Содержание
- 2. «Наши знания о ходе дел в обществе и в природе тонут в тумане неопределенности. Вера в
- 3. Основой модернизации должно стать повышение конкурентоспособности экономики России Слабая доступность кредитования является одной из причин медленного
- 4. Даже с учетом масштабов страны, Россия отстает по развитости инфраструктуры Создание инфраструктуры соответствует целям модернизации и
- 5. Сравнение антикризисных планов крупнейших развивающихся экономик
- 6. Введение Зaкoн Mэpфи: «Ecли кaкaя-нибудь нeпpиятнocть мoжeт пpoизoйти, oнa произойдет» Cлeдcтвия: 1. Из вcex нeпpиятнocтeй пpoизoйдeт
- 7. Общие рекомендации по работе с рисками не рискуй многим за малое, кроме случаев, когда оно действительно
- 8. Содержание Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность»
- 9. Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» «В экономике проблема неопределенности неизбежна, потому что сам
- 10. Диверсификация понятия «РИСК» «Опасность, возможность убытка или ущерба»(Н. Уэбстер) «Пускаться на удачу, идти на авось, делать
- 11. Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Условия, ведущие к отклонению от намеченного хода событий
- 12. Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Неопределенность - это неполное или неточное представление о
- 13. Классификация рисков Макроуровень - страновой риск - экономический риск - социально-политический риск - фискально-монетарный риск Мезоуровень
- 14. Классификация рисков 2
- 15. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 16. Сущность риск-менеджмента Риск-менеджмент - процесс выявления и оценки рисков, а также выбор методов и инструментов управления
- 17. Сущность риск-менеджмента Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации. В 1738 году
- 18. Сущность риск-менеджмента Основные черты новой и старой парадигм риск-менеджмента Цель комплексной системы управления рисками: Обеспечение стратегической
- 19. Процесс управления рисками Оценка рисков – Анализ рисков – определение актуальных рисков, способных повлиять на проект,
- 20. Сущность риск-менеджмента Центральным действующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска, т.е. те кто принимает риск на себя
- 21. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 22. Статистический метод оценки риска Главными инструментами являются характеристики положения случайной величины; характеристики рассеяния случайной величины; характеристики
- 23. Задача №1. Необходимо выбрать наиболее предпочтительный инвестиционный проект
- 24. Характеристики положения случайной величины среднее ожидаемое значение (математическое ожидание) - такое значение случайной величины, сумма отклонений
- 25. Характеристики рассеяния случайной величины размах вариации – разница между максимальным и минимальным значением фактора дисперсия –
- 26. Характеристики распределение вероятности случайной величины Закон больших чисел утверждает, что среднее арифметическое большого числа случайных величин
- 27. "Стоимость, подверженная риску" (Value at Risk) «Стоимость, подверженная риску» (Value at Risk) – это потери, превышение
- 28. Задача. Определить величину инвестиций, которой рискует компания Компания инвестирует в проект 15 млн. долл., стандартное отклонение
- 29. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 30. Принятие оптимальных решений в условиях риска и неопределенности В зависимости от степени определенности возможных исходов или
- 31. Классическая дилемма заключённого Двое преступников, А и Б, попались примерно в одно и то же время
- 32. Психологические теории принятия решений Концепция ожидаемой полезности (Д. Бернулли), 1738 г. Ожидаемая полезность - сумма частных
- 33. По данным наблюдений за предшествующие одиннадцать лет предприятие в течение апреля – мая может реализовать: в
- 34. 4. Принятие оптимальных решений в условиях риска и неопределенности Критерии оптимальности в условиях риска и полной
- 35. 4. Принятие оптимальных решений в условиях риска и неопределенности Критерии оптимальности в условиях риска и полной
- 36. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 37. Расчет уровня толерантности к риску Толерантность к риску — показатель или совокупность показателей, отражающих уровень риска,
- 38. Матрица (карта) рисков (Risk Profile) Матрица (карта) рисков разделяется на соответствующие зоны:
- 39. Экспертный метод оценки риска проектов Источниками информации о существующих и потенциальных рисках могут служить: статистика убытков
- 40. Экспертный метод оценки риска проектов Wi = pi / K Кейс. Оценить риск инвестиционного проекта экспертным
- 41. Внедрение системы контрольных процедур Контрольные процедуры - это действия, направленные на снижение рисков бизнес-процессов и, соответственно,
- 42. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 43. Рассчитать влияние на безубыточность производства увеличения величины: а) цены реализации продукции в 1,3 раз б) переменных
- 44. Операционный рычаг Под операционным рычагом (operating leverage — OL) понимают долю постоянных затрат в издержках, которые
- 45. Рычаг увеличивает как математическое ожидание дохода, так и риск Задача. Расчет рентабельности собственного капитала
- 46. Финансовый рычаг Под финансовым рычагом (financial leverage — FL) понимают наличие (долю) займов в совокупном капитале
- 47. Взаимосвязь риска, операционного и финансового рычагов Структура активов Структура затрат Операционный рычаг Финансовый рычаг инструменты выбора
- 48. Взаимосвязь риска, операционного и финансового рычагов
- 49. Корректировка ставки дисконтирования Критерии оценки инвестиционного проекта Чистый приведенный доход Индекс (коэффициент) рентабельности Внутренняя ставка доходности
- 50. Корректировка ставки дисконтирования Ставка дисконтирования – это: Требуемая доходность на инвестиции с учетом рисков Альтернативные затраты
- 51. Модель средневзвешенной стоимости капитала Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC = (1 – t) *Rd* Wd +
- 52. Модель средневзвешенной стоимости капитала Стоимость собственного капитала Модель оценки долгосрочных активов – CAPM (capital assets pricing
- 53. Модель средневзвешенной стоимости капитала Стоимость собственного капитала Кумулятивный метод оценки премии за риск Re=Rf +(Rm -
- 54. Модель средневзвешенной стоимости капитала
- 55. Корректировка ставки дисконтирования Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов
- 56. Задача. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала предприятия
- 57. Анализ чувствительности Сопоставление реакции изменения на 1% отдельно взятого параметра Этапы проведения анализа чувствительности: Выделяются ключевые
- 58. Имитационное моделирование методом Монте-Карло Функция распределения результатов в ответ на распределение изменений параметра В общем случае,
- 59. Ключевые параметры проекта Неизменяемые параметры проекта Фирма рассматривает инвестиционный проект по производству продукта. В процессе предварительного
- 60. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 61. Оценка финансовых рисков предприятия Идентификация потенциальных зон риска на основе анализа балансовой модели устойчивости финансового состояния
- 62. Оценка финансовых рисков предприятия Риски снижения финансовой устойчивости предприятия (финансовой независимости) Финансовая устойчивость - это характеристика
- 63. Оценка финансовых рисков предприятия Риски снижения ликвидности предприятия Ликвидность предприятия - наличие оборотных средств в размере
- 64. Оценка финансовых рисков предприятия Риски, связанные со снижением деловой активности предприятия Деловая активность предприятия в широком
- 65. Оценка финансовых рисков предприятия Риски снижения рентабельности Рентабельность – это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с
- 66. Модели прогнозирования риска банкротства Качественные подходы к предсказанию банкротства: А-счет Аргенти
- 67. Модели прогнозирования риска банкротства Количественный подход к прогнозированию банкротства Применительно к данной стране и к интервалу
- 68. Задача. Оценить риск банкротства предприятия Модель предсказания банкротства Альтмана: где К1 = собственный оборотный капитал/сумма активов;
- 69. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Избежание риска (наиболее радикальный механизм) отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска
- 70. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Лимитирование концентрации риска (система финансовых нормативов) предельный размер (удельный вес) заемных средств,
- 71. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Хеджирование хеджирование с использованием фьючерсных контрактов хеджирование с использованием опционов Риск убытков
- 72. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Диверсификация диверсификация видов финансовой деятельности диверсификация валютного портфеля («валютной корзины») предприятия диверсификация
- 73. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Распределение рисков распределение риска между участниками инвестиционного проекта распределение риска между предприятием
- 74. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Резервирование формирование резервного (страхового) фонда предприятия формирование целевых резервных фондов формирование резервных
- 75. Механизмы нейтрализации финансовых рисков Прочие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков обеспечение востребования с контрагента по финансовой
- 76. Место и роль рисков в экономической деятельности Экономическая сущность и характеристика категорий «риск» и «неопределенность» Классификация
- 77. Пирамида рисков компании. Распределение уровней ответственности по управлению
- 78. 8. Методы управления хозяйственными рисками Методы уклонения от риска отказ от ненадежных партнеров отказ от рискованных
- 79. 8. Методы управления хозяйственными рисками Методы локализации риска создание венчурных предприятий аутсорсинг - это передача стороннему
- 80. 8. Методы управления хозяйственными рисками Методы диссипации (распределения) риска диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования диверсификация
- 81. 8. Методы управления хозяйственными рисками Методы компенсации риска использование в деятельности предприятия стратегического планирования прогнозирование внешней
- 83. Скачать презентацию