Влияние конкуренции в банковском секторе на эффективность процентного канала денежной трансмиссии монетарной политики

Август 20, 2022

Главная
Финансы
Влияние конкуренции в банковском секторе на эффективность процентного канала денежной трансмиссии монетарной политики

Содержание

2. Цель: оценить влияние конкуренции в банковском секторе на эффективность процентного канала денежной трансмиссии монетарной политики Период
3. Источники данных: статистика ЕЦБ, статистика Мирового банка Данные: 1. розничные ставки процента: ставки по потребительским кредитам,
4. Эконометрические модели: 1. VAR (Vector Auto Regressive) 2. ECM (Error Correction Model) 3. ARDL (Autoregressive Distributive
5. Δbri,t = γi (bri,t-1-βmrt-1)+ρiΔmrt-j+μi+εi,t bri,t - отношение долгосрочных ставок по кредитам к ставкам по депозитам mrt
12. Скачать презентацию

Слайд 2

Цель: оценить влияние конкуренции в банковском секторе на эффективность процентного канала

денежной трансмиссии монетарной политики
Период с января 2003 года по декабрь 2010 года (96 месяцев)
11 стран: Австрия, Бельгия, Германия, Франция, Ирландия, Италия, Нидерланды, Португалия, Испания, Греция, Финляндия.

Слайд 3

Источники данных:
статистика ЕЦБ, статистика Мирового банка
Данные:
1. розничные ставки процента:

ставки по потребительским кредитам, ипотеке, краткосрочным депозитам
2. ставки денежного рынка: средняя ставка по кредитам overnight (EONIA)
3. мера банковской конкуренции: индекс Лернера
(Pi,t-Mci,t)/Pi,t, где Pi,t – отношение общего операционного дохода к общим активам, Mci,t –предельные издержки.

Слайд 4

Эконометрические модели:
1. VAR (Vector Auto Regressive)
2. ECM (Error Correction Model)
3.

ARDL (Autoregressive Distributive Lags)
4. Westerlund cointegration test

Слайд 5

Δbri,t = γi (bri,t-1-βmrt-1)+ρiΔmrt-j+μi+εi,t
bri,t - отношение долгосрочных ставок по кредитам

к ставкам по депозитам
mrt – краткосрочная ставка денежного рынка (EONIA)
β – отношение долгосрочных ставок (bri,t и mrt)
γi – показатель коррекции ошибок
ρi – эффект влияния ежемесячного изменения ставки денежного рынка на банковские ставки
Δbri,t = γi(bri,t-1-βmrt-1-φLerneri,t-1-λ(Lerneri,t-1*mrt-1)) +ρiΔmrt+ψiΔLerneri,t+δiΔ(Lerneri,t*mrt)+μi+εi,t

Слайд 6