Система показателей и анализ хозяйственных результатов производства

Июль 23, 2022

Главная
Экономика
Система показателей и анализ хозяйственных результатов производства

Содержание

2. Финансовый результат экономической деятельности предприятия – совокупный поток дохода в концепции Дж. Хикса 2 4 3
3. Для определения абсолютной величины финансового результата необходима идентификация по трем направлениям: методы оценки компонентов возможные ограничения
4. Базовые подходы к определению финансового результата
5. Прибыль=Σнеттопоступления - Σзатраты
6. Система абсолютных показателей финансового результата Прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов (валовая маржа, или маржинальный
7. Факторы формирования финансового результата
8. Система относительных показателей финансового результата: рентабельность Средняя рентабельность зависит от структурной компоненты Рентабельность капитала R =
9. Эффект операционного рычага: любое изменение выручки от продаж порождает более сильное изменение прибыли – тем быстрее,
10. Информационные возможности показателей финансового результата
11. Относительные показатели финансового результата для акционерных предприятий Прибыль на одну акцию (Earnings per Share – EPS)
12. Система показателей финансового состояния Показатели прибыльности: прибыль рентабельность Показатели оборачиваемости к-т оборачиваемости к-т закрепления продолжительность оборота
13. Группировка активов по степени ликвидности
14. Коэффициенты ликвидности
15. Коэффициенты капитализации
16. Использование семантических связей для оценки влияния отдельных факторов на финансовые результаты предприятия Все сомножители мультипликативной модели
17. Краткосрочная оценка: объём и структура оборотных активов; управление запасами (пример: «Just in Time»); дебиторская задолженность; денежные
18. Благодарю за внимание!
20. Скачать презентацию

Слайд 2

Финансовый результат экономической деятельности предприятия – совокупный поток дохода в концепции

Дж. Хикса

Продукция

Основное производство

Продукция

Ресурсы

Вспомогательное производство

Подсобное производство

Побочное производство

Гараж

Сальдированный финансовый результат

Слайд 3

Для определения абсолютной величины финансового результата необходима идентификация по трем направлениям:
методы

оценки компонентов
возможные ограничения на способ признания и оценку факторов, формирующих алгоритм расчета
факторы формирования – по отдельным компонентам и в целом

Слайд 4

Базовые подходы к определению финансового результата

Слайд 5

Прибыль=Σнеттопоступления - Σзатраты

Слайд 6

Система абсолютных показателей финансового результата
Прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов

(валовая маржа, или маржинальный доход)
EBIDTA = Qреал (рпр-ля) - Σрасходовпеременн
Валовая прибыль
ВП = EBIDTA – ΣА(произв)
Прибыль от продаж (прибыль от реализации)
ПР = Qреал (рпр-ля) - Qреал (рфакт)
Операционная прибыль (Earnings Before Interest and Taxes)
EBIT = ВП - Σ затраткомм_управл
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль)
П_Н = БП = ПР + Δ прочих доходов и расходов
Чистая прибыль
ЧП = П_Н – текущий налог на прибыль +
+ налоговые(активы – обязательства)отлож

Слайд 7

Факторы формирования финансового результата

Слайд 8

Система относительных показателей финансового результата: рентабельность
Средняя рентабельность зависит от структурной компоненты

Рентабельность капитала R = БП / ΣKсобст
Рентабельность продукции r = ПР / Σc*q
Рентабельность продаж:
Валовая рентабельность реализованной продукции (Gross Profit Margin)
GPM = ВП / Σp*q или GRM = EBIDTA / Σp*q
Операционная рентабельность реализованной продукции (Operating Incom Magin)
OIM = EBIT / Σp*q
Чистая рентабельность реализованной продукции (Net Profit Margin)
NPM = ЧП / Σp*q

Слайд 9

Эффект операционного рычага: любое изменение выручки от продаж порождает более сильное

изменение прибыли – тем быстрее, чем выше постоянные затраты

Слайд 10

Информационные возможности показателей финансового результата

Слайд 11

Относительные показатели финансового результата для акционерных предприятий
Прибыль на одну акцию (Earnings

per Share – EPS) влияет на рыночную цену акций → стабильная динамика способствует росту инвестиционной привлекательности
Пакц = ЧПДРДОА / NОАср
Базовая прибыль на акцию
Пакц(базовая) = ЧПДРДОА / Nакц(ОАфакт в обращении)ср
Разводненная прибыль на акцию (Diluted earnings per share) -
Пакц(разв) = (ЧПДРДОА - ДПОА) / (Nакц(факт в обращении)ср+NПОА)
Соотношение цены акции и прибыли на акцию (price to earnings)
P/E = Цакц(рын) / Пакц

Слайд 12

Система показателей финансового состояния
Показатели прибыльности:
прибыль
рентабельность
Показатели оборачиваемости
к-т оборачиваемости
к-т закрепления
продолжительность оборота
Показатели ликвидности
Показатели финансовой

устойчивости
коэффициенты капитализации;
коэффициенты покрытия;
коэффициенты рыночной стоимости

Слайд 13

Группировка активов по степени ликвидности

Слайд 14

Коэффициенты ликвидности

Слайд 15

Коэффициенты капитализации

Слайд 16

Использование семантических связей для оценки влияния отдельных факторов на финансовые результаты

предприятия

Все сомножители мультипликативной модели характеризуют различные факторы, определяющие величину натурально-вещественного результата
Факторы в модели располагают в порядке убывания качественности

ЧП = dЧП/бал* RK *kконц*Vраб * dраб * Тперс Па= dЧП/EBIT*OIMреал*kобор* dоб * рарасч

Сравнительный анализ качественности показателей модели проводится поэтапно, в парах факторов!

Слайд 17

Краткосрочная оценка:
объём и структура оборотных активов;
управление запасами (пример: «Just

in Time»);
дебиторская задолженность;
денежные средства;
краткосрочные источники финансирования
Долгосрочная оценка:
факторы формирования финансовых результатов и обоснование политики их распределения;
изучение структуры капитала;
обеспечение долгосрочной платёжеспособности;
анализ возможных источников долгосрочного инвестирования

Финансовое состояние оценивается в контексте краткосрочных и долгосрочных перспектив

Слайд 18