Налоги, бюджет, фискальная политика

План:

Налоговая система принципы налогообложения
Виды налогов
Воздействие налогов на экономику

Дефицит государственного бюджета и способы его финансирования
Государственный долг, его

1. Налоговая система: принципы налогообложения

Налог —

это принудительное изъятие государством у домашних хозяйств и фирм

Налоги появились с возникновением государства, поскольку представляют собой основной источник доходов

Поскольку все члены общества пользуются услугами государства (которые, разумеется, не могут

Налоги представляют собой основной инструмент перераспределения национального дохода между членами общества

включает в себя следующие элементы:

Налоговая система

субъект налога –

лицо, которое по закону обязано платить налог;

носитель налога –

лицо, которое фактически уплачивает налог;

объект налога –

доход или имущество, с которого начисляется налог (заработная

налогооблагаемая база –

величина дохода или имущества, с которой выплачивается налог.

величина налоговых начислений на единицу объекта налога (денежная единица доходов, единица

Принципы налогообложения

были сформулированы еще А. Смитом в его книге «Исследование

По мнению Смита, налоговая система должна быть:

справедливой

(она не должна обогащать богатых и делать нищими бедных);

понятной

(налогоплательщик должен знать, за что он платит тот или иной

удобной

(налоги должны взиматься тогда и так, когда и как это

недорогой

(сумма налоговых поступлений должна существенно превышать расходы по сбору налогов).

На основе этих принципов к настоящему времени сложились следующие концепции налогообложения:

Субъекты налога должны уплачивать налоги пропорционально тем выгодам, которые они

Например, те, кто желает пользоваться хорошими дорогами, должны оплачивать затраты на

Однако всеобщее применение этой концепции связано с определенными трудностями:

практически невозможно точно определить, какую личную выгоду и в каком

Кроме того, следуя этой концепции, необходимо было бы облагать налогом малоимущих,

2. Согласно другой концепции, юридические и физические лица должны уплачивать налоги

Данная концепция отличается большей рациональностью и справедливостью, поскольку, естественно, существует разница

Однако при внедрении и этой концепции на практике возникают определенные проблемы,

В основу современной налоговой системы положены принципы эффективности и справедливости.

Налоговая система должна обеспечивать эффективность на микроуровне (уровне отдельного производителя), способствуя

Справедливость должна быть вертикальной
(это означает, что люди, получающие разные доходы,

горизонтальной (подразумевающей, что люди с равными доходами должны платить равные налоги).

2. Виды налогов

Различают два основных вида налогов: прямые и косвенные.

Прямые налоги —

это налоги на доходы от факторов производства и

Они взимаются с денежных сумм, полученных экономическим агентом (прежде всего в

К прямым налогам относятся:

личный подоходный налог (в развитых странах он является

налог на наследство;
налог на имущество;
налог с владельцев транспортных средств и др.

Особенность прямых налогов состоит в том, что субъект налога и его

Косвенные налоги —

это налоги на товары, услуги и виды деятельности.

Они представляют собой часть цены товара или услуги.

Поскольку эти налоги входят в стоимость покупок (либо как фиксированная сумма,

К косвенным налогам относятся:

налог на добавленную стоимость — НДС (этот налог имеет наибольший вес

акцизный налог (подакцизными товарами являются сигареты, алкогольные напитки, автомобили, ювелирные изделия,

Особенность косвенных налогов состоит в том, что субъект налога и его

Субъектом налога является покупатель товара или услуги (именно он оплачивает налог

а носителем — фирма, которая произвела этот товар или услугу (она

Неслучайно в Системе национальных счетов данный вид налогов называется косвенными налогами

В развитых странах наибольшую долю (примерно 2/3) налоговых поступлений составляют прямые

а в развивающихся странах и странах с переходной экономикой — косвенные

Это связано с тем, что косвенные налоги собирать легче и объем

а не от доходов экономических агентов (которые они по возможности, если

По этой же причине государству выгоднее использовать косвенные, а не

Это позволяет минимизировать потерю реальной стоимости налоговых поступлений.

В макроэкономике налоги также делят на автономные и подоходные.

Автономные (или аккордные) налоги (Тх) —

это налоги, которые не зависят

Аккордный налог представляет собой налог, который дает одну и ту же

Подоходные налоги —

это налоги, которые зависят от уровня совокупного дохода

и сумма налоговых поступлений от которых определяется по формуле:
t ×

Налоговая функция

(сумма налоговых поступлений) имеет вид
T = Tx + t×Y

Различают среднюю и предельную ставку налога.

Средняя ставка налога —

это отношение налоговой суммы к величине дохода,

Предельная ставка налога —

это процентное отношение величины прироста налоговой суммы

Она показывает, на сколько увеличивается сумма налога при увеличении дохода на

Предположим, что в экономике действует такая система налогообложения, при которой доход

Если человек получает 60 тыс. дол. дохода, то он выплачивает сумму

т.е. 10 тыс. дол. с суммы в 50 тыс. дол. и

Средняя ставка налога будет равна 15/60 = 0,25 или 25%, а

Ставка процента (t), которая используется в формуле макроэкономической налоговой функции, представляет

и величина налоговой суммы рассчитывается по отношению к приросту величины валового

В зависимости от того, как устанавливается средняя налоговая ставка, различают три

Пропорциональные налоги

предполагают, что средняя налоговая ставка остается неизменной независимо от

Поэтому сумма налога пропорциональна величине дохода.

Прямые налоги (за исключением личного подоходного налога и в некоторых странах

Прогрессивные налоги —

это налоги, средняя налоговая ставка которых увеличивается по

Такие налоги предполагают не только большую абсолютную сумму, но также более

Примером прогрессивного налога в большинстве стран служит личный подоходный налог.

Такая система налогообложения в максимальной степени способствует перераспределению доходов, однако не

(В России с 2001 г. введен пропорциональный налог на личные доходы.

Регрессивные налоги —

это налоги, средняя налоговая ставка которых уменьшается по

Таким образом, при увеличении дохода его доля, выплачиваемая в виде налога,

В явном виде регрессивная система налогообложения в современных условиях наблюдается крайне

Однако все косвенные налоги с точки зрения доли, которую они составляют

Поскольку косвенный налог — это часть цены товара, то в зависимости

Например, если акциз на пачку сигарет составляет 10 руб., то доля

3. Воздействие налогов на экономику

Налоги оказывают влияние и на совокупный спрос, и на совокупное предложение.

Налоги воздействуют на два основных компонента совокупного спроса — потребительские и

Снижение налогов увеличивает совокупный спрос.

Снижение налогов ведет к росту потребительских (так как увеличивается располагаемый доход)

Поэтому снижение налогов ведет к сдвигу кривой AD вправо (от AD1

Поэтому эта мера может использоваться для стабилизации экономики и борьбы с

Однако одновременно с ростом ВВП снижение налогов обусловливает рост уровня цен

Рост налогов ведет к снижению потребительских и инвестиционных расходов и, следовательно,

Поэтому в период инфляции, когда экономика «перегрета», в качестве антиинфляционной меры,

Рассмотрим воздействие налогов на совокупное предложение

Фирмы рассматривают налоги как издержки, поэтому рост налогов ведет к сокращению

Воздействие налогов на совокупное предложение подробно исследовал американский экономист, экономический советник

Он выдвинул гипотезу о воздействии изменения ставки подоходного налога на общую

В своем анализе А. Лаффер исходил из налоговой функции
Tx = t

т.е. рассматривал воздействие изменения ставки подоходного налога на уровень деловой активности

Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (tопт), при которой налоговые

Если увеличить ставку налога (например, до t1), то уровень деловой активности

Поэтому в целях борьбы со стагфляцией (одновременным спадом производства и инфляцией)

Он предположил, что ставки подоходных налогов, существовавшие в американской экономике, превышали

Снижение ставок подоходного налога (от t1 до tопт) по его мнению,

во-первых, преодолеть стагфляцию,

во-вторых, увеличить (в результате роста налогооблагаемой базы) налоговые поступления в бюджет,

При этом Лаффер исходил из предположения, что в отличие от воздействия

Рост производства (от Y1 до Y*) сочетается в этом случае со

Таким образом, налоги являются не только основным источником доходов государства и

Кроме того, снижение налогов, стимулируя увеличение совокупного предложения, воздействует на инвестиционную

т.е. влияет на экономику не только в краткосрочном, но и в

4. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ РАСХОДОВ И ДОХОДОВ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА

Государственный бюджет —

это баланс доходов и расходов государства за определенный

При выполнении своих функций государство несет многочисленные расходы.

Расходы государства могут быть разделены по целям:

расходы на политические цели — обеспечение национальной обороны и безопасности (содержание

расходы на экономические цели — содержание и обеспечение функционирования государственного сектора

расходы на социальные цели — социальное обеспечение (выплату пенсий, стипендий, пособий);

образование, здравоохранение, развитие фундаментальной науки, охрану окружающей среды.

С макроэкономической точки зрения все государственные расходы делятся на:
государственные закупки товаров

выплаты процентов по государственным облигациям, т.е. обслуживание государственного долга (эти расходы

При этом государственные закупки товаров и услуг состоят из:
расходов на государственное

государственных инвестиций — покупки государством инвестиционных товаров для обеспечения процесса производства

Основные источники доходов государства — это:
налоги (включая взносы на социальное страхование);

прибыль государственных предприятий;
сеньораж (доход от эмиссии денег);

средства от продажи государственных ценных бумаг;
доходы от приватизации и др.

Разница между доходами и расходами государства составляет сальдо государственного бюджета (δ).

В зависимости от соотношения расходов и доходов государственный бюджет может находиться

когда доходы бюджета превышают расходы, сальдо бюджета положительное (δ > 0),

когда доходы равны расходам, сальдо бюджета равно нулю (δ = 0)

когда доходы меньше, чем расходы, сальдо бюджета отрицательное (δ < 0)

На разных фазах экономического цикла состояние государственного бюджета разное.

При спаде доходы бюджета сокращаются (так как сокращается деловая активность и,

При буме, наоборот, дефицит бюджета уменьшается (поскольку увеличиваются налоговые поступления, т.е.

5. КОНЦЕПЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА

Отношение к дефициту государственного бюджета, как правило, отрицательное. Наиболее популярной выступает

Исторически в отношении состояния государственного бюджета выдвигалось три концепции:

идея ежегодно балансирования бюджета;
идея бюджета, балансируемого по фазам экономического цикла

Концепция ежегодно балансирования бюджета состоит в том, что независимо от фазы

На практике это означает, что, например, в период спада, когда доходы

А поскольку снижение и государственных закупок, и трансфертов ведет к уменьшению

И наоборот, если в экономике бум и налоговые поступления максимальны, то

Таким образом, реализация идеи ежегодного балансирования бюджета ведет к усилению циклических

Концепция государственного бюджета, балансируемого на циклической основе, заключается в том, что

Важно, чтобы бюджет был сбалансирован в целом в течение экономического цикла:

профицит бюджета, увеличивающийся в период бума (высокого уровня деловой активности), когда

При этом чтобы противостоять спаду, правительство должно снизить налоги и увеличить

Таким образом, действия правительства должны создавать позитивную антициклическую силу.

Существенный недостаток этой концепции состоит в том, что фазы бума и

поэтому суммы профицита бюджета, который можно накопить в период бума, и

В результате задача стабилизации вступает в противоречие с задачей балансирования бюджета

Наибольшее распространение получила концепция «функциональных финансов», согласно которой целью государства должна

Эта идея была выдвинута Дж.М. Кейнсом в его работе «Общая теория

Согласно воззрениям Кейнса, инструменты государственного бюджета (государственные закупки, налоги и трансферты)

Если в экономике спад, то государство в целях стимулирования деловой активности

И наоборот, если в экономике бум, то государство должно сокращать расходы

Состояние государственного бюджета при этом значения не имеет.

Бюджет должен выступать инструментом достижения и поддержания макроэкономической стабильности.

Поскольку теория Кейнса была направлена на разработку рецептов борьбы с рецессией,

(увеличение государственных закупок и трансфертов, т.е. расходов бюджета, и снижение налогов,

В результате использования в большинстве развитых стран в 1950-е — 1960-е

6. ДЕФИЦИТ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА И СПОСОБЫ ЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Дефицит бюджета имеет место, когда расходы правительства превышают доходы бюджета.

Бюджетный дефицит может быть профинансирован тремя способами:

за счет эмиссии денег (монетизация дефицита),
за счет займа у населения

Первый способ называется эмиссионным или денежным способом, а второй и третий

Рассмотрим достоинства и недостатки каждого из способов.

Эмиссионный способ финансирования дефицита государственного бюджета
состоит в том, что центральный

Достоинства такого способа финансирования:
рост денежной массы является фактором увеличения совокупного спроса

Увеличение предложения денег обусловливает снижение ставки процента (удешевление цены кредита) на

Рост денежной массы происходит, когда центральный банк покупает государственные ценные бумаги

Такую покупку он может сделать в любой момент и в любом

Главный недостаток эмиссионного способа финансирования дефицита государственного бюджета состоит в том,

Финансирование дефицита государственного бюджета за счет внутреннего займа
заключается в том,

Достоинства этого способа:
он не ведет к инфляции, так как денежная масса

т.е. деньги лишь переходят от одного экономического агента к другому), поэтому

это достаточно оперативный способ, поскольку выпуск и размещение (продажу) государственных ценных

Население в развитых странах с удовольствием покупает государственные ценные бумаги, поскольку

Недостатки этого способа:

по долгам надо платить. Очевидно, что население не будет

Выплата процентов по государственным облигациям называется обслуживанием государственного долга.

Чем больше государственный долг (чем больше выпущено государственных облигаций), тем большие

А выплата процентов по государственным облигациям является частью расходов государственного бюджета,

Получается порочный круг: государство выпускает облигации для финансирования дефицита своего бюджета,

Более того, два американских экономиста Томас Сарджент и Нейл Уоллис доказали,

Эта идея получила в экономической литературе название теоремы Сарджента - Уоллиса.

Дело в том, что государство, финансируя дефицит бюджета за счет внутреннего

расплачиваясь с прошлыми долгами займом в настоящем, который нужно будет возвращать

Государство таким образом рефинансирует долг.

Если государство будет использовать только этот метод финансирования дефицита государственного бюджета,

(т.е. будет выпущено такое количество государственных облигаций и расходы по обслуживанию

Но при этом величина эмиссии будет гораздо больше, чем если проводить

Это может привести к всплеску инфляции в будущем.

С этим связан второй недостаток финансирования дефицита государственного бюджета за счет

данный способ является неинфляционным только в краткосрочном периоде, а в долгосрочном

Парадоксально, но чтобы избежать высокой инфляции, разумнее не отказываться от эмиссионного

существенным недостатком долгового способа финансирования является эффект вытеснения частных инвестиций.

Экономический смысл эффекта вытеснения заключается в следующем:

увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому,

Это сокращает инвестиционные ресурсы и поэтому инвестиционные расходы частных фирм.

Кроме того, борьба за кредитные средства ведет к росту их цены

Финансирование дефицита государственного бюджета с помощью внешнего займа, т.е. займа у

Достоинство этого метода состоит в возможности получения крупных сумм в условиях,

Недостатки этого способа:
необходимость возвращения долга и обслуживания долга (выплаты как самой

необходимость отвлечения средств из экономики страны для выплаты внешнего долга и

Итак, все три способа финансирования дефицита государственного бюджета имеют свои достоинства

В результате использования второго и третьего способов финансирования дефицита государственного бюджета

7. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ, ЕГО ВИДЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ

Государственный долг

представляет собой сумму накопленных бюджетных дефицитов за вычетом суммы

Таким образом, это показатель запаса, поскольку рассчитывается на определенный момент времени

Причиной появления и увеличения государственного долга является финансирование дефицита государственного бюджета

Соответственно различают два вида государственного долга:
внутренний и внешний.

Внутренний государственный долг —

это совокупная задолженность правительства гражданам страны, равная

Внешний государственный долг —

это суммарная задолженность страны иностранным гражданам, другим

По абсолютной величине долга невозможно судить о том, насколько серьезной экономической

Если сумма долга составляет незначительную долю ВВП (даже несмотря на его

Поэтому показателем бремени государственного долга для экономики является отношение абсолютной величины

или более точный показатель отношения темпов роста долга (gD) к темпам

При низких темпах роста ВВП и низких темпах экономического роста государственный

Опасность большого внутреннего государственного долга связана не с тем, что правительство

Кроме того, правительство для финансирования своих расходов может повысить налоги или

Серьезные проблемы большого государственного внутреннего долга заключаются в том, что:
снижается эффективность

перераспределяется доход от частного сектора к государственному;
усиливается неравенство в доходах;

рефинансирование долга ведет к росту ставки процента, что вызывает вытеснение инвестиций

создается угроза высокой инфляции в будущем;
необходимость выплаты процентов по долгу может

может появиться двойной дефицит, при котором дефицит государственного бюджета сочетается с

Эти два вида дефицитов взаимообусловлены. Из тождества инъекций и утечек (изъятий)

При невозможности финансирования роста дефицита государственного бюджета за счет внутренних сбережений

Негативные последствия большого государственного внешнего долга обусловлены необходимостью возвращения долга и

выплата процентов и основной суммы долга иностранцам вызывают перевод определенной части

бремя выплаты долга перекладывается на будущие поколения, что может привести к

при хроническом дефиците торгового (платежного) баланса (особенно при режиме фиксированных валютных

возникает угроза долгового кризиса.

8. ЦЕЛИ И ИНСТРУМЕНТЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ

Фискальная политика

представляет собой меры, которые принимает правительство для воздействия на

Цели фискальной политики,

направленной на сглаживание циклических колебаний и стабилизацию экономики

Фискальную политику проводит правительство.

Ее инструменты воздействуют как на совокупный спрос (величину совокупных расходов), так

Инструментами фискальной политики
выступают расходы и доходы государственного бюджета:
государственные закупки;
налоги;
трансферты.

Государственные закупки товаров и услуг и трансферты — это расходы государственного

Изменение величины государственных закупок товаров и услуг в краткосрочном периоде влияет

Снижение налогов увеличивает совокупное предложение, стимулируя деловую активность, а их рост

Снижение субсидий, наоборот, уменьшает совокупное предложение, а их увеличение, обусловливая уменьшение

9. ВОЗДЕЙСТВИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ НА СОВОКУПНЫЙ СПРОС

Использование инструментов фискальной политики для регулирования совокупного спроса предполагает их воздействие

Влияние этих инструментов на совокупный спрос разное. Вспомним формулу совокупного спроса:
AD

Государственные закупки являются компонентом совокупного спроса, поэтому их изменение оказывает прямое

т.е. на совокупный спрос, и изменяет величину совокупного выпуска и дохода.

Изменение налогов и трансфертов означают лишь перераспределение совокупного дохода, и их

Исследование влияния инструментов фискальной политики на совокупный спрос проводилось Дж.М. Кейнсом

Они пытались обосновать более высокую эффективность фискальной политики по сравнению с

Это предположение основывалось на идее, что все инструменты фискальной политики воздействуют

Механизм действия мультипликатора основан на том, что расходы одного экономического агента

что создает дополнительный доход третьему экономическому агенту, расходование которого увеличивает доход

В результате совокупный доход оказывается гораздо больше, чем первоначальное изменение расходов.

Рассмотрим механизм воздействия изменения государственных закупок на совокупный спрос.

Предположим, что государство дополнительно закупило товаров или услуг на 100 дол.,

Продавец товара или услуги получил дополнительный доход на эту сумму.

Это означает, что его располагаемый доход увеличился, а поскольку располагаемый доход

то рационально действующий экономический агент потратит на потребление не весь свой

Эту идею Кейнс назвал основным психологическим законом и сформулировал следующим образом:

Как известно из темы 10 Кейнс ввел понятия предельной склонностью к

Их величины для каждой страны достаточно стабильны (неизменны), поскольку обусловлены ее

Предположим, что экономические агенты тратят на увеличение потребления 80% прироста своего

Когда государство увеличивает свои закупки на 100 дол., то этим оно

Потратив 80 дол., он создаст дополнительный доход другому агенту, из которого

Полученные 64 дол. дополнительного дохода продавец также потратит на дополнительные потребление

Общий прирост совокупного дохода (ΔY) в результате роста государственных закупок составит

А поскольку прирост дохода каждого следующего экономического агента равен дополнительному доходу

то изменение совокупного дохода равно
ΔY = ΔG + ΔG × MPC

В скобках получаем бесконечно убывающую геометрическую прогрессию (а это и есть

сумма этой прогрессии равна

В результате

Подставим численные значения:
ΔY = 100 + 80 + 64 + 51,2

Таким образом, в результате роста государственных закупок на 100 дол. совокупный

Величина
называется мультипликатором автономных расходов MA (в данном случае государственных закупок

но по этой же формуле рассчитывается мультипликатор автономных потребительских (MC) и

Мультипликатор автономных расходов — это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится

Соответственно

Мультипликатор действует в обе стороны: при росте автономных расходов (в нашем

Налоги также действуют на совокупный спрос в кейнсианской модели с эффектом

Однако мультипликативный эффект налогов меньше, чем мультипликативный эффект государственных закупок.

Это объясняется тем, что изменение государственных закупок воздействует на совокупный спрос

Рассмотрим воздействие на совокупный спрос автономных (аккордных) налогов (Тх), которые не

Изменение налогов ведет к изменению величины располагаемого дохода.

(Вспомним, что располагаемый доход Yd равен личному доходу Y за вычетом

Рост автономных налогов сокращает располагаемый доход, а уменьшение налогов увеличивает располагаемый

Если, например, автономные налоги сокращаются на 100 дол., то располагаемый доход

Если MPC = 0,8, то при увеличении располагаемого дохода на 100

то прирост совокупного дохода в результате изменения налогов на 100 дол.

Это объясняется тем, что мультипликатор начинает действовать как бы со второй

Определим формулу мультипликатора автономных налогов.
Налоги действуют на совокупный спрос через

Поскольку

при этом
ΔС = MPC × ΔYd,
а ΔYd = - ΔTx,
то
ΔС

Подставим формулу (2) в формулу (1) и, несколько перегруппировав, получим

Величина
и есть мультипликатор автономных налогов.

Поскольку
1 — MPC = MPS
(предельная склонность к сбережению), то

В нашем примере он равен -4 (-0,8 / (1 - 0,8)

Мультипликатор налогов — это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится совокупный

Следует обратить внимание на два момента:

1) мультипликатор налогов всегда величина отрицательная.

Это означает, что его воздействие на совокупный доход обратное.

Рост налогов приводит к снижению совокупного дохода,
а сокращение налогов —

2) по своему абсолютному значению мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора расходов.

Поэтому если государственные закупки и автономные налоги увеличиваются на одну и

причем это изменение равно величине изменения государственных закупок и налогов.

Например, если при MPC = 0,8 ΔG = 100 дол. и

В результате совокупный доход увеличится на 100 дол., т.е. на величину

Мультипликативным эффектом обладают и трансферты.
Трансферты представляют собой как бы «антиналоги».

Они, так же как и налоги, оказывают косвенное воздействие на совокупный

Рост трансфертов ведет к росту располагаемого дохода, а их сокращение —

(Строго говоря, трансферты изменяют величину личного дохода, что при неизменной величине

Выведем формулу мультипликатора трансфертов. Изменение трансфертов означает изменение располагаемого дохода:
ΔTr =

Изменение располагаемого дохода ведет к изменению потребления в соответствии с величиной

а изменение потребления мультипликативно изменяет совокупный доход:

Величина мультипликатора трансфертов, таким образом, равна
или

Таким образом, величина простого мультипликатора любого инструмента фискальной политики определяется только

Мультипликатор трансфертов — это коэффициент, который показывает на сколько увеличивается совокупный

По своему абсолютному значению мультипликатор трансфертов равен мультипликатору автономных налогов.

Величина мультипликатора трансфертов меньше, чем величина мультипликатора расходов,

поскольку трансферты оказывают косвенное воздействие на совокупный доход, а расходы (потребительские,

Социальные трансфертные выплаты — трансферты домашним хозяйствам — воздействуют на совокупный

Увеличение субсидий и субвенций, введение льготного инвестиционного кредита и др. расширяют

что не только ведет к росту инвестиционных расходов, увеличивая совокупный спрос,

Сокращение трансфертов уменьшает и совокупный спрос, и совокупное предложение.

10. ВИДЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ

Инструменты фискальной политики применяются прежде всего для стабилизации экономики и сглаживания

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, выделяют два

Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде, направлена на увеличение деловой активности

Мерами стимулирующей фискальной политики выступают:
увеличение государственных закупок;
снижение налогов;
увеличение трансфертов.

Сдерживающая фискальная политика используется при буме экономики, направлена на снижение деловой

Мерами сдерживающей фискальной политики служат:
сокращение государственных закупок;
увеличение налогов;
снижение трансфертов.

В зависимости от способа воздействия инструментов фискальной политики на экономику различают

Дискреционная фискальная политика представляет собой законодательное официальное изменение правительством величины государственных

Эти изменения находят отражение в основном финансовом плане страны — государственном

Автоматическая (недискреционная) фискальная политика основана на действии встроенных (автоматических) стабилизаторов.

Встроенные стабилизаторы — это инструменты, величина которых не меняется, но само

К автоматическим стабилизаторам относятся:
подоходные налоги (включающие все виды налогов на доходы,

В США к встроенным стабилизаторам относятся также субсидии фермерам.

Подоходный налог действует следующим образом:

при спаде уровень деловой активности (Y) снижается, поэтому величина налоговых поступлений

а при «перегреве» экономики, когда совокупный доход максимален, налоговые поступления увеличиваются.

При этом ставка налога остается неизменной.

Однако налоги — это утечки из экономики, сокращающие поток расходов и,

Получается, что при спаде утечки минимальны, а при «перегреве» максимальны.

Таким образом, из-за наличия налогов экономика как бы автоматически «остужается» при

Наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог.

Налог на добавленную стоимость (НДС) также обеспечивает встроенную стабильность.

Он является косвенным налогом, частью цены товара, поэтому в период рецессии,

При «перегреве», наоборот, совокупные доходы увеличиваются, объем продаж в экономике растет,

Стабилизация экономики происходит автоматически.

Пособие по безработице и пособие по бедности являются автоматическими стабилизаторами,

поскольку общая сумма их выплат увеличивается при спаде — по мере

и сокращаются при буме, когда наблюдается сверхзанятость и рост доходов.

Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику.

Их выплата способствует росту доходов и поэтому совокупных расходов, стимулируя подъем,

Уменьшение общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на

Таким образом, автоматическими стабилизаторами являются только те виды налогов и трансфертов,

Действие встроенных стабилизаторов ведет к увеличению дефицита государственного бюджета в период

Преимущество встроенных стабилизаторов состоит в том, что нет необходимости принятия политическими

Однако встроенные стабилизаторы оказывают менее сильное воздействие на экономику, чем меры

Они не способны обеспечить полную занятость и неинфляционный уровень совокупного выпуска.

В развитых странах экономика на две трети регулируется с помощью дискреционной

Основным недостатком стимулирующей фискальной политики является эффект вытеснения частных инвестиций.

Дело в том, что рост государственных расходов или снижение налогов в

что вызывает рост спроса на деньги для обеспечения возможности покупки увеличившегося

Люди начинают снимать деньги с банковских счетов, возможности банков по выдаче

В этих условиях фирмы берут меньше кредитов, и инвестиционные расходы частного

Поэтому с целью стимулирования частных инвестиций в период спада целесообразно использовать