Платіжний баланс та макроекономічна рівновага. (Лекция 6. Тема 18)

Июль 26, 2022

Главная
Экономика
Платіжний баланс та макроекономічна рівновага. (Лекция 6. Тема 18)

Содержание

2. Платіжний баланс – статистичний звіт, де в систематизованому вигляді відображаються зовнішньоекономічні операції резидентів даної країни з
3. Особливості методології складання платіжного балансу Розробка і складання платіжного балансу є обов’язковою умовою для всіх країн
4. Класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФ А. Поточні операції Товари Послуги Доходи від інвестицій Інші
5. Продовження D. Помилки та пропуски Разом: А+В+С+D (відповідає концепції ліквідності в США) Е. Компенсуючі статті Переоцінка
6. Прибуткові (+) та витратні (-) статті балансу міжнародних рахунків
7. 2. Основні принципи побудови платіжного балансу система подвійного запису; економічна територія; резиденти й нерезиденти; ринкова ціна;
8. Основні принципи побудови платіжного балансу Система подвійного запису:ПБ базується на принципах бухгалтерського обліку: кожна економічна операція
9. Основні принципи побудови платіжного балансу Ринкова ціна: СУМА ГРОШЕЙ, ЗАПЛАЧЕНИХ ЗА ТОВАР; ДЛЯ ВАРТІСНОГО ВИМІРУ ОПЕРАЦІЙ
10. Типи операцій платіжного балансу Операції з реальними активами: експорт-імпорт товарів і послуг,туристичні видатки тощо. Фінансові операції:
11. Основні розділи ПБ • Рахунок поточних операцій • Рахунок операцій з капіталом та фінансових операцій •
12. Структура рахунку поточних операцій Рахунок поточних операцій включає: баланс товарів; баланс послуг; чисті доходи - доходи
13. Особливості рахунку поточних операцій По-перше,поточні операції за своєю природою є остаточними, тобто розрахунки за ними не
14. РАХУНОК ОПЕРАЦІЙ З КАПІТАЛОМ І ФІНАНСОВИХ ОПЕРАЦІЙ У фінансовому рахунку відображаються всі операції, в результаті яких
15. Помилки та упущення - містить інформацію про помилки, допущені при складанні ПБ. Резервні активи включають зовнішні
16. 3.Рівновага платіжного балансу Умови рівноваги платіжного балансу: Нульове сальдо (рівність дебетової та кредитової частин). Повна зайнятість
17. Міжнародна платіжна позиція країни (у контексті правила Вальраса) IM = X + NA + NR, де
18. Рівновага платіжного балансу Аналіз рівноваги ПБ грунтується на: Балансі поточного рахунку Базисному балансі Балансі рахунку офіційних
20. Для оцінки кредитоспроможності країни. Як індикатори економічного циклу при аналізі тенденцій економічного розвитку країни. Для складання
21. Фактори впливу на платіжний баланс Нерівномірність економічного та політичного розвитку країн, міжнародна конкуренція. Циклічні коливання економіки.
22. Економічні фактори впливу на платіжний баланс темп інфляції; реальне зростання ВВП; відсоткові ставки; валютний курс “спот.”
23. Вплив економічних факторів на платіжний баланс
24. Вплив економічних факторів на платіжний баланс
25. Методи регулювання платіжного балансу девальвація національної валюти; стимулювання експорту (в деяких випадках обмеження імпорту); валютні обмеження;
26. Методи врівноваження платіжного балансу 1.1) ринкові методи (фінансові, валютні, грошово-кредитні) передбачають зміни валютних курсів, цін, доходів,
27. 1.2.) неринкові (адміністративні) методи, прямий контроль: регламентація зовнішньоекономічних операцій за допомогою нормативних актів та органів державного
28. Заходи регулювання рестрикційні – кредитні обмеження, у т. ч. підвищення процентних ставок, стримування зростання грошової маси;
30. Скачать презентацию

Слайд 2

Платіжний баланс – статистичний звіт, де
в систематизованому вигляді відображаються
зовнішньоекономічні операції резидентів
даної

країни з резидентами інших країн
світу за певний період часу(рік,півріччя,квартал).

Слайд 3

Особливості методології складання платіжного балансу
Розробка і складання платіжного балансу є

обов’язковою умовою для всіх країн – членів МВФ і базується на єдиній методології.
Основні компоненти платіжного балансу групуються за двома рахунками: рахунком поточних операцій і рахунком операцій з капіталом і фінансових операцій.
З бухгалтерської точки зору ПБ повинен завжди знаходитися в рівновазі, тобто : СА+К=0, де СА-сальдо поточного рахунку; К-сальдо рахунку капіталу і фінансових операцій.
Розрізняють основні(автономні) статті - поточні операції та рух довгострокового капіталу і балансуючі(компенсуючі) статті-короткострокові активи, державна допомога і займи,кредити міжнародних організацій, рух валютних резервів.
ПБ України складається щоквартально, на 75-й день після звітного періоду, і публікується на сторінці НБУ.

Слайд 4

Класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФ
А. Поточні операції
Товари
Послуги

Доходи від інвестицій
Інші послуги та доходи
Приватні односторонні перекази
Офіційні односторонні перекази
Разом: А. Баланс поточних операцій
В. Прямі інвестиції та ін. довгостроковий капітал
Прямі інвестиції
Портфельні інвестиції
Інший довгостроковий капітал
Разом: А+В (відповідає концепції базисного балансу в США)
С. Короткостроковий капітал

Слайд 5

Продовження
D. Помилки та пропуски
Разом: А+В+С+D (відповідає концепції ліквідності в

США)
Е. Компенсуючі статті
Переоцінка золотовалютних резервів, розподіл та використання СДР
F. Надзвичайне фінансування
G. Зобов'язання, що створюють валютні резерви іноземних офіційних органів.
Разом: А+В+С+D+Е+F+G (відповідає концепції офіційних розрахунків у США)
Н. Підсумкові зміни резервів СДР
Резервна позиція в МВФ
Іноземна валюта
Інші вимоги
Кредити МВФ

Слайд 6

Прибуткові (+) та витратні (-) статті балансу міжнародних рахунків

Слайд 7

2. Основні принципи побудови платіжного балансу
система подвійного запису;
економічна територія;
резиденти й нерезиденти;
ринкова

ціна;
час реєстрації;
розрахункова одиниця.

Слайд 8

Основні принципи побудови платіжного балансу
Система подвійного запису:ПБ базується на принципах бухгалтерського

обліку: кожна економічна операція має подвійний запис – за кредитом однієї статті та дебетом іншої.
Економічна територія – це географічна територія, що знаходиться під юрисдикцією уряду даної країни, у межах якої робоча сила, товари та капітал можуть вільно переміщуватись.
Економічна територія не обов’язково збігається з кордонами, які визначені політично, вона складається з території, що адмініструється урядом конкретної країни.
Резиденти й нерезиденти: резидент - економічний суб”єкт, що проживає на території даної країни більше року, має центр економічного інтересу, тобто здійснює господарську діяльність і економічні операції та має намір їх продовжувати.
Нерезидент- юридична особа, яка здійснює економічну діяльність в одній країні, але зареєстрована в іншій або фізична особа, яка здійснює економічну діяльність в одній країні, але постійно проживає в іншій.

Слайд 9

Основні принципи побудови платіжного балансу
Ринкова ціна: СУМА ГРОШЕЙ, ЗАПЛАЧЕНИХ ЗА ТОВАР;

ДЛЯ ВАРТІСНОГО ВИМІРУ ОПЕРАЦІЙ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ ВИКОРИСТОВУЮТЬСЯ СВІТОВІ ЦІНИ АБО ВНУТРІШНІ ЦІНИ ВИРОБНИКІВ (ЕКСПОРТ) ЧИ ОПТОВІ ЦІНИ (ІМПОРТ).
Час реєстрації:один і той же час запису в кредиті й дебеті при здійсненні угоди.
Розрахункова одиниця: МВФ рекомендує складати платіжний баланс у національній грошовій одиниці, а згодом перераховувати отримані показники в розрахункову одиницю - долар США за вільним ринковим курсом.
Чисті помилки та упущення: різниця між сумою за усіма кредитовими записами та сумою за усіма дебетовими записами, що відображає часові та вартісні розбіжності.

Слайд 10

Типи операцій платіжного балансу
Операції з реальними активами: експорт-імпорт товарів і послуг,туристичні

видатки тощо.
Фінансові операції: прямі та портфельні інвестиції, іноземні позики, обслуговування зовнішнього боргу (передбачають зміну вартості фінансових активів та зобов”язань).
Трансфертні операції: пов”язані з безоплатною передачею матеріальних та фінансових активів, отже, не передбачають виникнення фінансових зобов”язань.
Помилки та упущення – зазначена операція дозволяє збалансувати рахунки платіжного балансу.

Слайд 11

Основні розділи ПБ
• Рахунок поточних операцій
• Рахунок операцій з капіталом та

фінансових
операцій

• Рахунок офіційних резервів

Слайд 12

Структура рахунку поточних операцій
Рахунок поточних операцій включає:
баланс товарів;
баланс послуг;
чисті доходи -

доходи від прямих та портфельних інвестицій,відсотки за торговельними зобов”язаннями, оплата праці резидентів, що працюють за кордоном;
чисті трансферти – перекази приватних і державних коштів в інші країни без отримання за них товарів і послуг (пенсії, грошові перекази за кордон, подарунки, безкоштовна допомога іноземним державам).

Слайд 13

Особливості рахунку поточних операцій
По-перше,поточні операції за своєю природою є остаточними,

тобто розрахунки за ними не вимагають інших операцій у відповідь, як це відбувається, наприклад, при операціях з капіталом.
По-друге, найбільш стійкими поточні операції є у короткостроковому періоді, а їх підсумок відображає вплив більш глибоких економічних тенденцій,ніж операції руху капіталу.Саме тому баланс поточних операцій є важливим для аналізу державної економічної політики та визначення її довгострокових цілей.

Слайд 14

РАХУНОК ОПЕРАЦІЙ З КАПІТАЛОМ І ФІНАНСОВИХ ОПЕРАЦІЙ
У фінансовому рахунку відображаються всі

операції, в результаті яких відбувається перехід прав власності на зовнішні фінансові активи та погашення фінансових зобов’язань між резидентами та нерезидентами.
Прямі інвестиції поділяються на акціонерний капітал, реінвестовані доходи та інший капітал (кредити підприємствам прямого інвестування).
До категорії інші інвестиції входять торгові та банківські кредити, позики, включаючи кредити та позики МВФ та міжнародних фінансових організацій, угоди про фінансовий лізинг, готівкова валюта та депозити, а також інші короткострокові активи/пасиви.

Слайд 15

Помилки та упущення - містить інформацію про помилки, допущені при

складанні ПБ.
Резервні активи включають зовнішні активи країни, що знаходяться під контролем органів грошово-кредитного регулювання та в будь-який час можуть бути використані для прямого фінансування дефіциту платіжного балансу.
До резервних активів відносять такі статті: монетарне золото, спеціальні права запозичення, резервна позиція в МВФ, активи в іноземній валюті, що складаються з готівкових коштів, депозитів, цінних паперів та інших вимог.
Вартісна оцінка операцій фінансового рахунку здійснюється за ринковими цінами.

Слайд 16

3.Рівновага платіжного балансу
Умови рівноваги платіжного балансу:
Нульове сальдо (рівність дебетової та

кредитової частин).
Повна зайнятість у країні.
Відсутність серйозних обмежень щодо міжнародних операцій.

Слайд 17

Міжнародна платіжна позиція країни (у контексті правила Вальраса)
IM = X

+ NA + NR,
де IM – імпорт країни, X – експорт, NA (net assets) – чисті продажі активів (різниця вартості активів, проданих іноземцям і куплених у них), NR (net interests) – чисті платежі відсотків (різниця вартості відсотків на вкладений капітал, отриманих із-за кордону і виплачених іноземцям).
IM - X – NR = NA, де лівий бік – поточний баланс, правий – баланс операцій з капіталом .
Для врегулювання незбалансованості платіжного балансу використовуються офіційні резерви (OR) ЦБ країни:
IM - X – NR = NA ± OR

Взамозв’язок рахунків платіжного балансу.

Слайд 18

Рівновага платіжного балансу
Аналіз рівноваги ПБ грунтується на:
Балансі поточного рахунку
Базисному балансі
Балансі

рахунку офіційних резервів

Довгострокова рівновага

Середньострокова
рівновага

Короткострокова рівновага

Нульове сальдо торгівлі товарами та послугами (поточного рахунку ПБ)
IM – X – NR = 0

Нульове сальдо базисного балансу (сальдо поточного рахунку + сальдо рахунку капіталу)
IM – X – NR – NA = 0

Нульове сальдо рахунку офіційних резервів (сальдо поточного рахунку + сальдо рахунку капіталу + сальдо резервів)
IM – X – NR – NA – OR = 0

Причини дисбалансів:
Сезонні.
Структурні – недостатня швидкість пристосування попиту на експорт та імпорт.
Циклічні.
Спекуляції та втеча капіталів.
Зміни валютного регулювання.

Слайд 19

Слайд 20

Для оцінки кредитоспроможності країни.
Як індикатори економічного циклу при аналізі тенденцій

економічного розвитку країни.
Для складання прогнозів впливу на валютні курси.
Для прогнозування подальшої політики уряду.
Для аналізу ризиків.
Для оцінювання стану економіки країни.

Використання даних платіжного балансу

Слайд 21

Фактори впливу на платіжний баланс
Нерівномірність економічного та політичного розвитку країн,

міжнародна конкуренція.
Циклічні коливання економіки.
Зростання закордонних державних витрат.
Мілітаризація економіки й військові витрати.
Посилення міжнародної фінансової взаємозалежності.
Зміни в міжнародній торгівлі.
Валютно-фінансові чинники (девальвація, ревальвація).
Надзвичайні обставини.

Слайд 22

Економічні фактори впливу на платіжний баланс
темп інфляції;
реальне зростання ВВП;

відсоткові ставки;
валютний курс “спот.”

Слайд 23

Вплив економічних факторів на платіжний баланс

Слайд 24

Вплив економічних факторів на платіжний баланс

Слайд 25

Методи регулювання платіжного балансу
девальвація національної валюти;
стимулювання експорту (в деяких випадках обмеження

імпорту);
валютні обмеження;
зменшення дефіциту державного бюджету;
зміна відсоткових ставок;
зміна обсягу грошової маси в обігу.

Слайд 26

Методи врівноваження платіжного балансу
1.1) ринкові методи (фінансові, валютні, грошово-кредитні) передбачають зміни

валютних курсів, цін, доходів, процентних ставок, грошової маси тощо:
1.1.1) продаж іноземних та національних цінних паперів за іноземну валюту (наприклад, розміщення облігацій державної скарбниці у центральних банках інших країн);
1.1.2) вплив на темп інфляції в країні через зміну процентних ставок, контроль за заробітною платою та рівнем цін;
1.1.3) зміни в структурі експорту (шляхом урізноманітнення товарного асортименту та перерозподілу ресурсів на користь продукції, конкурентоспроможної на світовому ринку);
1.1.4) зміни валютного курсу (зниження курсу національної валюти сприяє здешевленню вітчизняної продукції на міжнародних ринках і подорожчанню імпортних товарів; тому девальвація призводить до розширення експорту та скорочення імпорту);
1.1.5) використання країною своїх золотовалютних резервів (у певних межах, щоб не призвести до їх вичерпання та негативних наслідків у макроекономічному середовищі).

1. Внутрішні

Слайд 27

1.2.) неринкові (адміністративні) методи, прямий контроль: регламентація зовнішньоекономічних операцій за допомогою

нормативних актів та органів державного контролю. Наприклад, вплив на потоки зовнішньої торгівлі та рух капіталу між країнами може здійснюватися за допомогою протекціоністської політики уряду, яка включає запровадження тарифів, квот, ліцензій, субсидій тощо; обмеження на вивіз прибутків від інвестицій, заборона купівлі іноземної валюти, тощо.

Методи врівноваження платіжного балансу

1. Внутрішні

2) міждержавні (зовнішні) методи:
2.1) позики інших країн та використання світового ринку позичкових капіталів (кредити банківських консорціумів, облігаційні позики);
2.2) ввезення підприємницького капіталу;
2.3) позики міжнародних фінансових організацій (МВФ, МБРР);
2.4) іноземна допомога (пільгові кредити, подарунки, субсидії, надані іншими країнами).

2. Зовнішні

Слайд 28

Заходи регулювання
рестрикційні – кредитні обмеження, у т. ч. підвищення процентних ставок,

стримування зростання грошової маси;
експансіоністські — стимулювання експорту, девальвація.

Платіжний баланс та макроекономічна рівновага. (Лекция 6. Тема 18)

Содержание

Платіжний баланс – статистичний звіт, дев систематизованому вигляді відображаютьсязовнішньоекономічні операції резидентівданої

Особливості методології складання платіжного балансу Розробка і складання платіжного балансу є

Класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФА. Поточні операції Товари Послуги

Продовження D. Помилки та пропуски Разом: А+В+С+D (відповідає концепції ліквідності в

Прибуткові (+) та витратні (-) статті балансу міжнародних рахунків

2. Основні принципи побудови платіжного балансусистема подвійного запису;економічна територія;резиденти й нерезиденти;ринкова

Основні принципи побудови платіжного балансуСистема подвійного запису:ПБ базується на принципах бухгалтерського

Основні принципи побудови платіжного балансуРинкова ціна: СУМА ГРОШЕЙ, ЗАПЛАЧЕНИХ ЗА ТОВАР;

Типи операцій платіжного балансуОперації з реальними активами: експорт-імпорт товарів і послуг,туристичні

Основні розділи ПБ• Рахунок поточних операцій• Рахунок операцій з капіталом та

Структура рахунку поточних операційРахунок поточних операцій включає:баланс товарів;баланс послуг;чисті доходи -

Особливості рахунку поточних операційПо-перше,поточні операції за своєю природою є остаточними,

РАХУНОК ОПЕРАЦІЙ З КАПІТАЛОМ І ФІНАНСОВИХ ОПЕРАЦІЙУ фінансовому рахунку відображаються всі

Помилки та упущення - містить інформацію про помилки, допущені при

3.Рівновага платіжного балансуУмови рівноваги платіжного балансу: Нульове сальдо (рівність дебетової та

Міжнародна платіжна позиція країни (у контексті правила Вальраса) IM = X

Рівновага платіжного балансуАналіз рівноваги ПБ грунтується на: Балансі поточного рахункуБазисному балансіБалансі

Для оцінки кредитоспроможності країни. Як індикатори економічного циклу при аналізі тенденцій

Фактори впливу на платіжний баланс Нерівномірність економічного та політичного розвитку країн,

Економічні фактори впливу на платіжний баланс темп інфляції; реальне зростання ВВП;

Вплив економічних факторів на платіжний баланс

Вплив економічних факторів на платіжний баланс

Методи регулювання платіжного балансудевальвація національної валюти;стимулювання експорту (в деяких випадках обмеження

Методи врівноваження платіжного балансу1.1) ринкові методи (фінансові, валютні, грошово-кредитні) передбачають зміни

1.2.) неринкові (адміністративні) методи, прямий контроль: регламентація зовнішньоекономічних операцій за допомогою

Заходи регулюваннярестрикційні – кредитні обмеження, у т. ч. підвищення процентних ставок,

Похожие презентации

Платіжний баланс – статистичний звіт, де
в систематизованому вигляді відображаються
зовнішньоекономічні операції резидентів
даної

Особливості методології складання платіжного балансу
Розробка і складання платіжного балансу є

Класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФ
А. Поточні операції
Товари
Послуги

Продовження
D. Помилки та пропуски
Разом: А+В+С+D (відповідає концепції ліквідності в

2. Основні принципи побудови платіжного балансу
система подвійного запису;
економічна територія;
резиденти й нерезиденти;
ринкова

Основні принципи побудови платіжного балансу
Система подвійного запису:ПБ базується на принципах бухгалтерського

Основні принципи побудови платіжного балансу
Ринкова ціна: СУМА ГРОШЕЙ, ЗАПЛАЧЕНИХ ЗА ТОВАР;

Типи операцій платіжного балансу
Операції з реальними активами: експорт-імпорт товарів і послуг,туристичні

Основні розділи ПБ
• Рахунок поточних операцій
• Рахунок операцій з капіталом та

Структура рахунку поточних операцій
Рахунок поточних операцій включає:
баланс товарів;
баланс послуг;
чисті доходи -

Особливості рахунку поточних операцій
По-перше,поточні операції за своєю природою є остаточними,

РАХУНОК ОПЕРАЦІЙ З КАПІТАЛОМ І ФІНАНСОВИХ ОПЕРАЦІЙ
У фінансовому рахунку відображаються всі

3.Рівновага платіжного балансу
Умови рівноваги платіжного балансу:
Нульове сальдо (рівність дебетової та

Міжнародна платіжна позиція країни (у контексті правила Вальраса)
IM = X

Рівновага платіжного балансу
Аналіз рівноваги ПБ грунтується на:
Балансі поточного рахунку
Базисному балансі
Балансі

Для оцінки кредитоспроможності країни.
Як індикатори економічного циклу при аналізі тенденцій

Фактори впливу на платіжний баланс
Нерівномірність економічного та політичного розвитку країн,

Економічні фактори впливу на платіжний баланс
темп інфляції;
реальне зростання ВВП;

Методи регулювання платіжного балансу
девальвація національної валюти;
стимулювання експорту (в деяких випадках обмеження

Методи врівноваження платіжного балансу
1.1) ринкові методи (фінансові, валютні, грошово-кредитні) передбачають зміни

Заходи регулювання
рестрикційні – кредитні обмеження, у т. ч. підвищення процентних ставок,