ПРОБЛЕМЫ УРЕГУЛИРОВАНИЯ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ГОСУДАРСТВА: МИРОВОЙ ОПЫТ И РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА

Август 29, 2022

Главная
Экономика
ПРОБЛЕМЫ УРЕГУЛИРОВАНИЯ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ГОСУДАРСТВА: МИРОВОЙ ОПЫТ И РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА

Содержание

2. Мировая внешняя задолженность Мировая долговая экономика: основные элементы и тенденции Причины возникновения и развития долгового кризиса
3. Внешний долг. Понятие, сущность, предпосылки Внешний долг - общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным
4. Факторы, влияющие на усиление долговой нагрузки 1.Возникновение чрезвычайных обстоятельств (войн, больших стихийных бедствий). 2.Низкая эффективность общественного
5. Основные кредитные организации Банк международных расчетов (БМР) - первый межгосударственный банк, который был организован в 1930г.
6. Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. МВФ был создан
7. АНАЛИЗ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ СТРАН МИРА Долговые показатели (коэффициенты) используются для оценки способности страны-дебитора (центрального правительства и
8. 1.Соотношение объема внешнего долга страны и объема ВВП: Долговая нагрузка/ВВП = Долг страны/ ВВП страны за
9. Анализ показателей долговой нагрузки стран по уровню экономического развития Среди основных претендентов в обозримом будущем на
10. Основной движущей силой в росте мировой экономики называется группа стран БРИКс. Это справедливо, т.к. именно страны
15. ПУТИ СНИЖЕНИЯ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ ГОСУДАРСТВА Современные макроэкономическая теория и практика выработали понятие жизнеспособного долга – уровня
16. В мировой практике известны четыре основных схемы реструктуризации суверенного долга 1. обмен одних долговых обязательств на
17. Долговая стратегия – система урегулирования долговых проблем стран с трудностями в обслуживании долговых обязательств по внешним
18. Причины возникновения и развития долгового кризиса Внешние факторы: -сокращение притока и увеличение оттока финансовых средств -увеличение
19. Причины возникновения и развития долгового кризиса Внутренние факторы: Неэффективная структура экономики Неправильная долговая политика стран-дебиторов Неэффективное
20. Внешняя задолженность и платежи по ее обслуживанию
21. Урегулирование долгового кризиса Осуществление операций по сокращению задолженности и платежей по обслуживанию долга в сочетании со
22. Этапы урегулирования долгового кризиса 1982-1984 гг. (контроль за должниками со стороны МВФ, введение индивидуальным программ стабилизации,
23. Динамика внешних заимствований стран-членов Таможенного союза за 2003-2010 гг., млрд долл. США (по данным Центрального Банка
24. Соотношение динамики внешнего долга и международных золотовалютных резервов в Республики Казахстан за 20004-2011 гг., млрд долл.
25. Соотношение динамики внешнего долга и международных золотовалютных резервов в РФ за 20004-2011 гг., млрд долл. США
26. Динамика внешней задолженности РФ за период 2000-2011 гг. по данным ЦБ РФ, млрд долл. США
27. Структура внешнего долга РФ по данным ЦБ РФ по состоянию на 1 января 2011 г., %
28. Государственный долг Российской Федерации в 2005 - 2012 гг. по данным Минфина России, Счетной палаты РФ,
29. Рейтинг стран по объему государственного долга (оценки Всемирного экономического форума)
30. Рейтинги стран по оценкам Всемирного экономического форума по государственному долгу
31. Показатели внешней долговой устойчивости Российской Федерации (по состоянию на конец периода)
32. Основные методы снижения долговой нагрузки
33. Динамика объема внешнего долга, международных резервов и таможенных платежей, перечисленных в бюджет РФ, млн долл. США
34. Анализируя взаимосвязи международной долговой и резервной политики России, выделяются следующие корреляции:
36. Скачать презентацию

Слайд 2

Мировая внешняя задолженность
Мировая долговая экономика: основные элементы и тенденции
Причины возникновения

и развития долгового кризиса
Динамика и структура внешней задолженности и платежей
Этапы урегулирования долгового кризиса
Дебиторская задолженность России
Внешняя задолженность России на современном этапе

Слайд 3

Внешний долг. Понятие, сущность, предпосылки
Внешний долг - общая задолженность страны

по внешним займам и невыплаченным по ним процентам
Причины того, что внешний долг страны возрастает до угрожающих величин:
1)Высокий первичный дефицит бюджета страны
2) Высокая ставка процента обслуживания долга
3) Рост валютного курса
4) Проблемы с внутренним рынком заимствований.

Слайд 4

Факторы, влияющие на усиление долговой нагрузки
1.Возникновение чрезвычайных обстоятельств (войн, больших

стихийных бедствий).
2.Низкая эффективность общественного производства; высокий потенциальный вес убыточных предприятий в общем их количестве;
3.Нерациональная структура бюджетных расходов.
4.Несовершенство налоговой системы.
5.Некомпетентность руководства государства, его неспособность держать под контролем финансовую ситуацию в стране.
6.Большие расходы на содержание силовых структур.
7.Предоставление бесплатной помощи другим государствам.
8.Невозможность получения долгов от других государств.
9.Переход от административно-командной экономики к рыночной.
10.Неудовлетворительная работа государственных служб, в компетенцию которых входят сбор налогов и других отчислений.
11.Кража средств госбюджета.
12.Необходимость осуществления в особенно больших размерах государственных вложений (инвестиций) в экономику.
13.Кризис политической системы государства.
14.Низкая покупательная способность населения

Слайд 5

Основные кредитные организации
Банк международных расчетов (БМР) - первый межгосударственный банк,

который был организован в 1930г. в Базеле как международный банк центральных банков. Его организаторами были эмиссионные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группа американских банков во главе с банкирским домом Моргана.
БМР выполняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков. Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

Слайд 6

Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного

учреждения ООН.
МВФ был создан на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., но начал функционировать с марта 1947 г. Правление МВФ находится в Вашингтоне, а его отделение - в Париже. Правление состоит из пяти главных департаментов: для Африки, Европы, Азии, Среднего Востока и Западного полушария.
Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам - членам фонда средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в соответствии с решениями международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Соглашение о МБРР, являющееся одновременно и его уставом, официально вступило в силу в 1945 г., но банк начал функционировать с 1946 г. Местонахождение МБРР - Вашингтон.
Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций.

Слайд 7

АНАЛИЗ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ СТРАН МИРА
Долговые показатели (коэффициенты) используются для оценки

способности страны-дебитора (центрального правительства и хозяйствующих субъектов) выполнять обязательства по погашению и обслуживанию накопленного объема внешнего долга.
Наиболее широко используемые в международной практике долговые показатели (коэффициенты) рассчитываются в целях определения следующих соотношений

Слайд 8

1.Соотношение объема внешнего долга страны и объема ВВП: Долговая нагрузка/ВВП =

Долг страны/ ВВП страны за период
2. Соотношение объема внешнего долга страны и объема ВНП: Показатель "внешний долг/ВНП"
3. Соотношение объема внешнего долга страны и годового объема экспорта товаров и нефакторных услуг: Долговая нагрузка/экспорт = Долг страны/ Сумма экспортных операций страны за период.
4. Соотношение объема государственного внешнего долга и доходов государственного бюджета: Показатель "государственный долг/государственные доходы"
5. Соотношение объема накопленных золотовалютных резервов и годовой суммы платежей по обслуживанию внешнего долга страны: Долговая нагрузка = Золото валютный резерв/ годовая суммы платежей по обслуживанию внешнего долга страны

Слайд 9

Анализ показателей долговой нагрузки стран по уровню экономического развития
Среди основных претендентов

в обозримом будущем на роль пострадавших от мирового кризиса стран в Европе называют Испанию, Италию и Португалию. По нашему мнению, положение Испании на текущий момент хоть и не блестяще, но более устойчиво, чем ситуация в Великобритании (которой Агентство снизило рейтинг) или Италии с огромным внешним долгом, превышающим по отношению к ВВП долг Греции. Также вызывают опасения значения макроэкономических показателей Японии, долг которой уже приближается к двум ВВП, а дефицит бюджета к 10% от ВВП. Португалия уже начала предпринимать превентивные меры по сокращению затрат (за счет уменьшения бюджетных отчислений на чиновничий аппарат и пр.), что дает некоторые основания предполагать, что страна сможет справиться с возникшими трудностями.

Слайд 10

Основной движущей силой в росте мировой экономики называется группа стран БРИКс.

Это справедливо, т.к. именно страны БРИК (за исключением России) показали в 2011году наибольший рост ВВП и объема производства. Долговая нагрузка упомянутых стран находится в пределах нормы:
Китай – 18,2% от ВВП,
Бразилия – 46,8%,
Индия – 59,6%,
Россия – 30%
Бюджетный дефицит Китая в 2009 году составил менее 2% от ВВП, Индии – 3%. В настоящий момент Россия находится на 3 месте в БРИК по размеру экономики, однако, Бразилия уже догоняет Россию по этому показателю, при этом, в отличие от России, показывая постоянный рост экономики.

Слайд 11

Слайд 12

Слайд 13

Слайд 14

Слайд 15

ПУТИ СНИЖЕНИЯ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ ГОСУДАРСТВА
Современные макроэкономическая теория и практика выработали понятие

жизнеспособного долга – уровня долга, который позволяет стране-должнику выполнять свои текущие и будущие долговые обязательства полностью, без обращения к дальнейшему долговому облегчению или реструктуризации, избегая увеличения задолженности, обеспечивая приемлемый уровень экономического роста.

Слайд 16

В мировой практике известны четыре основных схемы реструктуризации суверенного долга
1.

обмен одних долговых обязательств на другие (схема "облигации-облигации");
2. обмен долговых обязательств на акции в рамках государственной программы приватизации (схема "облигации-акции");
3. досрочный выкуп долговых обязательств с дисконтом (схема "выкуп");
4. списание части долговых обязательств.

Слайд 17

Долговая стратегия – система урегулирования долговых проблем стран с трудностями в

обслуживании долговых обязательств по внешним заимствованиям и восстановления их платежеспособности:

Мероприятия по макроэкономической стабилизации и структурным преобразованиям
Рыночные и нерыночные методы облегчения долговой нагрузки и снижения внешнего долга и платежей по его обслуживанию
Увеличение притока валютно-финансовых ресурсов в страны-должники

Слайд 18

Причины возникновения и развития долгового кризиса
Внешние факторы:
-сокращение притока и увеличение

оттока финансовых средств
-увеличение мировых цен на нефть в 70-е гг.
-рост краткосрочной банковской задолженности
-резкое падение мировых цен на экспортную продукцию развивающихся стран в 80-е гг.
-ухудшение условий торговли

Слайд 19

Причины возникновения и развития долгового кризиса
Внутренние факторы:
Неэффективная структура экономики
Неправильная долговая политика

стран-дебиторов
Неэффективное использование заемных средств
Увеличение доли частных коммерческих банков и краткосрочных кредитов
Увеличение числа займов од плавающий процент

Слайд 20

Внешняя задолженность и платежи по ее обслуживанию

Слайд 21

Урегулирование долгового кризиса
Осуществление операций по сокращению задолженности и платежей по обслуживанию

долга в сочетании со стабилизационно-структурными реформами по договоренности между должниками и кредиторами при методологической, организационной и финансовой поддержки со стороны кредиторов на двусторонней и многостронней основе.

Слайд 22

Этапы урегулирования долгового кризиса
1982-1984 гг. (контроль за должниками со стороны МВФ,

введение индивидуальным программ стабилизации, продление сроков кредитования, ограничения объемов выдачи новых кредитов)
1985-1989 гг. «План Бейкера»
1989-1997 гг. «План Миттерана», «план Брейди»
1997- по н.в. – реструктуризация внешней задолженности

Слайд 23

Динамика внешних заимствований стран-членов
Таможенного союза за 2003-2010 гг., млрд долл.

США
(по данным Центрального Банка России)

Динамика международных золотовалютных резервов
стран-участниц Таможенного союза за 2000-2011 гг. млн долл. США
(по данным Центрального Банка России)

Слайд 24

Соотношение динамики внешнего долга и международных золотовалютных резервов в Республики Казахстан

за 20004-2011 гг.,
млрд долл. США (рассчитано автором по данным Центрального Банка РФ)

Соотношение динамики внешнего долга и международных золотовалютных резервов в Республики Беларусь за 20004-2011 гг.,
млрд долл. США(рассчитано автором по данным Центрального Банка РФ)

Слайд 25

Соотношение динамики внешнего долга и международных золотовалютных резервов в РФ за

20004-2011 гг., млрд долл. США (рассчитано автором по данным Центрального Банка РФ)

Слайд 26

Динамика внешней задолженности РФ за период 2000-2011 гг. по данным ЦБ

РФ, млрд долл. США

Слайд 27

Структура внешнего долга РФ по данным ЦБ РФ по состоянию на

1 января 2011 г., % (млрд долл. США)

Слайд 28

Государственный долг Российской Федерации в 2005 - 2012 гг. по данным

Минфина России, Счетной палаты РФ, % ВВП

Слайд 29

Рейтинг стран по объему государственного долга
(оценки Всемирного экономического форума)

Слайд 30

Рейтинги стран по оценкам Всемирного экономического
форума по государственному долгу

Слайд 31

Показатели внешней долговой устойчивости Российской Федерации (по состоянию на конец периода)

Слайд 32

Основные методы снижения долговой нагрузки

Слайд 33

Динамика объема внешнего долга, международных резервов и таможенных платежей, перечисленных в

бюджет РФ, млн долл. США

Слайд 34

ПРОБЛЕМЫ УРЕГУЛИРОВАНИЯ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ГОСУДАРСТВА: МИРОВОЙ ОПЫТ И РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА

Содержание

Мировая внешняя задолженность Мировая долговая экономика: основные элементы и тенденцииПричины возникновения

Внешний долг. Понятие, сущность, предпосылкиВнешний долг - общая задолженность страны

Факторы, влияющие на усиление долговой нагрузки 1.Возникновение чрезвычайных обстоятельств (войн, больших

Основные кредитные организации Банк международных расчетов (БМР) - первый межгосударственный банк,

Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного

АНАЛИЗ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ СТРАН МИРА Долговые показатели (коэффициенты) используются для оценки

1.Соотношение объема внешнего долга страны и объема ВВП: Долговая нагрузка/ВВП =

Анализ показателей долговой нагрузки стран по уровню экономического развития Среди основных претендентов