Финансовое планирование

Август 1, 2022

Главная
Финансы
Финансовое планирование

Содержание

2. План Финансовый менеджмент Финансовое планирование Содержание финансового плана Планирование инвестиций Финансовые стратегии
3. Объекты финансового управления Формирование денежного капитала Инвестиции (капиталовложения) Оборотный капитал Затраты Финансовые результаты (прибыль и рентабельность)
4. Вопрос 1. Финансовый менеджмент
5. Субъекты управления финансов Собственники – принципы организации бизнеса (формирование требований к бизнесу) Менеджмент компании
6. Финансы предприятий VS Корпоративные финансы
7. Денежные отношения
8. Функции корпоративных финансов
9. Формирование денежного капитала
10. Принципы формирования денежного капитала
11. Стоимость денежного капитала – выраженная в процентах величина затрат на привлечение капитала из различных источников для
12. Вопрос 2. Финансовое планирование
13. Финансовый план — обобщенный плановый документ, содержащий расчеты поступления и расходования денежных средств на текущий (до
14. Сущность финансового планирования Финансовый план завершает производственно-хозяйственное планирование деятельности предприятия, поскольку в нем отражается: планирование производственной
15. Значение внутрифирменного финансового планирования заключается в следующем: намеченные стратегические цели предприятия преломляются в форме финансово-экономических показателей:
16. Цели финансового планирования раскрыть источники кругооборота денежных средств; соизмерить доходную и расходную части финансовых ресурсов предприятия;
17. Задачи финансового планирования максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной
18. Важнейшие объекты финансового планирования: выручка от реализации продукции, работ и услуг; прибыль и ее распределение по
19. Информационная база финансового планирования: результаты анализа бухгалтерской отчетности и выполнения финансового плана за предыдущий период; договоры
20. Принципы финансового планирования Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») — получение и использование средств должно
21. Принципы финансового планирования 3. Принцип рентабельности капитальных вложений - для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы
22. Вопрос 3. Содержание финансового плана
23. Разделы финансового плана 1. План баланса активов и пассивов предприятия; 2. План прибылей и убытков; 3.
24. Исходными данными для планирования финансовых результатов является информация: о плановой выручке предприятия от продажи товаров, работ,
25. План прибылей и убытков Финансовое планирование целесообразно начинать с составления плана прибылей и убытков, чтобы показать
26. В процессе разработки финансового плана необходимо: Установить источники финансирования и произвести расчет объемов собственных финансовых ресурсов
27. Проверка финансового плана Критерий правильности финансового плана – общая сумма источников финансирования средств должна быть равна
28. Вопрос 4. Планирование инвестиций (капиталовложений)
29. Цель планирования капиталовложений Определение объема, структуры и источников финансирования проекта на этапах инвестиционного цикла
30. Задачи планирования капиталовложений Определение объема финансирования проекта по объектам капиталовложений Определение объема и графика собственного финансирования
31. Этапы планирования капиталовложений Разработка сметы капиталовложений Оценка объема собственного финансирования проекта Определение потребности и источников внешнего
32. Источники финансирования инвестиционного проекта Экономическая сущность – комплекс внешних и собственных финансовых активов, направляемых на формирование
33. Виды капитала проекта Основной капитал проекта – определяется объектами инвестирования Оборотный капитал проекта – совокупность финансовых
34. Классификация видов инвестиций по типам инвестиционных объектов Инвестиции в реальные активы: материальные - имущественный комплекс предприятия
35. Классификация видов источников финансирования проекта Собственный капитал Кредитные ресурсы Эмиссия ценных бумаг (акционерный) капитал Иностранные инвестиции
36. Формы финансирования инвестиционных проектов
38. Источники внутреннего финансирования проекта Формирование оборотного капитала на основе выручки от реализации предыдущего периода (эффект обратного
39. Разработка плана капиталовложений
40. Документы плана капиталовложений Смета капиталовложений График финансирования проекта График погашения задолженности по основной массе долга и
41. Информационная основа плана капиталовложений Правоустанавливающие документы Исходно-разрешительные документы Проектно-техническая документация
42. Элементы сметы капиталовложений Аренда земельного участка Подготовка строительной площадки Здания и сооружения Линия и технологическое оборудование
43. Модель сметы капиталовложений
44. Пример сметы капиталовложений
45. Вопрос 5. Финансовые стратегии компании
46. Финансовые стратегии
47. Содержание финансовой стратегии
49. Скачать презентацию

Слайд 2

План
Финансовый менеджмент
Финансовое планирование
Содержание финансового плана
Планирование инвестиций
Финансовые стратегии

Слайд 3

Объекты финансового управления
Формирование денежного капитала
Инвестиции (капиталовложения)
Оборотный капитал
Затраты
Финансовые результаты (прибыль и рентабельность)
Денежные

средства

Слайд 4

Вопрос 1. Финансовый менеджмент

Слайд 5

Субъекты управления финансов
Собственники – принципы организации бизнеса (формирование требований к бизнесу)
Менеджмент

компании

Слайд 6

Финансы предприятий VS Корпоративные финансы

Слайд 7

Денежные отношения

Слайд 8

Функции корпоративных финансов

Слайд 9

Формирование денежного капитала

Слайд 10

Принципы формирования денежного капитала

Слайд 11

Стоимость денежного капитала – выраженная в процентах величина затрат на привлечение

капитала из различных источников для обеспечения текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия

Средневзвешенная стоимость денежного капитала:
Кi – стоимость i-го источника средств;
di – удельный вес i-го источника в общей сумме

Слайд 12

Вопрос 2. Финансовое планирование

Слайд 13

Финансовый план — обобщенный плановый документ, содержащий расчеты поступления и расходования

денежных средств на текущий (до одного года) и перспективный (не менее одного года) периоды.

Слайд 14

Сущность финансового планирования
Финансовый план завершает производственно-хозяйственное планирование деятельности предприятия, поскольку в

нем отражается:
планирование производственной программы
фонда оплаты платы
материально-технического снабжения
содержания машин и оборудования и т.д.
Определение основных и вспомогательных показателей плана непосредственно должно быть увязано с планированием себестоимости продукции, прибыли, дохода (выручки) и рентабельности.
Назначение финансового плана — прогноз среднесрочной финансовой перспективы, а также определение текущих доходов и расходов.

Слайд 15

Значение внутрифирменного финансового планирования заключается в следующем:
намеченные стратегические цели предприятия преломляются

в форме финансово-экономических показателей: объемов продаж, себестоимости, прибыли, инвестиций, денежных потоков и др.;
устанавливаются стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;
определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;
оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки общей финансовой стратегии предприятия.

Слайд 16

Цели финансового планирования
раскрыть источники кругооборота денежных средств;
соизмерить доходную и расходную части

финансовых ресурсов предприятия;
отразить состояние этих средств и источников их покрытия на определенную дату.
Назначение финансового планирования - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников.

Слайд 17

Задачи финансового планирования
максимизация прибыли предприятия;
оптимизация структуры капитала и обеспечение его

финансовой устойчивости;
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
создание эффективного механизма управления финансами (выбор учетной, налоговой, кредитной, амортизационной и дивидендных политик).

Слайд 18

Важнейшие объекты финансового планирования:
выручка от реализации продукции, работ и услуг;
прибыль

и ее распределение по соответствующим направлениям;
фонды специального назначения и их использование;
объем платежей в бюджет и в социальные фонды;
объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;
плановая потребность в оборотных средствах;
объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

Слайд 19

Информационная база финансового планирования:
результаты анализа бухгалтерской отчетности и выполнения финансового плана

за предыдущий период;
договоры с потребителями и поставщиками;
прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень продажных цен и другие данные рыночной конъюнктуры;
экономические нормативы;
утвержденная учетная политика.

Слайд 20

Принципы финансового планирования
Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») — получение

и использование средств должно происходить в установленные сроки, т. е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.
Принцип платежеспособности — планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. В данном случае у предприятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обязательств.

Слайд 21

Принципы финансового планирования
3. Принцип рентабельности капитальных вложений - для капиталовложений необходимо

выбирать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа).
Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
6. Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

Слайд 22

Вопрос 3. Содержание финансового плана

Слайд 23

Разделы финансового плана
1. План баланса активов и пассивов предприятия;
2. План прибылей

и убытков;
3. План движения денежных средств;
4. Прогноз запаса финансовой прочности.

Слайд 24

Исходными данными для планирования финансовых результатов является информация:
о плановой выручке предприятия

от продажи товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей);
об издержках на производство и продажу товаров, работ, услуг, в том числе об управленческих и коммерческих расходах;
о плановых поступлениях и расходах по прочей операционной и инвестиционной деятельности;
о плановых внереализационных доходах и расходах;
о ставках налоговых платежей.

Слайд 25

План прибылей и убытков
Финансовое планирование целесообразно начинать с составления плана прибылей

и убытков, чтобы показать в динамике качественные и количественные изменения финансового положения предприятия в течение предстоящего календарного периода.
В отличие от баланса доходов и расходов, который дает статичную картину финансовых ресурсов, этот план дает возможность произвести их оценку в перспективе. Он является основой составления сметы будущих расходов предприятия и определения потребности в привлечении дополнительного капитала.

Слайд 26

В процессе разработки финансового плана необходимо:
Установить источники финансирования и произвести расчет

объемов собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыли, амортизации, устойчивых пассивов - задолженности по зарплате рабочим, служащим, отчисления во внебюджетные фонды, резерва предстоящих платежей по отпускам работающих, задолженности поставщикам, задолженности по авансовым платежам и т.д.);
Определить возможности и целесообразность привлечения финансовых ресурсов (займов, кредитов, выпуска ценных бумаг и т.д.);
Учесть порядок взаимоотношений с бюджетом, банками, своими работниками;
Установить оптимальные пропорции в распределении финансовых ресурсов на накопление, потребление, дивиденды, благотворительные фонды и т.д.

Слайд 27

Проверка финансового плана
Критерий правильности финансового плана – общая сумма источников финансирования

средств должна быть равна итогу затрат компании в планируемом периоде.

Слайд 28

Вопрос 4. Планирование инвестиций (капиталовложений)

Слайд 29

Цель планирования капиталовложений
Определение объема, структуры и источников финансирования проекта на этапах

инвестиционного цикла

Слайд 30

Задачи планирования капиталовложений
Определение объема финансирования проекта по объектам капиталовложений
Определение объема и

графика собственного финансирования проекта
Определение стоимости, объема и графика привлеченного финансирования проекта

Слайд 31

Этапы планирования капиталовложений
Разработка сметы капиталовложений
Оценка объема собственного финансирования проекта
Определение потребности и

источников внешнего финансирования
Разработка графика освоения основного и привлеченного капитала проекта
Разработка графика погашения основного долга и финансовых издержек по проекту

Слайд 32

Источники финансирования инвестиционного проекта
Экономическая сущность – комплекс внешних и собственных финансовых

активов, направляемых на формирование основного и оборотного капитала проекта

Слайд 33

Виды капитала проекта
Основной капитал проекта – определяется объектами инвестирования
Оборотный капитал проекта

– совокупность финансовых ресурсов, направляемых на простое и расширенное воспроизводство

Слайд 34

Классификация видов инвестиций по типам инвестиционных объектов
Инвестиции в реальные активы:
материальные -

имущественный комплекс предприятия (ОПФ, здания и сооружения)
нематериальные – лицензии, патенты, торговые марки, инновации
Инвестиции в финансовые активы и пассивы – депозитные банковские вклады, ценные бумаги и др.

Слайд 35

Классификация видов источников финансирования проекта
Собственный капитал
Кредитные ресурсы
Эмиссия ценных бумаг (акционерный) капитал
Иностранные

инвестиции
Государственные субсидии

Слайд 36

Формы финансирования инвестиционных проектов

Слайд 37

Слайд 38

Источники внутреннего финансирования проекта
Формирование оборотного капитала на основе выручки от реализации

предыдущего периода (эффект обратного притока)
Реинвестирование прибыли основной производственной (операционной) деятельности

Слайд 39

Разработка плана капиталовложений

Слайд 40

Документы плана капиталовложений
Смета капиталовложений
График финансирования проекта
График погашения задолженности по основной массе

долга и процентам по кредиту

Слайд 41

Информационная основа плана капиталовложений
Правоустанавливающие документы
Исходно-разрешительные документы
Проектно-техническая документация

Слайд 42

Элементы сметы капиталовложений
Аренда земельного участка
Подготовка строительной площадки
Здания и сооружения
Линия и технологическое

оборудование
Замещение оборудования с коротким сроком службы
Лицензии, патенты
Подготовка производства
Оборотный капитал
Внеобъектные затраты

Слайд 43

Модель сметы капиталовложений

Слайд 44

Пример сметы капиталовложений

Слайд 45

Вопрос 5. Финансовые стратегии компании

Слайд 46

Финансовые стратегии

Слайд 47

Финансовое планирование

Содержание

ПланФинансовый менеджментФинансовое планированиеСодержание финансового планаПланирование инвестицийФинансовые стратегии

Вопрос 1. Финансовый менеджмент

Субъекты управления финансовСобственники – принципы организации бизнеса (формирование требований к бизнесу)Менеджмент

Финансы предприятий VS Корпоративные финансы

Денежные отношения

Функции корпоративных финансов

Формирование денежного капитала

Принципы формирования денежного капитала

Стоимость денежного капитала – выраженная в процентах величина затрат на привлечение

Вопрос 2. Финансовое планирование

Финансовый план — обобщенный плановый документ, содержащий расчеты поступления и расходования

Сущность финансового планированияФинансовый план завершает производственно-хозяйственное планирование деятельности предприятия, поскольку в

Значение внутрифирменного финансового планирования заключается в следующем:намеченные стратегические цели предприятия преломляются

Цели финансового планированияраскрыть источники кругооборота денежных средств;соизмерить доходную и расходную части

Задачи финансового планированиямаксимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его

Важнейшие объекты финансового планирования:выручка от реализации продукции, работ и услуг; прибыль

Информационная база финансового планирования:результаты анализа бухгалтерской отчетности и выполнения финансового плана

Принципы финансового планирования Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») — получение

Принципы финансового планирования3. Принцип рентабельности капитальных вложений - для капиталовложений необходимо

Вопрос 3. Содержание финансового плана

Разделы финансового плана 1. План баланса активов и пассивов предприятия;2. План прибылей

Исходными данными для планирования финансовых результатов является информация:о плановой выручке предприятия

План прибылей и убытковФинансовое планирование целесообразно начинать с составления плана прибылей

В процессе разработки финансового плана необходимо:Установить источники финансирования и произвести расчет

Проверка финансового плана Критерий правильности финансового плана – общая сумма источников финансирования