧ - системная часть текущих активов,
ВЧ - варьирующая часть текущих активов,
КЗ - краткосрочная кредиторская задолженность,
ДЗ - долгосрочный заёмный капитал,
СК - собственный капитал,
ДП - долгосрочные пассивы (ДП=СК + ДЗ),
ОК - чистый оборотный капитал (ОК=ТА - КЗ).

Слайд 9

Идеальная модель финансирования оборотных активов Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид:

ДП = ВА

Слайд 10

Агрессивная модель финансирования оборотных активов. Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид:

ДП=ВА + СЧ

Слайд 11

Консервативная модель финансирования оборотных активов. Балансовое уравнение модели: ДП = ВА+СЧ +

ВЧ

Слайд 12

Компромиссная модель финансирования текущих активов. Балансовое уравнение: ДП=ВА + СЧ

+ 0,5*ВЧ

Анализ и управление оборотными средствами компании

Содержание

Структура текущих активов

Структура текущих пассивов

Чистый оборотный капитал (ЧОК)Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими

ЧОК= СОСПоложительная величина СОС говорит о том, что при необходимости оплаты

Оборачиваемость рабочего капиталаДля определения эффективности использования рабочего капитала применяют коэффициент оборачиваемости

Стратегии финансирования текущих активов.В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии

Условные обозначения:Для удобства введены следующие обозначения:ВА - внеоборотные активы,ТА - текущие