ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ Понятие и основные виды производных инструментов Форвардные контракты Фьючерсные контракты Опц
Содержание
- 2. Производные ценные бумаги любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу указанных ценных
- 3. Производные финансовые инструменты (деривативы) Договор между двумя сторонами о купле (продаже) в будущем какого-либо актива по
- 4. Главные особенности производных инструментов: Их цена базируется на цене лежащего в их основе актива, конкретная форма
- 5. 2. Форвардные контракты Форвардный контракт – это договор купли-продажи какого-либо актива через определенный срок в будущем.
- 6. Главное достоинство обычного форвардного контракта – это возможность его приспособления к индивидуальным запросам сторон контракта по
- 7. 3. Фьючерсные контракты Понятие и виды Краткосрочные процентные фьючерсы Долгосрочные процентные фьючерсы Фьючерсные контракты на индексы
- 8. Фьючерсный контракт Это соглашение (обязательство) на покупку или продажу стандартного количества определенного вида ценных бумаг на
- 9. Цели участников торговли фьючерсами Игра на разнице цен Хеджирование, т.е. страхование риска потерь от повышения цены
- 10. Финансовые фьючерсы, в основе которых лежат ценные бумаги: Фондовые фьючерсы – это фьючерсные контракты купли-продажи некоторых
- 11. Краткосрочные процентные фьючерсы: Это фьючерсные контракты, основанные на краткосрочной процентной ставке, например, на банковской процентной ставке
- 12. Стандартная конструкция фьючерсного контракта на краткосрочный процент: Цена фьючерсного контракта – индекс, равный разнице между числом
- 13. Период поставки – физическая поставка отсутствует, переход стоимости контракта из рук в руки не происходит, если
- 14. Долгосрочные процентные фьючерсы Это стандартный биржевой договор купли-продажи облигаций стандартного количества и стандартного качества на фиксированную
- 15. Стандартная конструкция долгосрочного процентного фьючерса: Цена фьючерсного контракта – устанавливается в % от номинальной стоимости облигации
- 16. Период, на который заключаются контракты – обычно 3 месяца Поставка по контракту – имеет место физическая
- 17. Для каждого конкретного месяца поставки биржа заблаговременно устанавливает и публикует перечень облигаций с различными купонными ставками
- 18. Фьючерсные контракты на индексы фондового рынка Фондовый индекс – это обобщающий показатель изменения во времени определенной
- 19. Стандартная конструкция фьючерсного контракта на индекс: Цена фьючерсного контракта – величина фондового индекса Стоимость (размер) фьючерсного
- 20. Период, на который заключаются контракты – обычно 3 месяца Период поставки – физическая поставка отсутствует, если
- 21. Использование индексного фьючерса: Спекуляция на динамике фондовых индексов; Хеджирование портфелей акций от падения курсов акций, входящих
- 22. 4. Опционные контракты Это договор, в соответствии с которым одна из его сторон, называемая владельцем (или
- 23. Опцион «call»- опцион на покупку Предоставляет его владельцу право купить в будущем ценную бумагу по фиксированной
- 24. Опцион «put»- опцион на продажу Предоставляет право его держателю продать в будущем ценную бумагу по фиксированной
- 25. Дата истечения срока опциона – дата, когда заканчивается срок действия опциона Срок действия опциона – срок,
- 26. Величина премии опциона зависит от: Существующего или предполагаемого соотношения между текущей ценой ценной бумаги, лежащей в
- 27. Разновидности опционов: Опционы на акции (по листингу) Опционы на индексы Процентные опционы Опционы на фьючерсные контракты
- 28. 5. Свопы Это договор обмена базовыми активами и (или) платежами на их основе в течение установленного
- 29. Своп – это небиржевой контракт, ликвидность которого обеспечивается наличием финансовых посредников, так называемых своповых дилеров. Свопы
- 31. Скачать презентацию