Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

ЛЕКЦИЯ
Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

План лекции

1. Понятие, основные задачи, источники
информации
2. Анализ размещения капитала

Понятие, основные задачи, источники информации

Анализ хозяйственной деятельности

Внутрипроизводственный анализ

Внутренний финансовый анализ

Управленческий анализ

Финансовый анализ

Анализ в разработке и

Финансовый анализ направлен на изучение прошлого и текущего финансового положения и

Финансовый анализ служит:

Финансовый анализ служит:

- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью

Финансовый анализ служит:

- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
- Для

Финансовый анализ служит:

- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
- Для

Финансовый анализ служит:

- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
- Для

Целью финансового анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную

Объектом анализа может выступать:

Объектом анализа может выступать:

- Финансовое состояние организации

Объектом анализа может выступать:

- Финансовое состояние организации
- Финансовые результаты организации

Объектом анализа может выступать:

- Финансовое состояние организации
- Финансовые результаты организации
- Деловая

Объектом анализа может выступать:

- Финансовое состояние организации
- Финансовые результаты организации
- Деловая

Субъектом анализа выступает человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты

На современном этапе развития экономического анализа в российской экономике применяются несколько

Основные методики анализа финансового состояния:

Основные методики анализа финансового состояния:

- Горизонтальный (временной) анализ –
анализ

Основные методики анализа финансового состояния:

- Горизонтальный (временной) анализ –
анализ

Основные методики анализа финансового состояния:

- Трендовый анализ – анализ финансовых сводок

Основные методики анализа финансового состояния:

- Трендовый анализ – анализ финансовых сводок

Основные методики анализа финансового состояния:

- Сравнительный анализ – анализ сводных

Основные методики анализа финансового состояния:

- Сравнительный анализ – анализ сводных

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:

- Подготовка информации

Источниками информации служат:

Источниками информации служат:

- Бухгалтерская финансовая отчетность

Источниками информации служат:

- Бухгалтерская финансовая отчетность
- Данные бизнес-планов предприятия

Источниками информации служат:

- Бухгалтерская финансовая отчетность
- Данные бизнес-планов предприятия
- Первичная бухгалтерская

Источниками информации служат:

- Бухгалтерская финансовая отчетность
- Данные бизнес-планов предприятия
- Первичная бухгалтерская

Бухгалтерская финансовая отчетность:

Бухгалтерская финансовая отчетность:

форма №1 – Бухгалтерский баланс

Бухгалтерская финансовая отчетность:

форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет о

Бухгалтерская финансовая отчетность:

форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет о

Бухгалтерская финансовая отчетность:

форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет о

Бухгалтерская финансовая отчетность:

форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет о

Анализ размещения капитала предприятия и источников его формирования

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий получить

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий получить

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий получить

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий получить

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий получить

При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий получить

Агрегированный баланс

Сравнительный аналитический баланс

Анализ финансовой устойчивости
предприятия

Финансовая устойчивость отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного

Анализ финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного показателя

Анализ финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного показателя

Для оценки финансовой устойчивости, согласно

Анализ финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного показателя

Для оценки финансовой устойчивости, согласно

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

Во-первых,

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

Во-первых,

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

Во-первых,

На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с величиной

На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с величиной

На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с величиной

На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с величиной

На основе вычисленных показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
где функция определяется следующим

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

2. Нормальная устойчивость

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

3. Неустойчивое финансовое

Финансовая устойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

4. Кризисное финансовое

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости организации через систему коэффициентов

Анализ финансовой устойчивости организации через систему коэффициентов

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во

Целесообразно рассчитать следующие показатели:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккон.ск., который показывает удельный

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккон.ск., который показывает удельный

3. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент капитализации) Кзк/ск, который

3. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент капитализации) Кзк/ск, который

5. Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у., который показывает, какая часть активов финансируется

5. Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у., который показывает, какая часть активов финансируется

7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб, который показывает,

7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб, который показывает,

Нормативные значения показателей финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства,

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства,

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства,

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства,

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства,

Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата денег:

Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата денег:

-

Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата денег:

-

Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата денег:

-

Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата денег:

-

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется равенство:

Ликвидность баланса

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

1. Коэффициент общей ликвидности:
а1=1,

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

3. Коэффициент промежуточной ликвидности:
Этот

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

4. Коэффициент текущей ликвидности

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

5. Коэффициент маневренности

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

6. Доля оборотных средств

Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:

7. Коэффициент обеспеченности собственными

Нормативные значения показателей платежеспособности предприятия

Оценка вероятности банкротства хозяйствующего субъекта

Хозяйственные отношения между хозяйствующими субъектами регламентируются ФЗ №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

Под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования

Согласно действующим нормативным документам юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов

Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий

Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий

Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий

Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий

Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из

- Коэффициент текущей ликвидности на
конец отчетного периода меньше 2,

- Коэффициент текущей ликвидности на
конец отчетного периода меньше 2,

Для определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ.

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109), а

Методики прогнозирования банкротства хозяйствующих субъектов

Эдвард Альтман
род. 1941 г.
Чаще всего для оценки вероятности банкротства предприятия используются

Самой простой из Z-моделей является двухфакторная:
где
Z – вероятность банкротства
а, b,

Так же Альтманом была разработана пятифакторная модель банкротства, которая выглядит следующим

Модель анализа банкротства, разработанная в Белоруссии:
где Z – вероятность банкротства;

Если Z

Анализ оборотных активов предприятия

Оборотный капитал предприятия – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование

С целью сохранения полноты описания их движения и изменения форм в

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

- Дать общую оценку

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

- Дать общую оценку

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

- Дать общую оценку

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

- Дать общую оценку

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

- Дать общую оценку

Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:

- Дать общую оценку

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:

- «Бухгалтерский баланс» (форма

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:

- «Бухгалтерский баланс» (форма

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:

- «Бухгалтерский баланс» (форма

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:

- «Бухгалтерский баланс» (форма

При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:

При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:

- Изменения их

При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:

- Изменения их

При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:

- Изменения их

При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:

- Изменения их

Анализ оборотных активов предприятия

Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:

Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:

1. Количество оборотов оборотных

Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:

1. Количество оборотов оборотных

Средняя величина оборотных активов определяется как средняя арифметическая величина суммы оборотных

Средняя величина оборотных активов определяется как средняя арифметическая величина суммы оборотных

Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:

2. Длительность одного оборота

Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:

2. Длительность одного оборота

Анализ оборачиваемости оборотных активов

Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной

При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:

При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:

В оптимальном бухгалтерском

При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:

В оптимальном бухгалтерском

3. Средства, находящиеся в дебиторской
задолженности являются беспроцентным
кредитом,

3. Средства, находящиеся в дебиторской
задолженности являются беспроцентным
кредитом,

3. Средства, находящиеся в дебиторской
задолженности являются беспроцентным
кредитом,

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

- Неразборчивым выбором партнеров

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

- Неразборчивым выбором партнеров
Неплатежеспособностью

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

- Неразборчивым выбором партнеров
Неплатежеспособностью

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

- Неразборчивым выбором партнеров
Неплатежеспособностью

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность рассматривают по срокам образования, так

Дебиторская задолженность
подразделяется на:

Дебиторская задолженность
подразделяется на:

1. Долгосрочная, платежи по которой ожидаются
более, чем

Дебиторская задолженность
подразделяется на:

1. Долгосрочная, платежи по которой ожидаются
более, чем

Анализ дебиторской задолженности предприятия

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия

Анализ движения денежных средств на предприятии

При анализе денежных средств по данным бухгалтерского баланса следует установить изменения

Анализ денежных средств предприятия

Анализ оборачиваемости денежных средств

Высвобождение или недостаток денежных средств определяется по формуле:

На основании того, что основным условием финансового благополучия предприятия является приток

С 1996 года в составе бухгалтерской отчетности введена форма №4 «Отчет

Текущая деятельность – деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве основной

Инвестиционная деятельность – связана с капитальными вложениями предприятия в связи с

Финансовая деятельность – деятельность предприятия, связанная
с осуществлением краткосрочных финансовых вложений,

Движение денежных средств
на предприятии

Анализ денежных потоков на предприятии согласно форме №4 «Отчет о движении

Анализ денежных потоков на предприятии согласно форме №4 «Отчет о движении

В процессе проведения комплексного анализа денежных активов оцениваются:

В процессе проведения комплексного анализа денежных активов оцениваются:

1. Степень участия денежных

2. Оборачиваемость денежных средств и их участие
в общей продолжительности операционного

3. Период оборота денежных средств:

В процессе проведения комплексного анализа денежных активов

В процессе проведения комплексного анализа денежных активов оцениваются:

4. Уровень абсолютной платежеспособности:

Анализ движения
капитала предприятия

Капитал организации – источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности.

Капитал предприятия отражается в пассивах «Бухгалтерского баланса» (Форма №1).

Капитал предприятия по степени принадлежности подразделяется на:

Капитал предприятия по степени принадлежности подразделяется на:

- Собственный (III раздел баланса)

Капитал предприятия по степени принадлежности подразделяется на:

- Собственный (III раздел баланса)
-

Капитал предприятия по продолжительности использования подразделяется на:

Капитал предприятия по продолжительности использования подразделяется на:

- Постоянный (III и IV

Капитал предприятия по продолжительности использования подразделяется на:

- Постоянный (III и IV

Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако в процессе осуществления хозяйственной

Структура капитала организации

Структура собственного капитала организации

Структура заемного капитала

Анализ движения и эффективности использования капитала предприятия

Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими

Для выполнения анализа целесообразно составить аналитическую таблицу на базе формы №3

Анализ коэффициентов движения капитала

Анализ коэффициентов движения капитала

Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:

Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент поступления собственного капитала:

2. Коэффициент поступления всего капитала на
предприятии:

Для оценки движения капитала используются

3. Коэффициент поступления заемного капитала:

Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:

4. Коэффициент использования собственного капитала:

Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:

5. Коэффициент использования заемного капитала:

Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:

6. Коэффициент использования капитала в общем:

Для оценки движения капитала используются следующие

Для оценки эффективности использования капитала необходимо определить коэффициенты оборачиваемости:

Для оценки эффективности использования капитала необходимо определить коэффициенты оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости

2. Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала:

Для оценки эффективности использования капитала необходимо

3. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

Для оценки эффективности использования капитала необходимо определить

Рентабельность капитала:

Рентабельность капитала:

Анализ деловой активности предприятия

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма

Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам

Анализ чистых активов на предприятии (начало)

Анализ чистых активов на предприятии (продолжение)

Анализ чистых активов на предприятии (окончание)

Анализ деловой активности предприятия проявляется в повышении уровня эффективности использования его

Для этого рассматривают сравнительную динамику основных показателей:

Эта зависимость означает, что:

1. Темпы роста авансированного капитала выше 100%, возрастание экономического потенциала предприятия

Эта

1. Темпы роста авансированного капитала выше 100%, возрастание экономического потенциала предприятия
2.

1. Темпы роста авансированного капитала выше 100%, возрастание экономического потенциала предприятия
2.

Для оценки деловой активности используются следующие показатели:

Для оценки деловой активности используются следующие показатели:

1. Производительность труда, которая определяется

2. Использование основных фондов предприятия
(фондоотдача):

где Qпрод – выручка от продаж;

3. Коэффициент ресурсоотдачи, характеризующий
выпуск продукции на 1 рубль капитала
предприятия:

где

4. Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала, показывающий скорость оборота
собственного капитала:

где Qпрод

5. Коэффициент оборачиваемости мобильных
средств, показывает скорость оборота всех
мобильных

6. Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств, который указывает число
оборотов запасов

7. Средний срок оборачиваемости запасов:

где kмат – коэффициент оборачиваемости
материальных

8. Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции:

где Qпрод – выручка от продаж
ГПср

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, который показывает расширение
или снижение коммерческого

10. Средний срок оборота дебиторской
задолженности, который показывает средний
срок погашения

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, который характеризует
расширение или снижение коммерческого

12. Средний срок оборота кредиторской
задолженности:

где Qпрод – выручка от

13. Продолжительность операционного цикла,
которая определяется как сумма
оборачиваемости дебиторской задолженности

14. Продолжительность финансового цикла,
определяется как разность операционного цикла
и оборачиваемости

Исходные данные для оценки деловой активности предприятия

Анализ показателей эффективности деятельности предприятия

Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремиться к превышению полученных

Уровень прибыли – это:

- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития организации

Уровень прибыли

- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития организации
- Базовый

- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития организации
- Базовый

- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития организации
- Базовый

- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития организации
- Базовый

Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем и

Это означает:

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и рыночной

Схема формирования прибыли на предприятии

Выручка от продаж
продукции, работ, услуг

Себестоимость
проданной продукции

Валовая прибыль

Прибыль

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (продолжение)

Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому

Различают несколько групп показателей рентабельности:

- Показатели, характеризующие рентабельность
издержек производства и инвестиционных
проектов

Различают несколько групп

- Показатели, характеризующие рентабельность
издержек производства и инвестиционных
проектов
- Показатели, характеризующие

- Показатели, характеризующие рентабельность
издержек производства и инвестиционных
проектов
- Показатели, характеризующие

Рентабельность издержек, которая показывает, сколько валовой прибыли предприятие имеет на 1

Анализ показателя рентабельности издержек

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1

Анализ показателя рентабельности производственной деятельности

Рентабельность продаж, которая характеризует эффективность предпринимательской деятельности, показывает, сколько прибыли имеет

Анализ показателя рентабельности продаж

Рентабельность собственного капитала определяется отношением прибыли до налогообложения к средней стоимости

Анализ показателя рентабельности собственного капитала