Финансовая стратегия компании

стратегия …

Для обеспечения финансовой стабильности
Хеджирование финансовых рисков
Бездефицитность
Ликвидность

Для обеспечения оптимального финансового позиционирования
Оптимизация расходов
Налоговые отчисления
Ограничения в виде предельных лимитов

Для результативного выполнения инвестиционного плана
Приобретение ОС
Проектные затраты

Для выполнения задач Акционеров
Дивидендная политика
Капитализация
Прибыльность

Финансовая стратегия – не догма, это просто один из инструментов финансового управления

ЗАДАЧА – ПЛАН ее РЕАЛИЗАЦИИ - РЕЗУЛЬТАТ

Финансовая стратегия без результата – это прожект

Финансовая стратегия есть всегда – даже на интуитивном уровне. Просто она не всегда правильно формализована – не в полном объеме, не в нужных задачах.

Финансовая стратегия без выполнимого плана реализации – это тоже прожект

А без определенной задачи – финансовой стратегии просто не существует

Залог успеха и искусство – это правильно сформулированный комплекс задач, причем априори выполнимых

План реализации – вопрос более технический , чем креативный и он уже появляется на этапе формулировки задач

Финансовая стратегия это процесс мышления, состоящий в определенном восприятие ситуации и выводов и действий.

сути сводный набор показателей финансовой деятельности . Ниже – просто не связанные примеры формулировки стратегических задач

Собственный оборотный капитал Компании должен покрывать не менее 50% оборотных активов

Каждая такая целевая стратегическая задача должна иметь комплекс конкретных подзадпач – что и является планом ее реализации

Дивидентная политика Компании заключается в изьятии дивидентов при поддержание нулевого уровня Собственного оборотного капитала

Объем внешнего заимствования не должен превышать 30% всех оборотных Активов

Объем инвестиций не доложен уменьшать покрытие собственным рабочим капиталом оборотных активов менее 30%

Остатки товаров не должны превышать 10% от всех оборотных активов

не цифра заимствований -управление процессом

Для обеспечения бесперебойной лииквидности с учетом перекредитовок – объем свободного лимита должен превышать объем ссудной задолженности в 1,3 раза

Кредит всегда имеет две стороны – банк и клиент – то есть это более отношения , чем технический процесс. Причем, к сожалению – в этих отношениях – ошибки не могут быть – последствия очень негативные. Неперекредитовался – попал в дефолт

Работа только с банками первой группы

Для минимизации рисков должно быть не менее 4 банков кредиторов, причем 1 – государственный, два – банки с иностранным капиталом и один банк – частный российский

С учетом сезонных колебаний по выручке – погашения и перекредитовки должны попадать на временные зоны максимальных приходов

Линии должны быть возобнавляемые – чтобы можно было выбирать меньшие ставки

Работа только с выбранными банками – стабильно долгосрочная – привлечение новых банков – только по обоснованным причинам . Налаживание долгосрочных партнерских отношений

оптимизация расходной части

Остатки сырья и материалов – нормируются исходя из месячного запаса потребления

Нормируемые остатки – вещь специфичная для каждой компании.

Складские остатки готовой продукции нормируются, исходя из обеспечения недельного объема продаж по следующим ассортиментным группам…

Запасы расходных материалов для оргтехники нормируются по следующим группам и соответствующим количестве…

Денежные остатки на счетах не должны превышать такого то объема. В случае превышения – погашение кредитных линий или размещение на депозитах.

разумная оптимизация

Лимитирование фиксированных бюджетных статей ( канцтовары, мобильная связь, представительские расходы и прочее)

Тоже специфическая вещь для каждой Компании – но в отличие от остатков с большим количеством универсальных шаблонов

Стратегия расходной части – при факте запланированного прихода выручки и не превышения таких то кредитных объемов

это сочетание здравого смысла и объема выручки

Рассрочка на условиях…

Под конкретный сегмент рынка , под конкретных покупателей

Страхование торговых операций…

Факторинг …

Скидка в обмен на предоплату…

условиях…

Под конкретный сегмент рынка , под конкретных поставщиков

Страхование рисков поставщиков…

Скидка в обмен на предоплату…

финансового директора, чем стратегия внешнего убеждения коллег.

Важен результат управления финансов и для большинства не финансовых руководителей и коллег – путь к нему малоинтересен – если это не затрагивает их интересы. Например – кредитное обеспечение – все равно сколько банков, сколько лимитов, какие сроки – главное – бесперебойное обеспечение ресурсами.

Финансовая стратегия выходит из фин службы тогда – когда это затрагивает интересы коллег и тогда приходится за ее внедрение бороться. Обоснованно и аргументированно. Причем «наружу» выходять только части этой стратегии. Например – страхование торговых операций для обеспечения рассрочки – надо с продажниками побороться – потому что – если это будет принято – у них прибавится работы – а они это естественно не хотят.