Грошовий оборот і грошові потоки. (Тема 2)

План:
Поняття грошового обороту як процесу руху грошей
Основні суб’єкти грошового обороту
Структура

Поняття грошового обороту як процесу руху грошей

Грошовий оборот

процес безперервного руху грошей між суб'єктами економічних відносин у

Особливості грошового обороту і грошового обігу

Грошовий обіг
Рух грошей при

Види грошового обороту

Сукупний грошовий оборот - кругооборот усього сукупного капіталу

Характеристика основних видів грошового обороту

Сукупний грошовий оборот
масу грошей в обороті

Потреби в додатковій емісії можуть бути зумовлені кількома факторами

зростанням обсягів ВНП
зростанням

2. Основні суб’єкти сукупного грошового обороту

всі юридичні і фізичні особи, які

Основні суб’єкти грошового обороту

Фірми
сукупність суб'єктів, які забезпечують створення та реалізацію

3. Характеристика основних сфер грошового обороту      

Структура сукупного грошового обороту

Обмінний грошовий обіг

Концентрує рух грошей від споживача (покупця) до виробника (продавця),

Фіскально-б”юджетний оборот

Безеквівалентний, безповоротний. Безкоштовний рух грошей, що виникає в процесі розподілу

Кредитний оборот

Рух грошей, що обслуговує сферу перерозподільчих відносин, в яких власність

Фінансовий оборот

Оборот, що пов”язаний з купівлею-продажем акцій

Сфери грошового обороту

Готівковий обіг
Гроші рухаються поза банками, безпосередньо обслуговуючи відносини

Принципи безготівкового обороту

Грошові кошти господарюючих фірм підлягають обов’язковому зберіганню на рахунках

поточні

бюджетні

кредитні

депозитні

Принципи готівково-грошового обороту

всі підприємства й організації повинні зберігати готівкові кошти

Форми розрахунків

акредитивна
інкасова
вексельна
розрахунковими чеками

Безготівкові операції в установах банків здійснюються за допомогою платіжних інструментів

меморіального

Електронний грошовий обіг

5 серпня 1993 року запроваджено електронний грошовий обіг в

СЕП

є загальнодержавною системою міжбанківських розрахунків в Україні, що забезпечує проведення переказу

Закон України “Про платіжні системи та переказ коштів в Україні”
 Положення

Таблиця 2

Динаміка змін питомої ваги у грошовій масі

та темпи росту

Необхідно

1) провести перегляд монетарної стратегії країни;
2) подавити панічні настрої населення;
3) провести

4. Суть, види та структура грошових потоків

Для з”ясування особливостей і закономірностей

Грошові потоки

групи доходів та витрат основних суб'єктів грошового обороту
сукупність платежів,

Основні блоки умовної моделі сукупного грошового обороту

а) рух продуктів, що фактично

Сім припущень моделі сукупного грошового обороту

всі виробничі ресурси є власністю сімейних

Основні елементи грошових потоків

1.      Придбання фірмами ресурсів, запропонованих на ринок

9.     Держзамовлення
10. Купівля продуктів на світовому ринку
11. Продаж продуктів через світовий

Види грошових потоків

Припливу:
Інвестиційні витрати фірм (7)
Державні закупівлі уряду (9)
Надходження за

Механізм балансування грошових потоків

система, що урівноважує потоки припливу і відпливу

Функції механізму балансування грошових потоків

трансформує заощадження сімейних господарств у нові види

Відмінності між грошовими потоками за їх економічним змістом

потоки 1,2,3,7,9,10,11,12 належать до

Приклад балансування грошових потоків у разі перевищення імпорту над експортом

додаткова

Приклад балансування грошових потоків у разі активного сальдо зовнішньоторговельного балансу

Стимулювання

Коефіцієнт ефективності грошових потоків

узагальнюючий показник ефективності грошових потоків, відображає рівень генерування

Ключова особливість го в Україні

стагфляїніційна макроекономічна динаміка, тобто процеси зниження виробництва

5. Грошова маса та грошова база

В умовах ринкової економіки гроші функціонують

Величина грошової маси

Сукупність грошей у всіх формах, що перебувають в

Грошову масу поділяють за такими критеріями:

за ступенем «готовності» окремих елементів до

Форми грошової маси

Готівкові знаки (банкноти та монети)
Кошти на банківських рахунках (депозитні

Агрегатний метод класифікації функціональних форм грошей

грунтується на ступені їхньої ліквідності.
Поняття

Грошові агрегати формуються на основі таких концепцій

1) грошова маса у вузькому

Грошовий агрегат

це визначене законодавством відповідно до ступеня ліквідності специфічне угрупування ліквідних,

Особливості агрегатного вимірювання грошей

США - чотири,
Німеччина та Японія - три,

Зміст основних грошових агрегатів

М1= готівка+банківські вклади до запитання М2= М1+строкові та

Особливості побудови показників грошової маси в Україні

Мо = готівка (гроші поза

Грошова база

самостійний компонент грошової маси , включає агрегат МО (готівкові

Депозитний мультиплікатор

показує, у скільки разів комерційні банки збільшують розмір грошової маси

Грошовий мультиплікатор

ускладнений варіант депозитного мультиплікатора, в якому враховується поведінка як банків,

Динаміку мультиплікатора визначають два співвідношення:
1) резерви банківської системи (обов’язкові та надлишкові)

нормативи обов’язкового резервування

 
- за коштами вкладів юридичних і фізичних осіб у

Ефективність використання обсягів грошової маси

частка готівки у структурі грошової маси

Коефіцієнт готівки (співвідношення М0 до

Коефіцієнт співвідношення М0 до ВВП

визначає безпеку функціонування грошового ринку
норматив: не

Рівень монетизації, %:

М2/ВВП

43,75

47,67

54,29

54,06

53,08

55,13

51,78

54,11

62,29

60,98

М3/ВВП

43,96

47,98

54,97

54,40

53,35

55,23

52,07

54,88

62,48

61,07

Показник «фінансової глибини»

– спів

-

відношення обсягів строкових коштів та

ВВП:

Коефіцієнт монетизації (згідно монетаристського рівняння обміну Маршалла)

k = M : P

Показник швидкості обігу грошей

Норматив 2 обороти в рік
Україна - 1,8-1,9
Швидкість

Показники рівня доларизації економіки
рівень доларизації загальний за методикою МВФ (депозити в

Основні чинники доларизації економіки України

суспільне напруження
фактична девальвація національної валюти
висока волатильність

нерозвиненість фінансового ринку
високий рівень тіньової економіки в Україні (понад 40%

висока імпорто-та енергетична залежність країни,
непродуктивний попит на іноземну валюту
ментальна

великий процентний спред (різниця) між ставками за кредитами в національній та

Динаміка ключових показників процесу доларизації в Україні
у 1996-2015 рр.

Шляхи ремонетизації економіки України

перейти до політики економічного зростання, яка забезпечить тривале

7. Закон грошового обігу

відображає причинно-наслідкові зв»язки грошово-товарних відносин.

Кн(Мн) = (СЦ-К+П-ВП) : О (згідно теорії трудової вартості)

Кн(Мн) - кількість

Р • Q — сума цін товарів, що реалізуються за певний

Мф = Кн(Мн)

Мф – фактична маса грошей;
Мн – необхідна маса

Встановлення відповідності між Мф і Кн(Мн)

В умовах золотого стандарту забезпечувалося автоматично
Зі скасуванням

Швидкість обігу грошей

частота переходу грошей від одного суб‘єкта до іншого

Швидкість обігу грошей згідно рівняння І.Фішера

V=P*Q/M, де:
P*Q – номінальна величина ВВП
М

Основні показники швидкості обігу грошей

показник обігу грошей у платіжному обороті