Содержание
- 2. СОДЕРЖАНИЕ 1. Участники валютного рынка и факторы, влияющие на котировки валют 2. Основная терминология трейдинга 3.
- 3. 1. Участники валютного рынка Центробанки Экспортеры Импортеры Финансовые организации Прочие юридические лица Физические лица
- 4. Макроэкономические показатели (ВВП, инфляция, процентные ставки, торговый баланс, нетто-приток (отток) капитала, торговый баланс) Баланс спроса и
- 5. Падение евро к швейцарскому франку Курс EUR/CHF упал 15.01.2015 на решении ЦБ Швейцарии о прекращении поддержки
- 6. Укрепление доллара США к казахстанскому тенге Курс USD/KZT вырос 19.08.2015 на решении ЦБ Казахстана о переходе
- 7. Укрепление доллара США к российскому рублю Курс USD/RUB вырос 06.11.2015 в 16.30 на данных о безработице
- 8. Повышение ставок ЦБ РФ в ответ на ослабление рубля Курс USD/RUB достигнул максимумов к 16.12.2014, затем
- 9. Позиция длинная/короткая Спот и форвардная кривая Форвардные пункты Спред цена спроса и предложения Ликвидность Направление рынка
- 10. Длинная позиция: фактическое владение товаром на рынке. Длинную позицию следует занимать в ожидании роста цен. Допустим,
- 11. Спот и форвардная кривая Спот ценой называют цену, по которой расчеты происходят немедленно (сегодня или не
- 12. Форвардный курс и форвардные пункты Годовые форвардные пункты USD/RUB Спот и годовой форвардный курс USD/RUB
- 13. Спред спроса и предложения, ликвидность и направление рынка. Спред спроса и предложения между курсом предложения и
- 14. Направление рынка Повышательное направление – означает, что курс валютной пары растет. Понижательное направление – курс снижается.
- 15. Направление рынка Боковое движение курса USD/RUB в 2010 году Понижательное движение курса USD/RUB в 2007 году
- 16. 3. Типы рынков Биржевой рынок в России представлен Московской биржей. Торгуемые валютные пары спот: USD/RUB, EUR/RUB,
- 17. Структура оборота валютной секции Московской биржи Структура оборота по валютным парам (за 9 месяцев 2015 г.)
- 18. Соотношения долей биржевого и внебиржевого валютного рынка РФ Соотношение долей биржевого и внебиржевого валютного рынка РФ
- 19. Фьючерсы Форварды Опционы 4. Классификация деривативов
- 20. Cравнение фьючерсов и форвардов Фьючерс – стандартизированный биржевой инструмент, который имеет заданные параметры срочности, размера контракта,
- 21. Пример фьючерсного контракта
- 22. Пример опциона на фьючерс
- 23. Опционы сами по себе и в сочетании с фьючерсами (форвардами) дают возможность для большого количества стратегий.
- 24. Реализация выручки в иностранной валюте Покупка товаров и услуг за иностранную валюту Хеджирование Спекуляция Инвестиции 5.
- 25. Возможность арбитража возникает, когда один и тот же инструмент на разных площадках имеет отличие в ценах.
- 26. На рынке биржевых фьючерсов могут встречаться контракты, имеющие реальную поставку валюты, поэтому в случае отсутствия желания
- 27. Хеджирование – заключение сделок на срочном рынке для полной или частичной компенсации риска, связанного с текущей
- 28. Взаимосвязь между курсом спот и срочными контрактами Несмотря на то, что курс рынка спот и срочных
- 29. Взаимосвязь между курсом спот и срочными контрактами USD/RUB спот и фьючерс с экспирацией 15.12.2015 Разница между
- 30. Примеры валютных рисков по спотовым сделкам Физических лиц Покупка/продажа товаров или услуг в иностранной валюте Обязательства
- 31. Определение направления позиции по физике Определение доли хеджирования от размера физики Определение временного отрезка хеджирования Выбор
- 32. Определение инструмента хеджирования по «физике» означает, что если наш финансовый результат будет положительным в случае роста
- 33. Определение доли хеджирования от размера физики Частичное хеджирование «бумажной сделкой» Полное хеджирование «бумажной сделкой»
- 34. Определение временного отрезка хеджирования Необходимо выбрать фьючерс, дата экспирации которого наступает позже даты сделки по «физике».
- 35. Выбор инструмента хеджирования В зависимости от задач хеджирования выбор среди биржевых инструментов будет между фьючерсами и
- 36. Суммирование Финансового результата от «бумажных сделок» Финансового результата от изменения валютного курса по «физике» Расчет финансового
- 37. Приобрести/продать наличную иностранную валюту, зафиксировав текущий валютный курс, для этого потребуется полная сумма расходов. Купить/продать фьючерс,
- 38. Примеры хеджирования Пример №1 Окна заявок по споту USD/RUB и фьючерсу USD/RUB с экспирацией 15.12.2015
- 39. Примеры хеджирования Пример №1 Физическое лицо желает защитить себя от валютного риска по будущей покупке товара
- 40. Примеры хеджирования Пример №2 Окна заявок по споту USD/RUB и фьючерсу USD/RUB с экспирацией в 15.06.2016
- 41. Примеры хеджирования Пример №2 Физическое лицо желает защитить себя от валютного риска вложений в портфель американских
- 42. Примеры хеджирования Пример №3 Юридическое лицо желает защитить себя от валютного риска экспортной выручки в размере
- 43. Примеры хеджирования Пример №4 Физическое лицо желает защитить себя от валютного риска будущих затрат в размере
- 44. Примеры хеджирования Пример №4 Зависимость финансового результата от цены спот мартовского опциона call на фьючерс на
- 45. Примеры хеджирования Пример №4 Если к 01.03.2016 спот курс USD/RUB снизится до 50, а фьючерс USD/RUB
- 46. Примеры хеджирования Пример №5 Юридическое лицо желает защитить себя от валютного риска: Выплат по займу $1,000,000
- 47. Примеры хеджирования Пример №5 Если к 21.12.2015 спот курс USD/RUB снизится до 60, а 04.04.2016 вырастет
- 48. 9. Процедура открытия счета на срочном рынке Биржевой рынок Предоставление отчетности для юридических лиц (документов удостоверяющих
- 49. Детали ценообразования деривативов Примеры расчета валютных деривативов 10. Ценообразование деривативов
- 50. Форвардный (фьючерсный) курс = спот-курс * (1 + процент за период по котируемой валюте) / (1
- 51. Зная формулу расчета форвардного курса: Форвардный курс = спот-курс * (1 + процент за период по
- 52. Зная формулу расчета форвардной ставки: Форвардная ставка = ((1 + процентная ставка в годовых по котируемой
- 53. Зная формулу расчета форвардных пунктов: Форвардные пункты = спот-курс * ((1 + процент за период по
- 54. Технический анализ Фундаментальный анализ Межрыночный анализ 11. Способы анализа валютного рынка
- 55. Определение на графиках различных периодов (месяц, день, час) направления движения по паре валют Определение ключевых уровней
- 56. Курс USD/RUB Глобальная поддержка по курсу USD/RUB в настоящий момент проходит около 58.00.
- 57. Осциллятор RSI курса USD/RUB Осциллятор RSI (14-периодный) показывал экстремальные значения перекупленности рынка в декабре 2014 и
- 58. Курс USD/RUB Курс USD/RUB укрепляется на этой неделе.
- 59. Анализ и прогноз макроэкономических показателей стран пары валют Анализ и прогноз действий центробанков стран пары валют
- 60. Инфляция в крупнейших странах мира
- 61. Инфляция в США и России Инфляция в России растет, в США находится около нуля.
- 62. Ключевые ставки в крупнейших странах мира
- 63. Ключевые ставки в США и России Ключевая ставка в России постепенно снижается, в США – наоборот
- 64. Реальный ВВП в крупнейших странах мира
- 65. Реальный ВВП в США и России Реальный ВВП в России снижается третий квартал подряд.
- 66. Курс USD/RUB и 12-мес. форвардная ставка USD/RUB Курс USD/RUB значительно вырос за последние 2 года Годовая
- 67. Безработица в США Безработица в США снизилась до комфортных уровней
- 68. Межрыночный анализ Проводится анализ тенденций на других рынках: Сырьевой Рынок акций Рынок облигаций
- 69. Индекс стоимости сырья Индекс стоимости сырья CRB (1967=100) значительно снизился от пиков 2011 года
- 70. Фьючерс на Brent Фьючерс на Brent (склеенный) снизился до 5-летних минимумов, в $ за 1 barr.
- 71. Фьючерс на Brent Фьючерс на Brent (склеенный), в рублях за 1 barr.
- 72. Индекс ММВБ Индекс ММВБ вырос на этой неделе до максимумов 2011 года
- 73. Индекс государственных облигаций РФ Индекс государственных облигаций РФ практически достиг максимума 2014 года
- 75. Скачать презентацию