О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет Совместный проект Ассоциации региональных банков «

Август 25, 2022

Главная
Алгебра
О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет Совместный проект Ассоциации региональных банков «

Содержание

2. Парадокс банковской концепции 2005-2008 Меры не реализованы: Совершенствование правового обеспечения в сфере залогового законодательства, изменение процедур
3. РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ: - Несоразмерность масштабам - Зависимость от
4. Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики Совокупные активы финансового сектора –
5. Банковский рынок Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам: Активы к ВВП: Россия –
6. Ложные цели рубль – свободно конвертируемая валюта рубль – мировая (региональная) резервная валюта ставки по кредитам
7. Цели финансового рынка: обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост, суверенитет и конкурентоспособность на международных рынках
8. Требования к финансовой системе 1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных инвестициях на расширение производственной
9. Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП
10. Требования к финансовой системе 2. Эффективность: Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными издержками Рациональная аллокация
11. Трансформация сбережений в инвестиции Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками ресурсов (валовое сбережение) и
12. Аутсорсинг финансовой системы Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений под низкую ставку (2-3%) Шаг
13. Требования к финансовой системе 3. Содействие реализации социальных функций государства: Для выплаты «достойной» средней пенсии 20
14. Требования к финансовой системе 4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной экономической политики. Иностранные финансовые
15. Ресурсы для прорыва: 1. Средства государства и фондов 2. Капитализация активов 3. Средства населения
16. 1. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый оборот
17. 2. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки раз
18. 2. Капитализация активов : механизмы Введение в оборот финансовой системы новой массы капитализированных активов должно сопровождаться:
20. Скачать презентацию

Слайд 2

Парадокс банковской концепции 2005-2008
Меры не реализованы:
Совершенствование правового обеспечения в сфере

залогового законодательства, изменение процедур и схем налогообложения кредитных организаций, укрепление правовых механизмов конкуренции
Совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью определено как подцель укрепления роли банков в системе финансового посредничества
Показатели достигнуты досрочно:

Слайд 3

РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ:
- Несоразмерность

масштабам
- Зависимость от внешних рынков

Слайд 4

Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики
Совокупные

активы финансового сектора – чуть более 60%
ВВП, что крайне мало даже по меркам развивающихся стран

Слайд 5

Банковский рынок
Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам:
Активы к

ВВП: Россия – 60%, Германия – 300%
Розничные кредиты на душу населения: Россия - 927 долл., Великобритания - 24 947 долл.
Доля банковских кредитов в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал: Россия (2007) - 9,4%, США – 40%
Невысокий уровень доступности банковских услуг: Россия – 2 банковских филиала на 100 тыс. жителей, ЕС – 46 филиалов.

Слайд 6

Ложные цели
рубль – свободно конвертируемая валюта
рубль – мировая (региональная)

резервная валюта
ставки по кредитам – 5-6% («как в Европе»)
Москва – международный финансовый центр (Лондон переименовывается в Нью-Москву)
Количество банков (страховщиков и тд) сокращается до «оптимального» - 500 (300, 100, 50, 20)
инфляция – 8 (7,6,5,4…%)
объемы капитализации банковского финансового сектора - … млрд руб

Слайд 7

Цели финансового рынка: обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост, суверенитет и конкурентоспособность

на международных рынках

Слайд 8

Требования к финансовой системе
1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных

инвестициях на расширение производственной базы, обновление и создание инфраструктуры.
Снижение только физического износа с крайне высокого уровня 45-46% до приемлемых 25-30% требует 7-10 трлн руб. (в ценах 2007 г.) ежегодных инвестиций в основной капитал. С учетом ликвидации морального износа потребности увеличиваются еще раза в полтора
Развитые экономики имеют финансовую систему мощностью 300-500% ВВП
Потребность России – финансовая система с активами 70 200 трлн. руб.

Слайд 9

Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП

Слайд 10

Требования к финансовой системе
2. Эффективность:
Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными

издержками
Рациональная аллокация ресурсов, распределение рисков

Слайд 11

Трансформация сбережений в инвестиции
Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками

ресурсов (валовое сбережение) и инвестициями (валовое накопление)
достигал 10% ВВП

Слайд 12

Аутсорсинг финансовой системы
Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений

под низкую ставку (2-3%)
Шаг 2. Российские компании и банки привлекают десятки миллиардов под 8-12% на короткие сроки

Слайд 13

Требования к финансовой системе
3. Содействие реализации социальных функций государства:
Для выплаты «достойной»

средней пенсии 20 тыс. руб. потребуется около 770 млрд руб., а к 2020 г – не менее 1,5 трлн.руб. ежемесячно!
Сейчас суммарные активы негосударственной пенсионной системы около 480 млрд руб.
А помимо пенсий актуальна доступность и других финансовых услуг: кредитование (у нас 927$ на душу, в Казахстане – 1349$, в Великобритании -25 тыс.$); страхование, ипотека и т.п.

Слайд 14

Требования к финансовой системе
4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной

экономической политики. Иностранные финансовые институты, например, заинтересованы в продвижении интересов транснациональных компаний, что препятствует проведению промышленной политики российским правительством.
За 2007 г. доля нерезидентов в капитале банков выросла с 15,9% до 25,1%
Около половины крупного страхового капитала уже контролируется иностранцами

Слайд 15

Ресурсы для прорыва: 1. Средства государства и фондов 2. Капитализация активов 3.

Средства населения

Слайд 16

1. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый

оборот

Слайд 17

2. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки

раз

Слайд 18

2. Капитализация активов : механизмы
Введение в оборот финансовой системы новой массы

капитализированных активов должно сопровождаться:
Четкой спецификацией прав собственности и созданием встроенных ограничений и защитных механизмов;
Модернизацией залогового и кредитного законодательства;
Обеспечением ликвидного рынка, а именно:
Созданием инфраструктуры рынка и механизмов обеспечения ликвидности (биржи, маркет-мейкеры, и т.д.)
Обеспечением экономических агентов ресурсами
Гарантией прохождения ресурсов через заданную инфраструктуру
Увеличением нормы сбережений («вмененные инвестиции» - трансформация средств населения в квазидолгосрочную собственность)
Синхронизацией кросс-секторного регулирования

О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет Совместный проект Ассоциации региональных банков «

Содержание

Парадокс банковской концепции 2005-2008 Меры не реализованы:Совершенствование правового обеспечения в сфере

РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ:- Несоразмерность

Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономикиСовокупные

Банковский рынокОтставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам:Активы к

Ложные цели рубль – свободно конвертируемая валюта рубль – мировая (региональная)

Цели финансового рынка: обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост, суверенитет и конкурентоспособность

Требования к финансовой системе1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных

Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП

Требования к финансовой системе2. Эффективность:Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными

Трансформация сбережений в инвестицииЭффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками

Аутсорсинг финансовой системы Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений

Требования к финансовой системе3. Содействие реализации социальных функций государства:Для выплаты «достойной»

Требования к финансовой системе4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной