Финансовые рынки и финансовые институты

Раздел 1. Финансовые рынки

Тема 1. Понятие, функции финансового рынка

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется перераспределение свободных денежных

Задачи финансового рынка

3. Предоставление механизмов и инструментов управления финансовыми и коммерческими

Структура финансового рынка

Денежный (кредитный) рынок
Валютный рынок
Рынок ценных бумаг
Рынок драгметаллов
Рынок капиталов

Денежный (кредитный) рынок

Перераспределение свободной денежной наличности;
Совершаются сделки с активами с целью

Рынок капиталов

Перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые

Валютный рынок

Совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной

Рынок ценных бумаг

Выпускаются и обращаются ценные бумаги;
Совершаются сделки между эмитентами, инвесторами,

Рынок драгметаллов

Осуществляется торговля драгоценными металлами (золото, серебро, платина) и камнями;
Активы используются

Функции финансового рынка

Тема 2. Валютный рынок
§1. Понятие и функции валютного рынка

Валютный рынок

С институциональных позиций

С функциональных
позиций

Совокупность экономических субъектов, осуществляющих валютные операции

Экономические

Система валютных рынков

Мировой валютный рынок
Региональный валютный рынок
Международный валютный рынок
Национальный (внутренний) валютный

Мировой валютный рынок

Совокупность взаимозависимых национальных рынков

Участники – различные экономические субъекты и

Региональные валютные рынки

Находятся в различных часовых поясах (европейский, американский азиатский) и

Национальные валютные рынки

Отличаются друг от друга различной степенью ограничений и разными

Функции валютного рынка

Формирование валютных курсов и их регулирование
Обслуживание внешнеэкономической деятельности
Страхование

§2. Участники валютного рынка

Коммерческие банки

Имеют лицензию на право осуществления операций со

Резиденты РФ

Нерезиденты РФ

§3. Валютные операции

Объектом операций на валютном рынке являются:
1. Национальная валюта:
денежные знаки

Валютные операции, связанные с движением капитала

Прямые инвестиции
Портфельные инвестиции
Переводы в оплату собственности

Валютные операции, не связанные с движением капитала

Валютные операции

Операции, проводимые за счет и по поручению клиента

Операции, проводимые в

§4. Валютное регулирование

Валютное регулирование – часть национальной валютной политики.

Текущая валютная политика

Структурная

Валютный контроль – законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций

Цели валютного контроля

Валютные ограничения по текущим операциям

Блокирование валютной выручки иностранных экспортеров,
Обязательная продажа

Валютные ограничения по операциям, связанным с движением капитала

Валютный курс

Соотношений между двумя валютами, с помощью которого происходит обмен одной

Сделки на валютной бирже

Кассовая валютная сделка

Срочная валютная сделка

Стороны сделки договариваются о

Порядок заключения сделок на валютной бирже

Клиент принимает решение о покупке

Биржевой торг: аукцион

Заявки на покупку
(спрос)

Заявки на продажу
(предложение)

Начальный курс валюты

Фиксинг:
Состояние

Тема 3. Кредитный рынок §1. Понятие, формы, виды и функции кредита

Кредит– система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или иных

Функции кредита

Кредитный продукт– особый вид финансовых активов.

Свойства кредитных продуктов:
возникновение у кредитора

Ценовые факторы кредитных продуктов

Неценовые факторы кредитных продуктов

Цена кредитного продукта

§2. Понятие кредитного рынка

Кредитный рынок - совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи ссудного капитала

Факторы процентной ставки

Особенности кредитного рынка

Функции кредитного рынка

Участники кредитного рынка

§3. Банковский кредитный рынок

Рынок депозитов (юридические и физические лица)

Банковский кредитный рынок

Рынок

Рынок корпоративных банковских кредитов: Банковская кредитная сделка

Рынок банковских потребительских кредитов

Рынок банковских кредитов для государства и финансовых организаций

Рынок межбанковских кредитов

Рынок межбанковских кредитов без участия Центробанка

Кредиты Банка России

Кредиты Банка России

Инфраструктура банковского рынка

Основной орган государственного регулирования – Центральный банк

Проведение денежно-кредитной политики

Установление норм и

Тема 4. Рынок драгоценных металлов §1. Понятие, предпосылки образования рынка

Драгоценные металлы
Золото
Серебро
Платина
Металлы платиновой группы (палладий, родий, рутений, иридий, осмий)

Объекты торговли на

ЗОЛОТО

15-16 вв. – увеличение золотых запасов государств, ограничения на вывоз,

сложно организованная система взаимоотношений между субъектами, функционирующими на мировом, региональном, внутреннем

Международные рынки золота- оптовые рынки с ограниченным количеством участников (ведущие транснациональные

Внутренние рынки золота- рынки одного или нескольких государств, ориентированные на местных

Теневые рынки золота- рынки нелегальной торговли золотом, функционирующие в условиях жесткого

Физические рынки золота- купля-продажа золота от производители к потребителю напрямую или

§3. Участники рынка драгметаллов

Золотодобывающие компании

Поставляют на рынок основное количество первичного золота

Промышленные

§4. Операции на рынке драгметаллов

Основной объем операций с драгметаллами проходит через

Торговые сделки на международном межбанковском рынке драгметаллов

Операции совершаются на основе обезличенных

Торговые сделки на международном межбанковском рынке драгметаллов

Кассовые операции (spot)

Текущие операции с

Торговые сделки на международном межбанковском рынке драгметаллов

Форвардные операции

Сделки на покупку-продажу металла

Торговые сделки на международном межбанковском рынке драгметаллов

Опреации СВОП (swap)

Обменные операции, купля-продажа

Торговые сделки на международном межбанковском рынке драгметаллов

Опционные сделки

Право продать или купить

Мировые резервы золота

Основные производители золота

Российская золотодобыча