Определение капитала. банковская стратегия и банковский надзор

1 (AT 1)
Уровень 2
3 Регуляторные корректировки
Пруденциальные фильтры
Вычеты из капитала
4 Поэтапные меры
5 Требования по раскрытию информации

July 2016

Melanie Armbruster

Tier 1 (AT 1)
Tier 2
3 Regulatory adjustments
Prudential filters
Capital deductions
4 Phase-in arrangements
5 Disclosure requirements

July 2016

Melanie Armbruster

Группы управляющих и глав по надзору (GHOS) – контрольного органа Базелского комитета по банковскому надзору (BCBS), от 7 сентября 2009 г.:
«Управляющие и главы по надзору Центрального банка достигли договоренности по следующим ключевым мерам по усилению регулирования банковского сектора:
Повышение качества, содержательности и прозрачности базового капитала Уровня 1. Главной формой капитала Уровня 1 должны быть обычные акции и нераспределенна прибыль
Кроме того, вычеты и пруденциальные фильтры будут гармонизированы на международном уровне и будут применяться повсеместно на уровне обычного акционерного капитала или же его эквивалента в случае, если речь идет не об акционерных обществах
И наконец, все компоненты базового капиталы будут полностью раскрыты».

1 (AT 1)
Уровень 2
3 Regulatory adjustments
Prudential filters
Capital deductions
4 Phase-in arrangements
5 Disclosure requirements

July 2016

Melanie Armbruster

II и Базелю III

July 2016

Melanie Armbruster

Monthly Report, June 2013

(Германия) – до 2013 г.1

(Евросоюз) – с 2014 г.2

Базель II

Базель III

Капитал Уровня 1 T1

Капитал Уровня 2

«Подписной» капитал и резервы

Капитал Уровня 3

Гибридный капитал Уровня 1

Инновацион. гибрид Т1

Капитал 1 класса Уровня 1

Капитал 2 класса Уровня 2

Не менее 8% от общей суммы активов под риском

Обычный акционерный капитал Уровня 1

Дополнительный капитал Уровня 1

Капитал Уровня 2

Абсорбирование убытков в режиме действующего предприятия

Абсорбирование убытков в режиме недействующего предприятия

1. См раздел 10 (2) – (2d) закона о банках. 2. См. статьи 50, 61 и 71 Регламента CRR. 3. Компоненты базового капитала уровня 1, объединяющие характеристики акций и долга.

2

July 2016

Melanie Armbruster
Ур. 2

Дополнительный
Уровень 1 (АТ 1)

Обыкновенный акционерный капитал Уровня 1 (CET1)

Эмитированные инструменты капитала отвечающие критериям Уровня 2
Премия по акциям за счет эмиссии
«миноритарный процент»
Стандартизированный подход: общее положение – до 1,25% RWA
IRBA: суммарное превышение по всем допустимым позициям не более 0,6% от RWA

Эмитированные инструменты капитала, отвечающие критериям Уровня АТ 1
Премия по акциям за счет эмиссии
«миноритарный процент»

- Эмитированные инструменты капитала отвечающие критериям Уровня 2
- Премия по акциям за счет эмиссии
- Нераспределенная прибыль
- Другие аккумулированные доходы и раскрытые резервы
- «миноритарный процент»

отнесения

July 2016

Melanie Armbruster

Обыкновенные акции
полностью оплаченные, приобретение не финансировалось банком ни прямо, ни косвенно
не застрахованные, без гарантии или иных мер, повышающих их статус
бессрочные и никогда не оплачивавшиеся вторично за исключением ликвидации (однако дискреционная повторная скупка возможна
эмитированные напрямую с разрешения собственника
признаные в качестве акционерного капитала согласнозакону об обществах и бухгалтерским стандартам
ясно и отдельно раскрытые в балансе банка
распространение никогда не является обязательным и оплачивается из распространяемых единиц
принимают первые и пропорционально наибольшие доли убытка, все инструменты СЕТ 1 наравне и одновременно
Относятся к самым субординированным требованиям при ликвидации банка

отнесения

July 2016

Melanie Armbruster

Полностью оплаченные, приобретение не финансировалось банком ни прямо, ни косвенно
Не застрахованные, без гарантии или иных мер, повышающих их статус
Стимулирующие меры к выкупу отсутствуют
Рейтинго-чувствительное требование по дивидендам отсутствует
Право отзыва только по истечении не менее 5 лет по разрешению надзорного органа
При эмитировании через SPV (специального посредника), выручка принадлежит банку
Субординированные перед депозиторами, обычными кредиторами и капиталом Уровня 2
Полностью дискреционное распространение, с оплатой распространяемыми единицами
Не могут создавать обязательства, превышающие активы, если такая проверка является частью применения национального законодательства о неплатежеспособности
Абсорбирование основных убытков либо через конверсию в обычные акции, либо через механизм частичного списания
Не могут препятствовать рекапитализации.

приобретение не финансировалось банком ни прямо, ни косвенно
не застрахованные, без гарантии или иных мер, повышающих их статус
Стимулирующие меры к выкупу отсутствуют
Рейтинго-чувствительное требование по дивидендам отсутствует
Право отзыва только по истечении не менее 5 лет по разрешению надзорного органа
При эмитировании через SPV (специального посредника), выручка принадлежит банку
Субординированные перед депозиторами и обычными кредиторами
Инвестор не имеет права ускорять возврат средств за исключением случаев банкротства и ликвидации
В оставшиеся 5 лет до наступления срока погашения амортизация планомерно равными долями.

нежизнеспособности" (Пресс-релиз BCBS от 13 января 2011 года)

July 2016

Melanie Armbruster

Замечание в ходе финансового кризиса: в случае государственной поддержки банка, инвесторы в гибридные инструменты на Уровне 1 и инвесторы на Уровне 2 не участвовали в поглощении убытков нежизнеспособного банка; требования этих инвесторов подкреплялись фондами налогоплательщиков.

→ абсорбирование убытков эффективно только в весьма ограниченной мере / моральный риск

(CET 1)
Additional Tier 1 (AT 1)
Tier 2
3 Регуляторные корректировки
Пруденциальные фильтры
Вычеты из капитала
4 Phase-in arrangements
5 Disclosure requirements

July 2016

Melanie Armbruster

относящиеся к хеджированию инструментов, не учитываемых по справедливой стоимости (так как резерв только отражает справедливую стоимость дериватива, но не изменения справедливой стоимости хеджированного денежного потока)
- прибыль от продаж по операциям секьюритизации (например, ожидаемая будущая маржинальная прибыль)
- накопленные прибыли и убытки, связанные c изменениями собственного кредитного риска по финансовым обязательствам, оцененным по справедливой стоимости

Капитал в соответствии с правилами учета содержит позиции, которые не должны включаться в регуляторный капитал → такие позиции «отфильтровываются».

CET 1)

капитал, эмитированный консолидированными дочерними организациями и находящийся во владении у третьих лиц
гудвилл и другие нематериальные активы
отсроченные налоговые активы (DTA)
инвестиции в собственные акции (казначейские акции)
взаимное участие в капитале и инвестиции в капитал некоторых банковских, финансовых и страховых организаций, находящихся за рамками регуляторной консолидации
недосозданные резервы по ожидаемым потерям (банки, использующие подход IRB)
резервы хеджирования денежных потоков
накопленные прибыли и убытки, связанные с изменениями собственного кредитного риска по финансовым обязательствам, оцененным по справедливой стоимости
активы и обязательства пенсионного плана с договорными выплатами
прибыль от продаж по операциям секьюритизации
пороговые вычеты

изъятия из СЕТ 1 нереализованных прибылей и убытков, подтвержденных в балансе, отсутствует.
однако:
«Комитет продолжает анализировать соответствующую обработку нереализованных прибылей, учитывая развитие структуры бухгалтерского учета и другую соответствующую информацию».

компаниями и принадлежащий третьим лицам 1

1 as regards CET 1: minority interest

Регуляторный вопрос:
Консолидированный надзор подразумевает, что капитал может передаваться в пределах банковской группы.
Однако капитал, эмитированный консолидированными дочерними организациями, может быть недостаточным для абсорбации убытков в других организациях, принадлежащих к группе, без ограничений.

компаниями и принадлежащий третьим лицам

Акции (миноритарный процент):
Признание в качестве акций на уровне группы, если эмитированы полностью консолидированными филиалами банка
Ограничение по нижнему минимальному требованию к акциям филиала и по требованию к их вкладу в общий акционерный капитал группы (7% от взвешенных активов под риском, т.е. включая буфер консервации капитала)
Условный капитал Уровня 1 (CET 1 + AT 1)
Ограничение по нижнему минимальному требованию Уровня 1 филиала и по требованию ко вкладу в капитал Уровня 1 группы (8.5% от взвешенных активов под риском т.е. включая буфер консервации капитала)
Условный капитал Уровня 1 и Уровня 2 (полный капитал)
Ограничение по нижнему минимальному требованию филиала и по требованию ко вкладу в капитал группы (10.5% от взвешенных активов под риском т.е. включая буфер консервации капитала)

капитала (10.5%)

«превышение" (4.5%)

3 – Регуляторные корректировки Капитал, эмитированный полностью консолидированными дочерними компаниями и принадлежащий третьим лицам, - пример

регуляторные инструменты капитала в банковской и торговой книге
Вычет чистой длинной позиции для каждого актива под риском; допускается неттинг, когда короткая позиция с тем же сроком погашения, что и длинная позиция, или остаточный срок составляет не менее 1 года
Исключение позиций краткосрочного андеррайтинга

Незначительные инвестиции

Значительные инвестиции

3 – Регуляторные корректировки Инвестиции в капитал некоторых банков, финансовых и страховых организаций

акционерного капитала организации
Вычет суммы, превышающей 10% суммарного акционерного капитала банка на соответствующей основе
Суммы ниже порогового значения взвешиваются под риском

Значительные инвестиции:
Банк владеет более чем10% эмитированного общего акционерного капитала организации
Полный вычет всех позиций на соответствующей основе
Инвестиции в виде акций рассматриваются как пороговые вычеты

3 – Регуляторные корректировки Инвестиции в капитал некоторых банков, финансовых и страховых организаций

значит. инвестиции в общие доли неконсолидированных ФИ
права обслуживания ипотеки
отложенные налоговые активы, возникающие при временных расхождениях

3 – Регуляторные корректировки Пороговые вычеты

Tier 1 (AT 1)
Tier 2
3 Regulatory adjustments
Prudential filters
Capital deductions
4 Поэтапные меры
5 Disclosure requirements

July 2016

Melanie Armbruster

коэф. базового капитала

Буфер консервации капитала

Миним. базовый капитал плюс буфер консервации

Поэтапный ввод вычетов из СЕТ1 (кроме сумм, превыш. лимит для DTAs, MSRs и др.)

Минимальный капитал Уровня 1

Общий минимальный капитал

Общий минимальный капитал плюс буфер консервации

Инструменты капитала, более не относимые к Уровню 1 или 2

Поэтапно на 10 лет начиная с 2013 года

Надзор

Параллельное применение 2013 - 2017

Переход на Комп. 1

По сост. на 1 января 2019 года

и вычеты капитала: 2013-2018 гг.

Tier 1 (AT 1)
Tier 2
3 Regulatory adjustments
Prudential filters
Capital deductions
4 Phase-in arrangements
5 Требования по раскрытию информации

July 2016

Melanie Armbruster

среди прочего:
Полное соответствие между элементами капитала по регуляторным требованиям и по бухгалтерскому учету
Все регуляторные корректировки
Основные характеристики эмитируемых инструментов капитала
Все правила и условия по всем инструментам, включенным в регуляторный капитал
Инструменты капитала и регуляторные корректировки в переходных положениях.