Особенности финансов кредитных и страховых организаций. (Тема 10)

КРЕДИТНЫХ И СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специфика денежных отношений:

самостоятельное движение денег: непосредственно деньги меняют владельца (Д – Д);
рыночный характер отношений: предмет купли-продажи в кредитной деятельности – право временного использования денег клиентов, а в страховой – страховая защита;
обслуживают эти отношения особые структуры фин рынка:
кредитные организации и страховые организации

- юр. лицо, которое с целью извлечения прибыли осуществляет банковские операции на основе специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ

- юр. лицо, которое на основе лицензии осуществляет операции страхования, перестрахования и взаимного страхования

организации

Имеют макроэкономическое значение, т.к. обслуживают наличный и безналичный оборот денежных средств в экономике, предоставляют страховую защиту и

они нацелены на извлечение прибыли (за исключением обществ взаимного страхования, которые являются НКО и создаются с целью страхования имущественных интересов членов этого общества на взаимной основе путем объединения для этого необходимых средств)

стабильность денежного оборота
сохранность средств клиентов

поэтому должны обеспечивать:

макроэкономическую стабильность и устойчивость государства, субъектов экономики

которая обусловливает особенности финансов

прибыль

и на этой основе –

деятельности:

Высокая степень гос-ной регламентации не только осуществляемых операций, но и процессов формирования и использования финансовых ресурсов

1

Перераспределительный характер отношений, связанных
с их деятельностью (свои фин. ресурсы эти организации формируют в процессе перераспределения средств субъектов власти, субъектов хозяйствования и населения)

2

Создание и функционирование системы фин. резервов для того, чтобы обеспечить устойчивость как самих этих организаций, так и всей финансово-кредитной системы страны, т.к. банки хранят средства клиентов, а страховые организации должны иметь средства, чтобы выплачивать страховое возмещение при наступлении страхового случая

3

Кризис в этой сфере может привести вплоть до остановки производства и социальных взрывов

уклонения от риска

приоритет долгосрочных интересов

хозяйственная самостоятельность,

обязательное соблюдение законодательных норм, экономических нормативов и др. правил, регулирующих деятельность, ликвидность и финансовую устойчивость организаций

НО в рамках действующего законодательства
Свобода предпринимательства в условиях рынка, свободное распоряжение собственными денежными средствами и средствами клиентов в рамках закона

при прочих равных условиях стремление к получению прибыли, но предпочтение операций с минимальным риском

предпочтение устойчивости деятельности на длительную перспективу краткосрочным (локальным) результатам

приобретение основных фондов и НМА, начисление износа, уплата налогов и страховых взносов в ГВБФ, привлечение заемных средств от других кредитных организаций, зачисление и списание денежных средств со своих счетов в банках, формирование фондов из прибыли, выплата доходов собственникам и др.

Присущие любой коммерческой организации

2

связаны с обслуживанием денежного оборота (расчетно-кассовое обслуживание юр. и физ. лиц и ведение счетов клиентов),
осуществлением операций на фин. рынке (депозитные, ссудные, учетные, эмиссионные; с валютой, ценными бумагами и драг. металлами; доверительное управление средствами клиентов, выдача гарантий и поручительств за третьих лиц),
лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и др. операции, консультационное обслуживание

Специфические операции кредитной организации

2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

обязательных платежей)

Финансовые отношения кредитных организаций:

отношения, характерные для коммерческих организаций

Фин. отношения могут осуществляться на платной или на бесплатной основе в соответствии с договорами, заключенными с клиентами, и тарифами на расчетно-кассовое обслуживание

перечисление обязательных платежей в бюджетную систему по поручению клиентов
открытие и ведение расчетных (текущих) счетов органов, осуществляющих исполнение бюджетов и организаций, получающих средства из бюджетов; кассовое исполнение бюджетов

с потребителями банковских услуг, составляющие основу формирования финансовых ресурсов кредитной орг-ции

внутри кредитной орг-ции

с другими хозяйствующими субъектами, в т.ч. и с другими кредитными организациями, опосредующие процесс использования фин ресурсов кредитной организации

отношения, обусловленные спецификой их деятельности в области денежного оборота

выступают дилерами при размещении ценных бумаг, выпускаемых ОГВ РФ, субъектов РФ и ОМСУ

их общественной значимости (реализует систему мер гос-ва, обеспечивающих стабильность их функционирования, контроль за операциями, их устойчивостью)

Кредитные организации – реализуют свободу предпринимательства
и распоряжения фин. ресурсами в условиях рынка

1-ый уровень

2-ой уровень

БАНКИ - имеют исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции (ст. 1 ФЗ №395-1):

НЕБАНКОВСКИЕ КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
(организации инкассации, расчетные, клиринговые орг-ции, которые выполняют отдельные банковские операции и не вправе привлекать средства во вклады и размещать их от своего имени, т.к. не удовлетворяют требованиям к банкам по достаточности капитала)

привлекать во вклады средства клиентов

2. размещать эти средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности

3. открывать и вести банковские счета юр и физ лиц

Банковская система – двухуровневая в силу противоречивого характера рыночных отношений

банк во всех странах является органом государственного регулирования, сочетающим в своей деятельности черты банка и государственное ведомства, поэтому:

Двойственность статуса Центрального банка обусловливает особенности в организации и функционировании его финансов

осуществляет банковские операции и сделки с национальными и иностранными организациями (например, кредитует коммерческие банки, хранит их депозиты и др.)

решает задачи, обеспечивающие устойчивость национальной валюты и эффективное развитие кредитной системы (например, покупает и продает валюту, регулирует денежную массу, осуществляет надзор над кредитными организациями и др.)

и обеспечение устойчивости рубля,
и он действует независимо от других ОГВ

2).ФЗ № 86-ФЗ (ст. 1 и ст. 2)

не имеет основной целью извлечение прибыли и не распределяет
ее между участниками

Правовой статус

Особенности организации финансов Банка России

определяется на 2-х уровнях:

1

ЦБ РФ–орган гос регулирования

Деятельность ЦБ РФ имеет публичный характер, а его операции в качестве банка направлены на решение задач обеспечения устойчивости национальной валюты и развития кредитной системы

ЦБ РФ – юр. лицо, НКО
(по ОПФ – гос корпорация)

2

Полномочия и операции ЦБ РФ

разделяются на 2 группы:

выполнение гос функций

осуществление банковских операций и сделок

разрабатывает с Правительством РФ и проводит единую ДКП; управляет ЗВР; осуществляет эмиссию наличных денег, организует наличное денежное обращение и рефинансирование кредитных орг-ций; устанавливает правила расчетов и банковских операций; регистрирует кр. орг-ции и осуществляет над ними надзор; хранит средства фед. бюджета и ГВБФ и обслуживает счета, госдолг; и др.

кредитует, продает / покупает гос ц/б на открытом рынке, ин. валюту, драг металлы; проводит расчетные, кассовые, депозитные операции и др.

Бесплатно или на уровне, покрывающем расходы по конкретным действиям

Работает, в основном, с кредитными орг-ями и МФО

федеральной собственности, НО:

ЦБ - юридически независим от ОГВ, что необходимо для возможности обеспечения денежно-кредитной и валютной стабильности (закреплено ст 1 и 5 ФЗ №86-ФЗ)

ЦБ - финансово независим (1) расходы за счет своих доходов, 2) он не отвечает по обязательствам ОГВ и ОМСУ)

Гос финансы и ресурсы банковской системы законодательно разграничены,
т. о. у ОГВ ограничена
возможность пользоваться средствами ЦБ РФ

4

Прибыль Банка России

Прибыль формируется как разница между доходами по операциям и сделкам, от участия в капитале (сейчас – в Сбербанке как его учредитель) и расходов по осуществлению гос полномочий и проведению операций и сделок.
3 направления ее распределения:

3 млрд руб.

1) уплачиваются налоги и сборы по отдельным банковским операциям и доходам по НК РФ (операции по гос регулированию не подлежат н/о);
2) после утв-ния годовой фин. отчетности Советом директоров ЦБ РФ 75% чистой прибыли перечисляется в фед бюджет и по его же решению
3) оставшаяся прибыль – в резервы и фонды различного назначения

использованием доходов и накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве

Особенность финансов коммерческих кредитных орг-ций

Специфика деятельности кредитных организаций (бизнес-модели) и состава денежных ресурсов :

Кредитная организация

покупка ресурсов на денежном рынке (привлекают временно свободные денежные средства)

продажа ресурсов различным субъектам (удовлетворяют разные потребности юр. и физ. лиц как в денежных средствах, так и в определенных услугах)

Поэтому в ее распоряжении находятся 2 группы денежных ресурсов:

Постоянно - собственные средства (капитал):

Временно - средства, принадлежащие другим субъектам хозяйствования, населению, государству:

уставный капитал; нераспределенная прибыль; фонды, в т.ч. резервный, созданные для покрытия рисков по активным операциям страховые фонды и др.

средства, привлеченные при проведении пассивных и активно-пассивных операций (например, гарантийных) в части превышения пассива над активами, которые используются кредитной орг-цией для проведения активных операций и являются ее обязательствами

деятельности, величина их финансовых ресурсов

Формирование и использование фин ресурсов

АКТИВНЫЕ - размещаются привлеченные средства от своего имени и за свой счет. От их эффект-сти зависит объем доходов, сохранение клиентов

ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ (услуги) – выполняются по поручению клиентов (за их счет, риск принимает клиент) за комиссионное вознаграждение

депозитные - главные (прием депозитов и вкладов)
межбанковские кредиты
эмиссия ценных бумаг

ссудные операции - основные
инвестиционные (покупка ценных бумаг, депозиты в других банках, лизинговые, учетные и др.)

расчетно-кассовое обслуживание клиентов - главная
трастовые (доверительное управление имуществом клиента)
брокерские и др.

1

ВЫПОЛНЯЮТ СЯ 3 ТИПА ОПЕРАЦИЙ:

Происходит двойной обмен долговыми обязательствами (по депозитам и по кредитам)

ФИН РЕСУРСЫ (денежные доходы, поступления и накопления) являются для кредитных организаций собственными.
Их отличительный признак–перераспределительный характер образования в результате проведения операций на денежном рынке по привлечению и размещению средств различных субъектов, а также оказания им услуг

условиях новое качество:

ЦБ РФ устанавливает требования к размеру собственных средств для ведения банковских операций, открытия филиалов, отделений;
Величина фин. ресурсов влияет на определение лимитов по инвестициям и ссудным операциям, связанным с рисками, а также учитывается при определении лимитов открытой валютной позиции по валютным операциям - разницы между активами (требованиями) и пассивами (обязательствами) по отдельной иностранной валюте (т.е. между объемами ее покупки и продажи)

Прибыль – цель деятельности, но она прямо или косвенно связана с интересами разных групп населения:
акционеров, влияя на доходность их инвестиций
персонала;
заемщиков, т.к. за счет прибыли расширяется ресурсная база кредитной организации и, следовательно, масштабы и стоимость кредитов;
кредиторов, т.к. повышается уровень сохранности их средств

Значение объема фин. ресурсов, являющихся
частью собственных средств кредитной орг-ции:

2

с проведением банковских операций
ДОХОДЫ – полученные % по выданным кредитам; плата за расчетно-кассовое обслуживание, факторинговые, трастовые, лизинговые, депозитарные, гарантийные, акцептные и др. операции; по операциям с ц/бумагами, ин. валютой, драг. металлами и др.
РАСХОДЫ – уплата % по вкладам и своим долговым обязательствам, в т.ч. по межбанковским кредитам, оплата услуг банков-корреспондентов, в которых открыты счета банка; по операциям с ценными бумагами, ин. валютой и драг. металлами; образование резервов (на возможные потери по ссудам, под обесценивание ц/бумаг); уплата налогов и другие

2) ПРОЧИЕ
ДОХОДЫ – сдача в аренду ОФ, реализация залога, за консультационные, информационные услуги и др.
РАСХОДЫ (обеспечивают функционирование банка): эксплуатация ОФ, на персонал, средства связи, рекламу, юр. услуги, по претензиям клиентов и др.

Их объем зависит от объема и структуры совершаемых банком операций

3

% по выданным кредитам,
Расходы – уплата % по привлеченным депозитам, полученным кредитам, выпущенным долговым ц/ бумагам

2) Непроцентные
Доходы – по банковским услугам
Расходы –управленческие, по эмиссии ценных бумаг, обслуживанию банковских карт, инвестиционным операциям

Величина прибыли банка зависит, главным образом, от

привлечения и размещения средств
- от МАРЖИ

разницы между % ставками

3

деятельностью (ФЗ) и несколько видов лицензий по набору операций (ЦБ РФ)
Требование большого МIN уставного капитала (300 млн. руб. - ФЗ)
Формирование обязательных резервов в ЦБ РФ (бесплатные депозиты КБ)
Обязательное страхование вкладов населения (в АСВ)
Рефинансирование (фин. поддержка) Банком России
Право ограничивать депозитные ставки, направлять уполномоченных в банки
Установление и контроль нескольких обязательных нормативов: ФЗ: по риску, достаточности собственного капитала, ликвидности, приобретению акций (долей) др. юр лиц; и др. в иных НПА

Пополнение уставного капитала
Резервы (на возможные потери по ссудам, под обесценивание ценных бумаг, а также резервный фонд (минимум 15% от уставного капитала для покрытия непредвиденных убытков и потерь)
Соблюдение обязательных нормативов

Обеспечение устойчивости банка
и всей кредитной системы

ФЗ

национального и мирового фин. рынков
регулирование и надзор со стороны Банка России
надежность банков-партнеров, клиентов банка

Внешние факторы:

ресурсная база (внутренняя или внешняя; собственные и привлеченные средства)
качество банковского менеджмента, обеспечивающего в т.ч. качество инвестиций, правильное управление портфелем договоров

Внутренние факторы:

ликвидность и платежеспособность банка

Условия :

В последние годы главный акцент в управлении финансами кредитных организаций делается на увеличение объема собственных средств путем пополнения уставного капитала, что позволяет достичь одновременно 2 цели: 1) увеличение прибыльности деятельности (т.к. можно проводить более свободную инвестиционную политику и либеральную кредитную политику, увеличить размер кредита на 1 заемщика, вкладывать средства в долгосрочные инвестиционные проекты) и 2) обеспечение ликвидности

доверие клиентов

организаций, населения, государства специальных денежных фондов (страховых фондов) и их использованием при наступлении определенных событий (страховых случаев)

3 . ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

СТРАХОВАТЕЛИ

Специфика бизнес-модели страхования и характера отношений :

СТРАХОВАНИЕ

уплата страховых взносов (премий),
за счет которых
формируются страховые фонды

выплаты страховых возмещений при наступлении страхового случая за счет средств страховых фондов (осуществляется защита имущественных интересов
физ. и юр. лиц - возмещается ущерб)

СТРАХОВЩИКИ

ЗАСТРАХОВАННЫЕ ЛИЦА

Это определяет состав субъектов страховых отношений и их специфику

вероятность проблемы .
Риск реализуется через ущерб - потерю стоимости имущества (или его части) или убытки, которые оцениваются на основе теории вероятности.
Поэтому на страхование принимается не любой риск, а только тот, который обладает 2 признаками: ВЕРОЯТНОСТЬ И СЛУЧАЙНОСТЬ – и это влияет на финансовый результат страховщика

Специфические характеристики страхования:

необходимость формирования страхового фонда;
перераспределение его средств между участниками страховых отношений;
вероятностный характер этих отношений

СТРАХОВАТЕЛИ вносят страховые платежи и передают свой риск

СТРАХОВОЙ БРОКЕР — действует от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика (в договорах перестрахования). Не несет юр. ответственности, не может гарантировать платежеспособность страховщика

СТРАХОВОЙ АГЕНТ — действует от имени страховой организации и по ее поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Его основная функция - продажа страховых продуктов

3) СТРАХОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ

–юр лицо, на основе лицензии осуществляющее страхование, перестрахование, взаимное страхование в соответствии с действующим законодательством (ФЗ №4015-1)

Страховые организации:
осуществляют оценку страховых рисков, получают страховые премии, формируют страховые резервы, определяют размер убытков или ущерба и производят страховые выплаты,
инвестируют активы

1) ЗАСТРАХОВАННЫЕ - третьи лица, которым может быть причинен вред (ущерб) действиями страхователя

в действующей - основная доля доходов поступает по договору страхования в виде страховой премии и возникают обязательства

1

2

3

Основная часть доходов от страховой деятельности используется на выплату страховых возмещений

- они более долгосрочные
- характер условных, т.к. выполняются только при наступлении страхового случая

Обязательства страховой организации отличаются от обязательств банков:

Особенности финансов страховой организации:

+ могут быть получены доходы 1) от страховой деятельности в виде возмещения доходов по рискам, переданным в перестрахование; комиссионные и брокерские вознаграждения; 2) от инвестирования средств; 3) прочие доходы (от сдачи в аренду, оказания консультационных услуг, пени и др.)

снижения создается система страховых резервов, включаемых в страховой взнос как финансовой гарантии выполнения обязательств перед страхователями и застрахованными лицами.
Поэтому важно установление обоснованного страхового тарифа

Связан с инвестированием средств - гарантируется
собственными средствами (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль), уровень которых должен быть достаточным для принятия инвестиционных рисков

1) Страховой риск

2) Инвестиционный риск

Особенности финансов страховой организации:

Возможность (и необходимость) инвес-тировать как собственные средства,
так и полученные страховые премии и получать инвестиционный доход

из-за разрыва во времени получения страховых премий и выплаты страховых возмещений

5

4

свидетельствует о проблемах:

7

недостаток собственных средств или неэффективная политика по формированию страховых резервов

Поэтому в структуре финансовых ресурсов страховой орг-ции велика доля страховых резервов

6

Могут формироваться и иные резервы: резерв финансирования предупредительных мероприятий, по ОМС – резерв оплаты мед. услуг и запасной резерв

Страховые резервы необходимы в связи с тем, что реализация страховых рисков имеет вероятностный характер и неравномерно распределяется во времени. Они позволяют оценить размер отложенных выплат по заключенным договорам

Прибыль по прочим внереализационным операциям

Денежные накопления:

амортизационные отчисления
средства фин. фондов, созданных за счет нераспределенной прибыли прошлых лет (резервного ….)

Денежные поступления:

Формируются в порядке перераспределения финансовых ресурсов (в рамках холдинга, ФПГ и т.п.)

Направления их использования :

расчеты с бюджетной системой
расчеты с финансово-кредитными организациями (например, уплата % и погашение кредита на покрытие расходов капитального характера)
формирование за счет прибыли резервного фонда
инвестирование свободных фин. ресурсов
материальное стимулирование персонала
распределение прибыли между акционерами (пайщиками) и др.

При распределении прибыли необходимо соблюдение требования сохранения фин. устойчивости платежеспособности, установленного в главе 3 ФЗ № 4015-1

на оплату мед. услуг, покрытие расходов по ведению дела по ОМС (в соответствии с их составом и нормативом, которые определяются ТФОМС); формирование страховых резервов по ОМС, которые инвестируются
Превышение доходов над расходами определяется отдельно по операциям ОМС и по операциям, связанным с инвестированием средств по ОМС
Прибыль по операциям ОМС направляется на пополнение страховых резервов, а убытки покрываются за счет доходов, полученных от инвестирования средств резерва оплаты мед услуг и запасного резерва. Не использованные на покрытие убытков по ОМС доходы от инвестирования резервов направляются на пополнение этих резервов (по нормативам, которые устанавливает ТФОМС), а оставшиеся средства становятся доходом страховой организации (+ экономия расходов на ведение дела)

Особенность страховой деятельности, осуществляемой на некоммерческой основе:

страхование жизни с иными видами страхования (ФЗ)
Требование ФЗ большого МIN уставного капитала - 120 млн. руб. (240 млн. руб. – страхование жизни) (с 2012г. увеличен в 4 раза)
Банк России устанавливает:
обязательные нормативы
(собственных средств и принятых обязательств; соотношения между активами и обязательствами по каждому виду страхования)
состав и структуру фин. активов для инвестирования страховых резервов

А) ГАРАНТИИ
система страховых резервов и правильность их расчета
перестрахование (перераспределение риска между самими страховщиками) для соблюдения норматива соотношения собственных средств и обязательств
Б) ИНВЕСТИРОВАНИЕ страховых резервов на фин. рынке (для обеспечения гарантий)
В) СОБЛЮДЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВОВ

Обеспечение устойчивости страховой орг-ции:

их функционированием в условиях рыночных отношений как коммерческих организаций, а с другой – спецификой деятельности кредитных организаций в качестве финансового посредника на фин рынке, а страховых – в качестве субъектов, осуществляющих защиту интересов юр и физ лиц, ППО при наступлении страхового случая

В сравнении с нефинансовыми организациями, они работают преимущественно со средствами клиентов (а не за счет собственных средств), при этом могут иметь обязательства по их возврату в срок и выплату дохода (банки) или не иметь (страховые организации) (цели клиентов: капитализация своих средств или страхование рисков)

институтов как самостоятельных субъектов хозяйствования, основным условием которого является полное и бесперебойное выполнение всех обязательств перед клиентами и бюджетной системой

В силу общественной значимости

1) высокая степень регламентации и надзора со стороны государства в сравнении с нефинансовыми организациями (большой минимальный уставный капитал; система резервов и нормативов; определены состав и структура активов, в которые могут быть инвестированы средства страховых организаций и др.)

3) главная их задача – не рентабельность, а устойчивость и платежеспособность

2) ужесточена процедура банкротства : неисполнение обязательств по сумме 100 тыс. руб. более 14 дней (для нефинансовых организаций - 3 мес.)

ресурсы инвестируются в фин. активы и обязательно на принципе диверсификации для снижения рисков неполучения доходов

банки имеют активы, не направленные на получение дохода: наличность, открытые им корреспондентские счета в других КБ для проведения расчетов, резервы в ЦБ РФ
осуществляется рефинансирование Банком России

исключительно важно обоснование величины страхового тарифа у страховщиков и правильное формирование резервов

активы этих орг-ций находятся в наиболее ликвидной форме (наличность, договора, ценные бумаги)