Содержание
- 2. Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
- 3. Данная методика состоит из нескольких этапов. Этап 1. Оценка финансового состояния заемщика
- 4. Оценка финансового состояния заемщика проводится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на
- 5. Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является получение объективной оценки его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой
- 6. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности: 1) Бухгалтерский баланс;
- 7. Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей: 1) Коэффициенты ликвидности; 2) Коэффициент соотношения
- 8. 1. Коэффициенты ликвидности. Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных
- 9. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных
- 11. Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка
- 12. Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить
- 14. Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи
- 15. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в
- 17. Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи по
- 18. 2) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4. Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и
- 20. 3) Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях
- 21. Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную
- 22. Оборачиваемость оборотных активов:
- 23. Оборачиваемость дебиторской задолженности: Оборачиваемость запасов:
- 24. Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства,
- 25. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5: или
- 26. Рентабельность вложений в предприятие: или
- 27. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности
- 28. Достаточные значения показателей: К1 – 0,2 К2 – 0,8 К3 – 2,0 К4 – 1,0 –
- 29. Таблица. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений
- 30. Таблица. Расчет суммы баллов
- 31. Формула расчета суммы баллов S имеет вид: S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория
- 32. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой
- 33. 2 этап. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях.
- 34. На этом этапе оцениваются риски: отраслевые: состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной
- 35. акционерные: риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров;
- 36. регулирования деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и
- 37. производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
- 38. Таблица. Разбивка показателей на категории:
- 39. Таблица. Разбивка показателей на категории (продолж.)
- 40. 3 этап. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливается 3 класса заемщиков:
- 41. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и
- 42. Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S = 1 или 1,05 – заемщик
- 44. Скачать презентацию