Презентация Развитие макроэкономической мысли в трудах нобелевских лауреатов по экономике 20в

по экономике 2003 «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» совместно с Клайвом Гренджером.

РОБЕРТ ЭНГЛ

с изучения физики – именно по этой научной дисциплине он получил в 1964 в Колледже Уильямса (Williams College) степень бакалавра, а в 1966 в Корнельском университете (Cornell University) – степень магистра.
Параллельно с изучением физики начал изучать экономику, и вскоре она стала главной сферой его научных интересов.
В 1969 в Корнельском университете ему присвоили докторскую степень по экономической теории.

Опубликовал более 100 научных работ по эконометрике. Некоторые из них выполнены в соавторстве с Клайвом Грэнджером, коллегой по Калифорнийскому университету.

финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени..

Исследовал проблему волатильности.

Для расчёта волатильности применяется статистический показатель выборочного стандартного отклонения, что позволяет инвесторам определить риск приобретения финансового инструмента. Чаще всего вычисляется среднегодовая волатильность.

Выражается волатильность в абсолютном ($100 ± $5) или в относительном от начальной стоимости
(100 % ± 5 %) значении.

на финансовом рынке. Если изменения рынка велики, то есть большая вероятность того, что у нас будут большие убытки. А если изменения малы, то мы на рынке не принимаем больших рисков.

Модель, которая называется ARCH, сконструирована, чтобы предсказывать волатильность на любом виде финансовых рынков.

У нее две особенности:

волатильность приходит кластерами, то есть за периодом низкой волатильности следует период высокой волатильности

возвращение к среднему, то есть после достижения высоких значений волатильность постарается вернутся к низким, и наоборот, – чтобы в среднем волатильность осталась на одном уровне.

и в США в Университете Калифорнии, Сан-Диего (University of California, San Diego). В 2003-м году Грэнджер был удостоен Нобелевской премии в области экономики. Он разделил награду со своим коллегой Робертом Ф. Энглом (Robert F. Engle) за 'разработку методов анализа экономических временных рядов с общими трендами', которые коренным образом отличались от того, что практиковали экономисты при анализе финансовых и макроэкономических данных.

КЛАЙВ ГРЕНЖЕР

случайные дестабилизирующие факторы, а долгосрочная ограничена экономическим равновесием. Например, он годится для анализа взаимосвязи между курсами валют и уровнем цен.

Премирован за разработку метода коинтеграции для анализа временных рядов в экономике.

Коинтеграция — свойство нескольких нестационарных (интегрированных) временных рядов, заключающееся в существовании некоторой их стационарной линейной комбинации

Статистические методы, применяемые для стационарных рядов, могут дать абсолютно неверные результаты в случае, если применять их к динамическим рядам. Он обнаружил, что определенные комбинации этих рядов могут быть неизменными во времени, что позволяет корректировать статистические выводы, используя методы, разработанные для стационарных рядов.

1940) - американские экономисты, специализирующиеся на изучении проблем экономической политики и циклических колебаний, лауреаты Нобелевской премии по экономике 2004.

Ученые получили нобелевскую премию за «их вклад в динамическую макроэкономику, а именно за временной фактор экономической политики и силы, управляющие деловыми циклами».

вклад в динамическую макроэкономику: согласованность во времени экономической политики и деловых циклов». Учился в Норвежской школе экономики и делового администрирования. Степень доктора философии получил в университете Карнеги — Меллона. Преподавал в школе бизнеса Теппера и Калифорнийском университете в Санта-Барбаре.

ФИНН ЭРЛИНГ КИДЛАНД

по экономике в Свартмор Колледже (Swarthmore College), в 1967 – докторскую степень в университете Карнеги-Меллона. Работал последовательно в университете Пенсильвании (1967–1971), университете Карнеги-Меллона (1971–1980), университете Миннесоты (1980–2003). С 2003 является профессором Аризонского государственного университета и исследователем федерального резервного банка Миннеаполиса.

НАПИСАННЫЕ СОВМЕСТНО КИДЛАНДОМ И ПРЕСКОТТОМ.

«Правила важнее прав: несостоятельность оптимальных планов»

«Время строить и агрегированные колебания»

экономической политики государства могут привести к неустойчивости и даже к провалу этой самой политики.

текущие решения экономических агентов (фирм и домохозяйств) во многом обусловлены их рациональными ожиданиями по поводу последствий объявленной правительством экономической политики. В свою очередь, последствия решений экономических агентов заставляют государство пересмотреть параметры экономической политики; фирмы и домохозяйства реагируют на эти изменения, и т.д.

Смоделировав этот процесс при помощи теории игр, Кидланд и Прескотт обнаружили, что экономическая политика, постоянно реагирующая на сложившуюся ситуацию, в конечном счете дает худшие результаты, чем если бы правительство твердо следовало раз установленным правилам экономической политики.

преобладают краткосрочные цели, то они, даже если кажутся удачными, приносят худшие результаты, чем если бы господствовали долгосрочные цели.

Практический вывод, вытекающий из теории Кидланда – Прескотта и близких к ней исследований (например, модели Роберта Лукаса), заключается в том, что государственная организация, отвечающая за проведение денежно-кредитной политики, должна иметь репутацию приверженца низкой инфляции и быть независимой от политической конъюнктуры.

теория Кидланда – Прескотта имеет практическое значение, превращая процесс выработки экономических решений из реагирования на текущие события в системную экономическую политику

в США в послевоенный период

Ранее бизнес-циклы объясняли изменениями различных макроэкономических показателей с упором на монетарные шоки (именно такой подход предлагал, в частности, Милтон Фридман). Кидланд и Прескотт продемонстрировали, что основной движущей силой экономических колебаний являются «шоки предложения», такие как технологические изменения.

Чтобы развитие экономики было более равномерным, надо, с одной стороны, отслеживать ожидания участников рынка относительно будущей динамики цен и мер государственной политики в этой сфере, а с другой – стимулировать технические нововведения.

по экономике 2003 «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» совместно с КлайвомГренджером.

ЭНГЛ, РОБЕРТ

?
(Этот раздел экономической науки наиболее близок к естественным и точным наукам)

эконометрика

в государственной экономической политике преобладают краткосрочные цели, то они, даже если кажутся удачными, приносят худшие результаты, чем если бы господствовали долгосрочные цели.

колебания, Кидланд и Прескотт дали теоретическое объяснение в США в послевоенный период.

движущим силам экономических циклов (бизнес-циклов)

макроэкономику, а именно?

за временной фактор экономической политики и силы, управляющие деловыми циклами».

ранее, прогнозировать тенденции изменения ВВП, потребительских цен, процентных ставок, биржевого курса и других экономических показателей не только на ближайший день или на неделю, но даже и на год вперед.

Роберт Энгл

рядов? (их исследовал Ингл)

тем, что колеблются не вокруг постоянной величины, а вокруг величины, меняющейся со временем.