Управление личным капиталом. Введение

Содержание

Слайд 2

Доход в течение жизненного цикла

Доход в течение жизненного цикла

Слайд 3

Денежный поток. Баланс.

Денежный поток. Баланс.

Слайд 4

Денежный поток. Бедный.

Денежный поток. Бедный.

Слайд 5

Денежный поток. Пассивный.

Денежный поток. Пассивный.

Слайд 6

Денежный поток. Пассивный.

Денежный поток. Пассивный.

Слайд 7

Денежный поток. Активный.

Денежный поток. Активный.

Слайд 8

Денежный поток. Независимый.

Денежный поток. Независимый.

Слайд 9

Денежный поток.

Денежный поток.

Слайд 10

Возрастная структура населения на 01.01.2016 Источник: http://www.gks.ru/

Возрастная структура населения на 01.01.2016

Источник: http://www.gks.ru/

Слайд 11

Покупательная способность под воздействием инфляции. Источник: http://www.gks.ru/

Покупательная способность под воздействием инфляции.

Источник: http://www.gks.ru/

Слайд 12

Сложный процент «Сложный процент – это восьмое чудо света. Тот, кто

Сложный процент
«Сложный процент –
это восьмое чудо света.
Тот, кто понимает это

- зарабатывает его, тот, кто не понимает - платит его»
Альберт Эйнштейн
Слайд 13

Формула сложного процента S = P (1 + i) S1= P

Формула сложного процента

S = P (1 + i)
S1= P (1+i)
S2 =

S1 (1+i) = P (1+i)2
Sn = P (1+i)n
Слайд 14

Сложный процент. Графики

Сложный процент. Графики

Слайд 15

Сложный процент. Графики

Сложный процент. Графики

Слайд 16

Сложный процент. Графики

Сложный процент. Графики

Слайд 17

Банковский депозит

Банковский депозит

Слайд 18

Распределение дохода бизнеса

Распределение дохода бизнеса

Слайд 19

Облигация Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на

Облигация

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение

от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.
Облигация может также
предусматривать право
ее владельца на получение
фиксированного в ней
процента от номинальной
стоимости облигации.
Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
Слайд 20

Акция Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера)

Акция

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на

получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Слайд 21

Историческая доходность. Источник: Global Investor Returns Yearbook

Историческая доходность.

Источник: Global Investor Returns Yearbook

Слайд 22

Историческая доходность. США. Источник: Global Investor Returns Yearbook

Историческая доходность. США.

Источник: Global Investor Returns Yearbook

Слайд 23

Историческая доходность. Германия. Источник: Global Investor Returns Yearbook

Историческая доходность. Германия.

Источник: Global Investor Returns Yearbook

Слайд 24

Историческая доходность. ЮАР. Источник: Global Investor Returns Yearbook

Историческая доходность. ЮАР.

Источник: Global Investor Returns Yearbook

Слайд 25

Историческая доходность. Россия. Источник: Global Investor Returns Yearbook

Историческая доходность. Россия.

Источник: Global Investor Returns Yearbook

Слайд 26

Доходность рынка акций 1900-2013

Доходность рынка акций 1900-2013

Слайд 27

Не все акции одинаковы. MGNT vs FEES Источник:www.moex.com, собственные расчеты

Не все акции одинаковы. MGNT vs FEES

Источник:www.moex.com, собственные расчеты

Слайд 28

Попытка решить проблему Источник:www.moex.com, собственные расчеты

Попытка решить проблему

Источник:www.moex.com, собственные расчеты

Слайд 29

Структура индекса ММВБ «Голубые фишки» Источник : moex.com Индекс Доу-Джонса S&P 500 Russel 3000 Индекс ММВБ

Структура индекса ММВБ «Голубые фишки» Источник : moex.com

Индекс Доу-Джонса
S&P 500
Russel 3000
Индекс ММВБ

Слайд 30

Результаты управления На горизонте 5 лет 7% управляющих переигрывают рынок 13%

Результаты управления

На горизонте 5 лет
7% управляющих переигрывают рынок
13% показывают результат на

уровне рынка
80% проигрывают рынку
Слайд 31

Распределение участников рынка по финансовому результату До вычета затрат После вычета затрат «Лучше рынка»

Распределение участников рынка по финансовому результату

До вычета затрат

После вычета затрат

«Лучше

рынка»
Слайд 32

Инвестирование в индекс Джек Богл. В 1976 создал первый индексный фонд.

Инвестирование в индекс

Джек Богл.
В 1976 создал первый индексный фонд.
Есть

глубокий конфликт интересов тех, кто работает в инвестиционном бизнесе и тех, кто инвестирует в акции и облигации. Путь к благосостоянию первых заключается в том, чтобы убедить клиентов: «Не сидите сложа руки, делайте что-нибудь». Но вторые, чтобы увеличить свое благосостояние, должны следовать противоположному правилу: «Не делайте ничего. Сидите сложа руки». Именно таков единственный способ избежать игры, заведомо обреченной на провал, -
попытки переиграть рынок.
Слайд 33

Как «купить весь рынок»?

Как «купить весь рынок»?

Слайд 34

ПИФы и ОФБУ.

ПИФы и ОФБУ.

Слайд 35

Индексный фонд

Индексный фонд

Слайд 36

Нормированный индекс ММВБ с 01.01.08 по 12.02.15 (Где рост?) Источник: moex.com, собственные расчеты

Нормированный индекс ММВБ с 01.01.08 по 12.02.15 (Где рост?)

Источник: moex.com, собственные

расчеты
Слайд 37

Индекс ММВБ vs инфляция с 01.01.2000 по 10.03.2016 Источник: moex.com, уровень-инфляции.рф, собственные расчеты

Индекс ММВБ vs инфляция с 01.01.2000 по 10.03.2016

Источник: moex.com, уровень-инфляции.рф, собственные расчеты

Слайд 38

Усреднение издержек

Усреднение издержек

Слайд 39

Усреднение издержек. 2. Источник: moex.com, собственные расчеты

Усреднение издержек. 2.

Источник: moex.com, собственные расчеты

Слайд 40

Акции vs облигации Источник: moex.com, собственные расчеты

Акции vs облигации

Источник: moex.com, собственные расчеты

Слайд 41

Понятие риска СКО = σ = √ (∑(Xi – Xср)2 / N) Excel: СТАНДОТКЛОНП(число1, число2, ….)

Понятие риска
СКО = σ = √ (∑(Xi – Xср)2 / N)
Excel:


СТАНДОТКЛОНП(число1, число2, ….)
Слайд 42

Риски

Риски

Слайд 43

Риски

Риски

Слайд 44

Риски

Риски

Слайд 45

Доходность - риск

Доходность - риск

Слайд 46

40% облигации, 60% акции

40% облигации, 60% акции

Слайд 47

Ребалансировка

Ребалансировка

Слайд 48

Расчет величины капитала.

Расчет величины капитала.

Слайд 49

Стратегии накопления. 1

Стратегии накопления. 1

Слайд 50

Стратегии накопления. 2

Стратегии накопления. 2

Слайд 51

Стратегии накопления. 3

Стратегии накопления. 3

Слайд 52

Стратегии накопления. 4

Стратегии накопления. 4

Слайд 53

Стратегии накопления. 5

Стратегии накопления. 5

Слайд 54

Стратегии компенсации. 1

Стратегии компенсации. 1

Слайд 55

Стратегии компенсации. 2

Стратегии компенсации. 2

Слайд 56

Усредняющие выводы. Если инвестировать на протяжении 35 лет, то для компенсации

Усредняющие выводы.
Если инвестировать на протяжении 35 лет, то для компенсации половины

активного дохода достаточно откладывать 10% дохода.
Если инвестировать на протяжении 20 лет – 30% дохода.
Слайд 57

Портфельное инвестирование

Портфельное инвестирование

Слайд 58

Преимущества выбора портфельного инвестирования Минимальные затраты времени Не требуется опыт Низкая

Преимущества выбора портфельного инвестирования

Минимальные затраты времени
Не требуется опыт
Низкая стоимость операций
Риск ниже,

чем у большинства инвесторов
Прибыль выше, чем у большинства инвесторов
Слайд 59

Первые итоги.

Первые итоги.

Слайд 60

Способы и методы

Способы и методы

Слайд 61

Пример применения технического анализа

Пример применения технического анализа

Слайд 62

Спекуляции. Сигнал-шум.

Спекуляции. Сигнал-шум.

Слайд 63

Способы и методы

Способы и методы

Слайд 64

Активные и пассивные инвестиции Пассивные (портфельные) инвестиции, известные в западном мире

Активные и пассивные инвестиции

Пассивные (портфельные) инвестиции, известные в западном мире под

термином asset allocation – инвестиции с широкой диверсификацией на уровне классов активов и рынков в целом, как правило, с использованием широких рыночных индексов и фондов на их основе.
Активные инвестиции – инвестиции на уровне отдельных ценных бумаг, с самостоятельным тщательным анализом, выбором, и покупкой их через брокера.
Сергей Спирин.
Слайд 65

Активные инвестиции "Агрессивный инвестор должен разбираться в стоимости ценных бумаг –

Активные инвестиции

"Агрессивный инвестор должен разбираться в стоимости ценных бумаг –

настолько хорошо, чтобы его операции с ними можно было считать его бизнесом... Из этого следует, что большинству держателей ценных бумаг лучше выбрать оборонительную стратегию.
У большинства инвесторов нет времени, или решимости, или интеллектуальных склонностей для ведения подобного бизнеса. Поэтому они должны довольствоваться умеренно высокой доходностью, доступной владельцам пассивных портфелей, и бороться с периодически возникающим искушением свернуть с этого пути в поисках
более высокой прибыли.»
Бенджамин Грэхем, «Разумный инвестор».
Слайд 66

Критерии инвестирования У. Баффета

Критерии инвестирования У. Баффета

Слайд 67

У. Баффет «на свалке истории» Эссе Уоррена Баффетта — это бесценный

У. Баффет «на свалке истории»

Эссе Уоррена Баффетта — это бесценный урок.

В то же время — это урок истории. Сделки, описанные в книге, заняли своё место в пожелтевших годовых отчётах далёких от нас компаний. А мы живём сегодня и живём в России. Мы всего лишь читатели Уоррена Баффетта, но создатели собственных бизнес-стратегий.
Из предисловия Вэб-инвест Банка к книге У. Баффета «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении инвестициями»
Слайд 68

Способы и методы

Способы и методы

Слайд 69

Литература Бертон Мэлкил. Случайная прогулка по Уолл-стрит. http://assetallocation.ru/ Фрэнк Армстронг. Инвестиционные

Литература

Бертон Мэлкил. Случайная прогулка по Уолл-стрит.
http://assetallocation.ru/
Фрэнк Армстронг. Инвестиционные стратегии 21 века.


УК Арсагера. Заметки в инвестировании. www.arsagera.ru
Уильям Бернстайн. Манифест инвестора.
Роберт Кийосаки. Богатый папа, бедный папа.
Бенджамин Грехэм. Разумный инвестор
У. Баффет. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении инвестициями»
http://berkshirehathaway.com/ (Уоррен Баффет)
Credit suisse. Global Investor Returns Yearbook 2014
- Предыдущая
Тамақ дәмін тату
Следующая -
Аудиторская деятельность

Похожие презентации

Экономические системы
Регулирование рынка труда
Учет готовой продукции и ее продажи
Крышные котельные на базе модульных котлов
Экспертно-аналитический центр РАНХиГС
Налог на прибыль организаций
Сущность международных экономических отношений
Экономика ведущих стран третьего тысячелетия: Китай
Types of economic systems and law of it is development
Экономикалық цикл. Инфляция түсінігі Инфляция түрлері Себептері
ITU — International Telecommunication Union. Международный Союз Электросвязи (МСЭ)
Основные особенности рынка говядины в России
Теория международной торговли
Общие представления о рынке. Виды рынков
Трансакционные издержки
Макроэкономическое равновесие
Презентация Институциональная теория государства
Ограниченность ресурсов. Свободные и экономические блага. (10 класс)
Пакет акций Открытого акционерного общества Строительное управление Московского военного округа
Теоретические подходы к анализу отраслевого рынка
Динамика рыночной системы: макроэкономическая нестабильность
Государственное регулирование отношений собственности и предпринимательства. (Тема 10)
Основы деятельности предприятия
Методология Гарфинкеля
Показатели эффективности проекта
Рынок благ
Теорії регіональної економіки
Безработица. Трудоспособное и нетрудоспособное население
Вы можете прислать нам Вашу презентацию и мы опубликуем ее на сайте.
Обратная связь
Для правообладателей
Email: Нажмите что бы посмотреть