Финансовое планирование в корпорации

Июль 21, 2022

Главная
Финансы
Финансовое планирование в корпорации

Содержание

2. 1. Цели и задачи финансового планирования в корпорации. Финансовое планирование - это управление процессами создания, распределения,
3. Цель финансового планирования --обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности
4. 3. прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат; 4. обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации
5. 5. определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли; 6. осуществление постоянного
6. Финансовое планирование основывается на следующих принципах: Принцип соответствия источников и объектов финансирования состоит в том, что
7. 2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия
8. 3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения
9. 4. Принцип рентабельности капиталовложений - для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит).
10. 5. Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств. 6.
11. 2. Корпоративные финансовые планы Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств
12. Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный. Цель долгосрочного плана - определение допустимых с позиции
13. Выделяют следующие этапы финансового планирования: анализ финансового положения компании; 2) составление прогнозных схем и бюджетов; 3)
14. В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий, независимо от горизонта планирования, следующие разделы:
15. Раздел «Инвестиционная политика» включает: - Политику финансирования основных средств. - Политику финансирования нематериальных активов. - Политику
16. Раздел «Финансовые прогнозы» включает: - Характеристику финансовых условий. - Прогноз доходов и расходов корпорации. - Прогнозная
17. 3. Методы финансового планирования Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных методов. Методы планирования -
18. Суть расчетно-аналитического метода заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом
19. Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена
20. Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов
21. В финансовом планировании применяется система норм и нормативов: - федеральные; - региональные; - местные; - отраслевые;
22. Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся: ставки федеральных налогов; нормы амортизации
23. Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и утверждаются и представительными, и исполнительными
24. Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для регулирования производственного процесса, а также для
25. нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды; норматив отчислений в ремонтный фонд
26. Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и
27. Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т. е. составляется несколько бюджетов
28. Экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами,
29. В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может базироваться как на функциональной, так
32. Скачать презентацию

Слайд 2

1. Цели и задачи финансового планирования в корпорации.
Финансовое планирование - это

управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов корпорации, реализующееся в детализированных финансовых планах.
При разработке и принятии финансовых планов определяются целевые установки количественного и качественного характера и пути наиболее эффективного их достижения.

Слайд 3

Цель финансового планирования --обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных

проектов и оценка их эффективности с учетом конечных финансовых результатов.
Основные задачи финансового планирования:
1. определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;
2. обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;

Слайд 4

3. прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;
4. обоснование рационального

движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени;

Слайд 5

5. определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей

максимизации прибыли;
6. осуществление постоянного контроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов при изменении условий хозяйствования.

Слайд 6

Финансовое планирование основывается на следующих принципах:
Принцип соответствия источников и объектов финансирования
состоит

в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников, для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.

Слайд 7

2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах
сводится к тому,

что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т. е. нельзя планировать “слабо ликвидный” баланс.
Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала).
В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

Слайд 8

3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый

запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж.
Когда сумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.

Слайд 9

4. Принцип рентабельности капиталовложений -
для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования

(финансовый лизинг, инвестиционный кредит).
Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.

Слайд 10

5. Принцип сбалансированности рисков –
особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за

счет собственных средств.
6. Принцип приспособления к потребностям рынка –
для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
7. Принцип предельной рентабельности –
целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Слайд 11

2. Корпоративные финансовые планы
Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление

и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период.
Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов.

Слайд 12

Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный.
Цель долгосрочного плана

- определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы;
Цель краткосрочного плана - обеспечение постоянной платежеспособности фирмы. Чаще всего долгосрочное планирование осуществляется в рамках составления бизнес-плана корпорации, а краткосрочное — в рамках бюджетирования её текущей деятельности.

Слайд 13

Выделяют следующие этапы финансового планирования:
анализ финансового положения компании;
2) составление прогнозных схем

и бюджетов; 3) определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;
4) прогнозирование структуры источников финансирования;
5) создание и поддержание действенной системы контроля и управления;
6) разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

Слайд 14

В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий, независимо

от горизонта планирования, следующие разделы:
1. Инвестиционная политика.
2. Управление оборотным капиталом.
3. Дивидендная политика и структура источников.
4. Финансовые прогнозы.
5. Учетная политика.
6. Система управленческого контроля.

Слайд 15

Раздел «Инвестиционная политика» включает:
- Политику финансирования основных средств.
- Политику финансирования нематериальных

активов.
- Политику в отношении долгосрочных финансовых вложений.
Раздел «Управление оборотным капиталом» включает:
- Политику правления денежными средствами и их эквивалентами.
- Политику финансирования производственных запасов.
- Политику в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.

Слайд 16

Раздел «Финансовые прогнозы» включает:
- Характеристику финансовых условий.
- Прогноз доходов и расходов

корпорации.
- Прогнозная финансовая отчетность.
- Прогноз бюджета денежных средств.
- Прогноз общей потребность в капитале.
- Прогноз потребности во внешнем финансировании.

Слайд 17

3. Методы финансового планирования
Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных

методов.
Методы планирования - это конкретные способы и приемы плановых расчетов.
Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов:
расчетно-аналитического;
нормативного;
балансового;
оптимизации плановых решений;
экономико-математического моделирования.

Слайд 18

Суть расчетно-аналитического метода заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на

предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей

Слайд 19

Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь

между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов.
Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели.

Слайд 20

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе

заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.
Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

Слайд 21

В финансовом планировании применяется система норм и нормативов:
- федеральные;
-

региональные;
- местные;
- отраслевые;
- нормативы самого предприятия.

Слайд 22

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России.
К ним относятся:
ставки

федеральных налогов;
нормы амортизации по отдельным группам основных средств;
ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации и нормы обязательного резервирования;
минимальная месячная оплата труда;
минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и т. д.

Слайд 23

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и

утверждаются и представительными, и исполнительными органами власти.
Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.
Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).

Слайд 24

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для регулирования

производственного процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов.
К этим нормативам относятся:
нормативы плановой потребности в оборотных активах;
нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;
нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;

Слайд 25

нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;
норматив

отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и ряд других.
Нормативный метод планирования является самым простым и доступным.
Поэтому актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.

Слайд 26

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся

в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря.

Слайд 27

Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов,

т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана.
Например, составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.

Слайд 28

Экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей

между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.
Взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов.

Слайд 29

В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может

базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи -вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.

Слайд 30

Финансовое планирование в корпорации

Содержание

1. Цели и задачи финансового планирования в корпорации.Финансовое планирование - это

Цель финансового планирования --обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных

3. прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;4. обоснование рационального

5. определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей

Финансовое планирование основывается на следующих принципах:Принцип соответствия источников и объектов финансирования состоит

2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому,

3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый

4. Принцип рентабельности капиталовложений -для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования

5. Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за

2. Корпоративные финансовые планы Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление

Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и крат­косрочный. Цель долгосрочного плана

Выделяют следующие этапы финансового планирования:анализ финансового положения компании;2) составление прогнозных схем