АММК 5-и летний план развития V2

план предполагает двукратный рост производительности комбината, достижение 10 млн. тонн переработки руды в сухом эквиваленте к 2026 году за счет расширения карьера в основном в Южном направлении и углубки, и строительство новой обогатительной фабрики на 5 млн. тонн.
Горные работы по расширение карьера в период 2022-2023гг. будут производится согласно утвержденному Техническому проекту 2019г.. Дальнейшее расширение предусматривает восстановление деформированного Северного борта, стратегическим вопросом является снижение расстояния транспортировки вскрыши с Северо-Западного участка на Ленинский отвал. Проект по восстановлению Северного борта предусматривает открытие транспортного доступа, данные работы начаты в 2022 году, восстановлена трасса для вспомогательной техники. В период 2024-2025 гг. предусмотрены дополнительные вскрышные работы в объеме не более 4 млн. куб. м.
Для увеличения производительности Комбината необходимо решить 2-е задачи: строительство нового хвостохранилища и обеспечение площадями для отвалообразования.
Ориентировочно определены 2 варианта строительства нового хвостохранилища.
Техническим проектом 2019г. предусмотрены технические решения по расширению Ленинского отвала, за счет строительство водопропускного туннеля протяженностью 1,8 км.
На территории Карьера находится Церковь, которую необходимо переместить в г. Агарак. Бюджет – 1 млн. долларов.
Содержание меди и молибдена в период 2022-2026гг. возможно выдержать в пределах средних показателей по карьеру, за счет селективной выемки. Далее необходимо провести оптимизацию карьера и уточнить параметры содержания в новом техническом проекте.

планируется на комфортном для комбината уровне в 4,8 млн. тонн с ростом в 2025 и 2026 годах при вводе новой фабрики.
В отличие от ЗММК, АММК имеет более высокий коэффициент вскрыши, что негативно влияет на себестоимость тонны добываемой руды.

на весь период планирования грейды приняты на уровне бюджета 2022 года.
Соответственно, увеличение выхода металла связано исключительно с ростом общего объема переработки в 2025 и 2026 годах.

Metal Exchange, включая принятые в индустрии скидки на переработку.
Ключевым индексом цен на на молибден является “Molybdenum Oxide”, который публикуется в Fastmarkets MB Daily.
Принятые цены по меди: консенсус Bloomberg является наиболее свежей и оптимистичной оценкой, усреднив ее с консенсусом от Еconomist мы приняли 9,000$/тонн на весь рассматриваемый период в качестве базового сценария.
По молибдену: металл является биржевым, однако он менее анализируем различными агентствами. Базовый сценарий фиксирован на уровне 32,5$/кг на весь период планирования.

Молибден оксид

медь и 32,5$ за кг молибдена

Для 2023 – 2027 гг. роялти прогнозируется следующим образом: 4% от выручки, 12,5% от EBIT, плюс 20% от EBIT маржи при превышении порога в 30%.
Предполагается, что пошлины на экспорт будут отменены с 2023 года и заменены новым расчетом роялти.
Начиная с 2023 года АММК существенно улучшает EBITDA маржу, это происходит в основном за счет отмены пошлин.
В 2025 году по мере роста переработки начинает проявляться эффект масштаба, что снижает себестоимость тонны производимого металла и увеличивает маржу EBITDA.

тонну меди и 23$ за кг молибдена

Снижение цен приведет к потере приблизительно 100$ млн. за 5-и летний период.

низкие грейды молибдена, потому 90% выручки относится к меди.
Средний TC запланирован на уровне 150$/тонна, RC на уровне 44 $/тонна. Процент реализованной цены с учетом всех факторов по меди составляет 88%.
Скидки по продажам концентрата молибдена планируются на уровне 20%.
* Проверить высокий TC.

БП в привязке к основному драйверу с учетом доли постоянных затрат, а именно:
Материалы – > в основном зависят от объемов переработки руды, потому основной прирост ожидается в 2025-2026 годах.
Электроэнергия - > практически полностью потребляется на фабрике, то есть является условно-переменными расходами, зависящими от объемов переработки руды.
Топливо - > условно-переменные затраты, прямо зависящие от объемов работ на карьере.
ЗП - > существенное изменение ожидается при вводе новой фабрики в эксплуатацию.
Модель построена в номинальном выражении, то есть все затраты инфлируют, и при этом мы ожидаем постепенного ослабления драма против доллара.

развития, обслуживания долга, хеджa, налога на прибыль, дивидендов и т.д

* C1 – производственные затраты, затраты на реализацию продукции (включая TC/RC, дисконты и т.д), после вычета by-product credit.
C2 – C1 плюс амортизация
C3 – C2 плюс административные затраты, роялти, финансовые расходы, благотварительность, прочие расходы.
TCC – общие денежные расходы: C3 за вычетом амортизации.

Как отмечено на графикe, разница между рыночной ценой и C3 показывает свободные средства компании на тонну произведенной меди до обслуживания долга, CapEx для развития, хеджинговых затрат, налога на прибыль, дивидендов и т.д.
Общий by-product credit остается на постоянной уровне и существенно меньше аналогичного показателя ЗММК.
К 2026 году АММК достигнет уровня С3 в $4,900 на тонну, что сопоставимо с уровнем ЗММК в аналогичный период. Несмотря на то, что ЗММК будет иметь в 4 раза больше переработки руды и более серьезный эффект масштаба, с точки зрения эффективности производства АММК все же опережает ЗММК.

и спланированы по следующим категориям:
Поддержание производственной мощности – это минимально необходимый уровень капитальных вложения на поддержание предприятия в работающем состоянии при достижении заданного уровня производства. Исторически эта сумма затрат поставляет примерно 7 млн. долларов в год. При этом по мере строительства нового хвостохранилища, фабрики и установки дополнительного оборудования мы ожидаем роста потребности в финансировании. Для целей модели инвестиции в поддержание приняты на уровне амортизации действующего оборудования.
Развитие – инвестиции в увеличение производственной мощности либо существенного изменения технологии.
Наиболее сложным с точки зрения инвестиций будут 2023-2024 годы, на которые приходятся 93% основных затрат.
Сумма инвестиций в поддержание примерно равняется амортизации основных средств.
* Разница в амортизации между со слайдом 9 за счет амортизации в составе административных и прочих затрат

USD mln.

Как видно из графика, наиболее сложными годами с точки зрения денежных средств будут 2024 и 2025 год, так как на эти годы приходится практически весь объем инвестиций.
Кроме того, в 2022 и 2023 годах должно быть погашено 28$ млн. текущих займов.
Начиная с 2026 года АММК генерирует достаточно средств для поддержания всей программы.
Минимальная сумма дополнительного финансирования на этот период составляет порядка $30 млн.
NPV проекта при ставке дисконта 15% за 10 лет составляет 176 млн. с IRR = 21%.

тонн руды в год

Предполагаемое месторасположение обогатительной фабрики производительностью 5 млн.тонн в год обусловлено благоприятными условиями рельефа местности, оптимальным расстоянием от карьера, близостью инфраструктуры, обеспеченностью водой и электроэнергией, возможностью безопасно производить аварийные сбросы.

тонн руды в год

Выбор проекта новой фабрики с технологически эффективной схемой цепи аппаратов требует подробного изучения всех новейших разработок в области обогащения медно-молибденовых руд. Качественное оборудование измельчения может прослужить до 35-40 лет и больше, а современные программы автоматизации технологического процесса позволяют контролировать все уязвимые механические и электрические узлы. За счет этого в свою очередь достигается высокий коэффициент использования оборудования, высокое извлечение и низкая себестоимость конечного продукта.
Новая реальность в мировой экономике, последствия нарушения логистических цепочек поставок могут отрицательно влиять на сроки выполнения проектов. Проектная группа ГеоПроМайнинг прикладывает все усилия для выполнения стратегии и утвержденного плана развития АММК. Ведется работа по подготовке и сбору данных для ТЗ и проекта новой фабрики.

тонн руды в год

В рамках проекта по увеличению производительности Агаракского медно-молибденового комбината планируется строительство новой обогатительной фабрики производительностью 5 млн. тонн в год.
Выбор проекта новой фабрики с технологически эффективной схемой цепи аппаратов требует подробного изучения всех новейших разработок в области обогащения медно-молибденовых руд.

тонн руды в год

Этап проектирования – одна из важнейших задач, на стадии которой подбирается составляющая технологических цепей, определяются типы и производители главного технологического оборудования.
Данный этап определяет весь дальнейший жизненный цикл предприятия, поэтому крайне важно выбрать лидера в этой области с мировым опытом проектирования и эксплуатации фабрик подобного типа.

тонн руды в год

• Разработка карьера
• Буро-взрывные работы
• Погрузка и транспортировка руды
• Погрузка и складирование породы
• Дробление и транспортировка руды
• Измельчение
• Флотация
• Сгущение
• Фильтрация
• Складирование и отгрузка концентрата
• Водоснабжение
• Транспортировка и складирование хвостов
• Электроснабжение
• Автоматизация
• Вспомогательные сервисы

Задачи при строительстве обогатительной фабрики

тонн руды в год

Компанией GeoProMining ведется работа по подготовке и сбору данных для ТЗ и проекта новой фабрики. В феврале и начале марта текущего года проведены больше десятка совещаний и встреч с мировым именем институтами и предприятиями, имеющими положительный опыт производства и внедрения горно-обогатительного оборудования.
Процессы обработки на обогатительных фабриках зависят от конкретного вида полезного ископаемого .В случае с медно-молибденовыми рудами, измельчительное оборудование в рудном цикле не требует высоких помолов можно установить одностадиальное дробление , на измельчение мельницы МПСИ и две мельницы доизмельчения. Тем самым снизить капитальное вложение на дробильное оборудование.

тонн руды в год

Рудоподготовка
Известным преимуществом процесса ПСИ является возможность работы МПСИ на крупнодробленой руде 150-120мм (F80). Классическая схема рудоподготовки начинается с щёковых дробилок, которые зарекомендовали себя на протяжении многих лет эксплуатации. Также можно рассмотреть установку дробилку ККД.

тонн руды в год

Качественное оборудование измельчения может прослужить до 35-40 лет и больше, а современные программы автоматизации технологического процесса позволяют контролировать все уязвимые механические и электрические узлы. За счет этого в свою очередь достигается высокий коэффициент использования оборудования, высокое извлечение и низкая себестоимость конечного продукта.

тонн руды в год

Процесс полусамоизмельчения могут выполнять процесс измельчения, равный по эффективности двум или трем стадиям дробления и грохочения . МПСИ часто используется в участках измельчения на современных обогатительных фабриках и уменьшают крупность материала непосредственно до требуемого конечного состояния или подготавливают его для следующей стадии измельчения.
Применение МПСИ приводит к снижению стоимости владения на протяжении всего срока эксплуатации. Упрощение технологического процесса ,снижение капитальных и эксплуатационных затрат. Широкий выбор размеров мельниц и универсальность применения позволяет организовать процесс измельчения при меньшем количестве линий ,чем в традиционных схемах. МПСИ является оптимальным решением для мокрого измельчения поскольку дробление и грохочение в некоторых случаях могут быть затруднены или вовсе невозможны.

тонн руды в год

Самоизмельчение нашло широкое распространение на обогатительных фабриках перерабатывающие медно –молибденовые руды.Этот процесс имеет целый ряд преимуществ перед измельчением со стальной средой.Во первых отпадает необходимость среднего и мелкого дробления.Во вторых ,снижается расход стали ,снижается объем загружаемых шаров.также снижается количество шламов .Уменьшается количество натертого железа.
С развитием интенсифицированных способов производительность мельниц ПСИ повысилась, их стали применять для измельчения более крепких руд.
Технология самоизмельчения для разных видов минерального сырья стала фактически универсальной и в большинстве случаев обеспе­чивает высокие технико-экономические показатели.
Известным преимуществом процесса ПСИ является возможность работы МПСИ на крупнодробленой руде 150-120мм (F80). При этом крупное питание долгое время считалось благоприятным как для самоизмельчения, так и для полусамоизмельчения.

тонн руды в год

В настоящее время вовлечение в переработку все более бедных и труднообогатимых руд приводит к необходимости значительного увеличения производительности обогатительных фабрик, использования оборудования высокой единичной мощности, совершенствования технологического процесса.
Конструирование флотационных машин идет сегодня по пути применения больше объемных камер, обеспечивающих снижение капитальных и эксплуатационных затрат.

тонн руды в год

В настоящее время самыми востребованными в мире можно назвать пневмомеханические флотомашины компании Outokumpu Technology (Outotec). Фирма производит ряд флотационных машин: OK-U (U-образная камера) вместимостью 8, 16, 38, 50 м3 ; OK-R (камера прямоугольной формы) вместимостью 0,05; 1,5; 3 и 5 м3 . Кроме того, фирма создает больше объёмные импеллерные машины чанового типа Tank Cell (ТС): машины ТС с камерами вместимостью 5, 10, 20, 30, 50, 70, 100 и 130 м3 и машины TC-XHD с камерами 100, 160, 200 и 300 м3 . Также в проект можно включить флотомашины РИВС которые хорошо зарекомендовали на многих обогатительных фабриках Урала. Фирма производит флотомашины с камерами вместимостью от1,2 до 40 м3 .

тонн руды в год

Metso Outotec FloatForce®
Самая современная технология смешивания
Сердцем механической флотационной камеры является смесительный механизм, который
удерживает твердые частицы во взвешенном состоянии,
рассеивает мелкие пузырьки воздуха,
и генерирует кинетическую турбулентную энергию.
Турбулентная среда необходима, чтобы дать частицам достаточно
энергии для прикрепления пузырьков воздуха.
Преимущества
Улучшенные металлургические характеристики
Эффективное смешивание также с высокой
скоростью аэрации
Улучшенная гидродинамика при меньшем
шлифовании
Ротор FloatForce
Отдельные щели для рассеивания воздуха
Широкие насосные каналы

тонн руды в год

Сгущение
Одним из эффективных способов экономии водопотребления фабрик является процесс водоотделения из пульпы, как на промежуточных стадиях технологического процесса, так и на отвальных хвостах

Высокопроизводительный сгуститель Metso Outotec®

Преимущества
Существенное повышение скорости осаждения (0,35–1,5 т/м²ч) за счет флокуляции.
Стабильное получение сгущенного продукта с высокой плотностью. Для получения чистых сливом необходимо применят реагенты флокулянты именитых брендов Halko, BASF.

вод хвостохранилища обогатительной фабрики до норм значений ПДК. В связи с проблемами укладки хвостов необходимо рассмотреть способ намыва. Возможность пастового сгущения или другие проекты.

Регулярный мониторинг открытых водоемов, грунтовых вод и качества атмосферного воздуха позволит быстро реагировать и принять необходимые меры для своевременного предупреждения загрязнения окружающей среды.

– 71 млн.м3
Фактический объем –42 млн.м3
Остаточный объем - 29млн.м3
Проектные отметки – 925 м.
Фактические отметки – 816 м.

– 9,08 млн.м3
Фактический объем – 0,95 млн.м3
Остаточный объем - 8,13 млн.м3
Проектные отметки – 720,0 м.
Фактические отметки –604,0 м.

–18,12 млн.м3
Фактический объем – 5,1 млн.м3
Остаточный объем – 13,02 млн.м3
Проектные отметки – 710,0 м.
Фактические отметки –644,0 м.

хвостохранилища №3

Ориентировочный объем – 80-100 млн.м3
Проблемы:
Нахождение территории в национальном парке «Аревик».

нового хвостохранилища, в районе бывшего щебеньзавода

Ориентировочный объем – 120-140 млн.м3
Проблемы:
Расстояние транспортировки пульпы 22-25 км.;
Необходимость строительства системы оборотного водоснабжения;
Нахождение территории в национальном парке «Аревик».

нового хвостохранилища, в районе бывшего щебеньзавода

Национальный парк «Аревик»
Основан в 2009 г.
Площадь: 34400 га.
Охраняемые объекты: экосистема Зангезурского хребта.

перенесенного газопровода составила - 2,8 км

перенос церкви имеется проект 2012 г.
Пройдены все экспертизы.
Направлено в администрацию г. Агарак письмо о выделении земельного участка.
Планируется в 2022 году начать работы по переносу.
Объем финансирования 1 млн. долларов.