Содержание
- 2. Введение в теорию срочных рынков. Фьючерсы на Индекс РТС и опционы на фьючерс на Индекс РТС
- 3. ФЬЮЧЕРСЫ. Фьючерс - контракт о купле или продаже индекса РТС в будущем ( в течении срока
- 4. ГО – гарантийное обеспечение под контракт. ГО под 1 фьючерс РТС = 8% от объема фьючерса.
- 5. ОПЦИОНЫ. Опцион на фьючерс РТС – контракт, дающий покупателю опциона право купить или продать фьючерс на
- 6. Опционы на фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на Индекс РТС – это однородные активы. Опционы
- 7. Однако: Цена опциона (премия опциона) – это не стоимость базового актива, а стоимость права на совершение
- 8. Пример: Цена Фьючерса 143 370. 1.Цена опциона Колл со страйком 140 000 = 5080 пунктов. Из
- 9. Временные стоимости путов и колов по одному и тому же страйку – в теории всегда должны
- 10. Теоретическая цена опциона – рассчетная функция цены опциона, которая считается биржей он-лайн. Именно по теоретической цене
- 11. Волатильность опциона – основная мера рыночного риска, универсальное выражение опционной премии, отражение скорости и величины изменения
- 12. Улыбка волатильности. Кривая улыбка волатильности.
- 13. Греки (Greeks)— коэффициенты, которые используются для оценки параметров опционных сделок: Тэта (Theta) - Показывает сколько цена
- 14. Опционы,как частный случай “Торговли Временем” Опционы против стопов. Покупка волатильности.
- 15. Опционы против прогноза рынка. Продажа волатильности. Продажа 150 колл : + 710 п. Продажа 135 пут
- 16. Бычий колл-спред. Лонг колл 140 ( -5080 п) , шорт колл 145 (+2210 п) (Ожидается, что
- 17. Пропорциональный колл-спред. Лонг колл 140 ( -5080 п) , шорт 2 колл 145 (+4420 п) (Ожидается,
- 18. Покупка Стрэддла. Лонг пут 145 (-3840 п) , лонг колл 145 (- 2210 п) (Ожидается, что
- 19. Покупка Стрэнгла. Лонг пут 140 (-1710 п) , лонг колл 145 (- 2210 п) (Ожидается, что
- 20. Покупка Бабочки. Лонг колл(пут) 140 (-5080 п),шорт 2 колл (пут) 145 (+4420 п), лонг колл (пут)
- 22. Скачать презентацию