Мировой рынок золота

золота: сущность и типы
Рынки золота
Лондонский рынок золота
Рынок золота Цюрих, Швейцария
Рынок золота США
Особенности мирового рынка золота
Потребление золота в мире
Общая структура потребления золота в мире
Мировые запасы золота
Как золотодобывающие компании могут поднять стоимость золота
ОАО «Полюс Золото» в российской и мировой золотодобывающей промышленности
Вывод

в древности жители нашей страны, а также и другие народы использовали золото в качестве нынешних бумажных денежных купюр и других видов используемых денег.

Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление.

Понятия «Золото» и «Мировой рынок золота»

функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется при необходимости для покупки СКВ путем продажи его на рынках золота (Лондон, Цюрих и др.), на аукционах. Золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций.

Цены на драгоценные металлы золото COMEX 25.3.2013 ($/тр.ун.):

Производство золота в мире, тонн

Источник - World Gold Council

Цены на драгоценные металлы золото COMEX 27.3.2013 ($/тр.ун.):

Золото в современном мире

внутренних рынков - разветвленную структуру глобальной и круглосуточной торговли физическим металлом и производными инструментами, в значительной мере освободившуюся от государственного регулирования.

Источниками золота на мировом рынке являются: новая добыча, золотой лом, государственные резервы, частные накопления и некоторые другие. Первый источник обеспечивает реальное увеличение общей накопленной массы золота в мире. Остальные предполагают лишь его перераспределение из одних фондов в другие («поставки наземных запасов»).

 Мировой рынок золота: сущность и типы

представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота, собирают их заявки, сопоставляют их и по взаимной договорённости фиксируют средний рыночный курс золота.
В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории:

Рынки золота

1. Мировые - в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге.
2. Внутренние свободные - в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро.
3. Местные контролируемые - в Афинах, Каире.
4. "Черные" рынки - в Бомбее.

года. Основным его участником остается тот же, что и раньше, клуб "фирм" - золотые брокеры Лондона (London Bullion Brokers). В их число входят: N.M.Rotshild and Sons, Samuel Montague, Republic Mays London, Standart Chartered Bank, Mocatta Group, Deutsche Sharps Picksley.
Цены Лондонского рынка считаются наиболее представительными и используются в качестве справочной базы для различного рода расчетов, сравнении, закладываются в долгосрочные контракт.

Штаб-квартира N M Rothschild & Sons - Нью-Корт OMA

Цюрих. О большой роли Цюриха как европейского центра торговли свидетельствует то, что золотой импорт Швейцарии составляет 70% золота, добываемого в западных странах, из которых 60% затем реэкспортируется в различные регионы мира. С начала 80-х гг. Цюрих стал мировым рынком золота, через который проходит почти половина мирового промышленного спроса на золото. Швейцария импортирует около 40% общего предложения золота в мире. Маркет-мейкерами цюрихского рынка является "большая тройка" банков (UBS+SBC, Credit Swiss), которые очень быстро адаптировались к новым рыночным условиям и изменениям в требованиях своих клиентов.
Банки "большой тройки" относятся к инновационным банкам мира, к тем, которые осуществляют очень широкий круг наиболее современных операций с золотом.

в течение 40 лет Акта золотого запрета, в соответствии, с которым граждане США не имели права на частное владение золотом в слитковой форме. Либерализация торговли золотом привела к быстрому превращению Нью-йоркской Товарной Биржи (Commodity Exchange - COMEX) и Международного Валютного Рынка (International Money Market - IMM) Чикагской Товарной Биржи (Chicago Mercantile Exchange - CME) в крупнейшие центры торговли золотыми фьючерсными контрактами.

Золото на мировых биржах Лондона и Нью-Йорка сегодня

используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу.

Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок.

1

на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах.

возможностями влиять на цену товара чисто экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен.

Сложилась следующая любопытная ситуация.

Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих условиях обеспечить рентабельность производства.

Им остается два пути:

Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота.

1

2

а иногда и вся его масса потребляется на нужды только ювелирной промышленности. Среди них: в Европе - Италия, Португалия; в Юго-Восточной Азии - Китай, Индия и страны островной Азии (Индонезия, Малайзия); на Ближнем Востоке, Малой Азии и Северной Африки - Арабские Эмираты, Израиль, Кувейт, Египет. 

Потребление золота в мире

Основные страны-потребители золота четко подразделяются на две группы:

С одной стороны - это группа технически развитых стран. Они сравнительно широко используют золото в различных областях техники и промышленных отраслях, а также и для изготовления ювелирных изделий. Среди стран, лидирующих в использовании золота в технических целях: - Япония, США и Германия. Здесь золото выступает как индикатор развития высоких технологий в электронной и электротехнической, космической, приборостроительной промышленности и т.д. 

1

2

тонн

(данные World Cold Council - www.gold.org)

уже успели окрестить золото“лучшим (самым прибыльным) сырьевым активом 2013 года”, тогда как Goldman Sachs предрек конец ралли на рынке золота.  После 11 последовательных лет ценового роста стоит с осторожностью относиться ко всякого рода аналитическим прогнозам относительно перспектив золота, так как эти аналитики постоянно недооценивают потенциал движущих сил.

http://www.profi-forex.org/journal/number43/page7.html

золота за 10 лет, в любой 20-дневный период существует 7% вероятность того, что стоимость золота изменится на 10%. Исторически изменения на рынке акций золотодобывающих компаний являются более частотными (10% изменения цены наблюдаются в 30% случаев в аналогичные периоды времени). Преимущество акций золотодобывающих компаний заключается в том, что исторически инвесторы получают кредитное плечо 2-к-1 через инвестирование в эти акции вместо покупки золота. Так считает Брайан Хикс, управляющий инвестиционным портфелем компании U.S. Global. Он уверен, что  эффективный менеджмент может помочь золотодобывающим компаниям предоставить своим акционерам более внушительную прибыльность, нежели золото.

http://www.profi-forex.org/journal/number43/page7.html

руководство компании, тем более значительный потенциал приобретают акции этой компании в плане прибыльности для акционеров.

http://www.profi-forex.org/journal/number43/page7.html

им задачу по увеличению доходности своих акций:
- увеличение объема производства золота; - увеличение маржи; - оптимизация капитала; Иными словами,  им нужно демонстрировать своим инвесторам способность увеличить прибыль. В последние годы золотодобывающие компании столкнулись с проблемой, пытаясь увеличить объем производства в условиях истощения ресурсной базы. Очевидно, ни одна компания не желает показывать инвестору, что ее производственный потенциал снижается. Поэтому расширение производства не нуждается в дополнительных стимулах. В свою очередь, это вынуждает компании начинать новые проекты.

http://www.profi-forex.org/journal/number43/page7.html

собой проект, который должен быть реализован в ближайшие 10 лет. Чем больше точка, тем дороже проект. Сравните этот объем  планируемых проектов с уже осуществленными начиная с 2006 года. Однако, по оценкам экспертов, на данный момент у строительных организаций просто не хватает ресурсов и возможностей, чтобы реализовать все эти проекты в указанные сроки.

http://www.profi-forex.org/journal/number43/page7.html

них могут быть реализованы в ближайшие два года. Критическая нехватка высококвалифицированных специалистов является одной из основных причин значительного увеличения стоимости данных проектов.  Еще несколько лет назад строительство шахты обходилось порядка 2 миллиардов долларов, тогда как сейчас стоимость выросла до 5 миллиардов.  Получается, что прибыль из этих проектов на данном этапе извлекают не акционеры, а все, кто принимает участие в строительстве - от подрядчиков до консультантов. Еще одна проблема заключается в том, что золотодобывающие компании используют устаревшие способы подсчетов себестоимости добычи золота. Не трудно догадаться, что они не отражают действительной ситуации. Эти факторы лишь подчеркивают важность и необходимость эффективного управления компанией.

_________________
* Предположительная стоимость золота была рассчитана на основе данных аналитиков Bloomberg. Все прогнозы были сделаны на 10 мая каждого года (кроме 2006, который был сделан 30 июня). Будущие прогнозы (линия) строятся на основе цен контрактов по состоянию на 20 июля 2012 года с оплатой в 2012, 2013, 2014 и 2015 годах.

http://www.profi-forex.org/journal/number43/page7.html

В 2010 ГОДУ, МЛН УНЦИЙ

Объем производства золота компаниями за год, закончившийся 30 июня 2010 года.
По итогам 2010 года компания «Полюс Золото» увеличила объем добычи золота на 10%, что позволило ей занять 10-ое место в мире по  объему производства золота. С 2009 года Компания начала наращивать объемы производства золота в соответствии с графиком роста производственных мощностей, предусмотренным Стратегией Компании, направленной на укрепление позиции «Полюс Золото» среди других крупнейших мировых производителей металла.

«Полюс Золото» по состоянию на 14 февраля 2011 года.
В 2010 году ОАО «Полюс Золото» увеличило объем запасов золота с 74,1 млн унций до 78,2 млн унций и переместилось с 4-ого на 3-е место в мире по  объемам доказанных и вероятных запасов. Более подробную информацию о развитии минерально-сырьевой базы Компании смотрите в Разделе 7 Результаты геологоразведочной деятельности.

http://www.polyusgold.com/interactive-version/index-41.htm

закончился 30 июня 2010 года.
В 2010 году общие денежные затраты ОАО «Полюс Золото» на производство одной тройской унции золота увеличились на 41.7% до 554 долл. США. В первую очередь это связано со снижением объемов производства на Олимпиадинском ГОК ввиду перехода на переработку руд глубокого залегания с повышенным содержанием пирротина. Однако Компания осуществляет ряд мер, направленных на стабилизацию работы объектов производства.

http://www.polyusgold.com/interactive-version/index-41.htm

золотом эквиваленте.
По итогам 2010 года ОАО «Полюс Золото» остается лидером среди российских производителей золота по  объемам производства металла.

http://www.polyusgold.com/interactive-version/index-41.htm

также располагает крупнейшей минерально-сырьевой базой среди российских золотодобывающих компаний.

http://www.polyusgold.com/interactive-version/index-41.htm