Анализ, планирование и прогнозирование денежных потоков

Август 6, 2022

Главная
Финансы
Анализ, планирование и прогнозирование денежных потоков

Содержание

2. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА Денежный поток - совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых
3. КОНЦЕПЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА 1. Денежный поток между предприятием и внешней средой: 1 - привлечение денежных средств
4. 2. Движение денежных средств внутри предприятия. Производственно-хозяйственная деятельность:
5. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
6. 4. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
7. КОНЦЕПЦИЯ ВРЕМЕННОЙ ЦЕННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ РЕСУРСОВ (DCF) Анализ DCF включает 4 этапа: Рассчитываются прогнозируемые денежные потоки; Оценивается
8. Методы оценки временной стоимости денежных ресурсов: Метод наращения или сложения процентов; Метод дисконтирования; Метод аннуитета (финансовая
9. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Принципы управления денежными потоками: Принцип информативной достоверности Принцип обеспечения сбалансированности Принцип обеспечения эффективности
10. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Этапы управления денежными потоками: 1. Полный и достоверный учет денежных потоков и формирование
11. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Бюджетирование можно рассматривать как систему внутрифирменного планирования, основанную на разработке бюджетов в разрезе
12. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Система бюджетирования позволяет: обеспечить контроль за издержками производства и рациональным использованием материальных и
13. СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Главный (общий, сводный) бюджет представляет собой скоординированный (по всем подразделениям или функциям) план работы
14. СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Операционный бюджет представлен: бюджетом продаж бюджетом расходов по продаже бюджетом производства бюджетом товарно-материальных запасов
15. СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Финансовый бюджет включает: бюджет инвестиций бюджет движения денежных средств прогнозный баланс
16. СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Бюджет движения денежных средств бюджет движения денежных средств - это финансовый документ, представляющий в
17. СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Бюджет движения денежных средств практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных
18. СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ Прогнозный баланс прогнозный баланс показывает, какими источниками финансирования своей хозяйственной деятельности обладает предприятие, в
19. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов Конечной целью -
20. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ Метод доли объема продаж - метод прогнозирования финансовых потребностей предприятия путем выражения различных статей
21. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ Метод доли объема продаж Дает точные результаты, если удовлетворяются следующие условия: предприятие работает стабильно
22. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ Метод доли объема продаж: Дополнительно необходимые средства = Требуемый рост активов - Самопроизвольный рост
24. Скачать презентацию

Слайд 2

ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Денежный поток - совокупность распределенных во времени поступлений и

выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия
Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступлений и расходов денежных средств и их синхронизации во времени

Слайд 3

КОНЦЕПЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
1. Денежный поток между предприятием и внешней средой:
1 -

привлечение денежных средств с финансового рынка;
2 - инвестирование фин. ресурсов в активы предприятия;
3 - аккумуляция денежных потоков в виде выручки;
4 - расчеты с государством и внебюджетными фондами;
5 - расчеты с финансовым рынком;
6 - реинвестированный денежный поток в предприятие;
7 - самофинансирование предприятия;
8 - направление части прибыли, в виде фин. инвестиций, на рынок капитала.

Хозяйственный
субъект

Финансовый
менеджер

Финансовый
рынок

Государство

Слайд 4

2. Движение денежных средств внутри предприятия.
Производственно-хозяйственная деятельность:

Слайд 5

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Слайд 6

4. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Слайд 7

КОНЦЕПЦИЯ ВРЕМЕННОЙ ЦЕННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ РЕСУРСОВ (DCF)
Анализ DCF включает 4 этапа:
Рассчитываются прогнозируемые

денежные потоки;
Оценивается степень риска для денежных потоков;
Оценки риска в анализе потоков;
Определяет приведенную стоимость денежного потока.

Слайд 8

Методы оценки временной стоимости денежных ресурсов:
Метод наращения или сложения процентов;
Метод дисконтирования;
Метод

аннуитета (финансовая рента).
Наиболее востребованная модель – метод
дисконтирования, поступления генерируются
либо в начале, либо в конце периода
поступления, а не распределены внутри
периода.

Слайд 9

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Принципы управления денежными потоками:
Принцип информативной достоверности
Принцип обеспечения сбалансированности
Принцип обеспечения

эффективности
Принцип обеспечения ликвидности

Слайд 10

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Этапы управления денежными потоками:
1. Полный и достоверный учет денежных

потоков и формирование необходимой отчетности.
2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.
3. Планирование денежных потоков в разрезе различных их видов.
4. Оптимизация денежных потоков.
5. Обеспечение эффективного контроля за денежными потоками.

Слайд 11

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Бюджетирование можно рассматривать как систему внутрифирменного планирования, основанную на

разработке бюджетов в разрезе структурных подразделений и направлений деятельности предприятия, создающую условия для организации контроля их исполнения и анализа отклонений фактических показателей от бюджетных и регулирования на этой основе процесса управления хозяйствующим субъектом для обеспечения достижения управленческих целей.

Слайд 12

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Система бюджетирования позволяет:
обеспечить контроль за издержками производства и рациональным

использованием материальных и трудовых ресурсов
спрогнозировать финансовый результат и оценить ожидаемое финансово-экономическое состояние предприятия
оптимизировать поток денежных средств

Слайд 13

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Главный (общий, сводный) бюджет представляет собой скоординированный (по всем подразделениям

или функциям) план работы предприятия в целом
Включает:
операционный бюджет
финансовый бюджет

Слайд 14

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Операционный бюджет представлен:
бюджетом продаж
бюджетом расходов по продаже
бюджетом производства
бюджетом

товарно-материальных запасов
бюджетом прямых затрат на материалы
бюджетом прямых затрат на оплату труда
бюджетом производственных накладных расходов
бюджетом административных расходов
бюджетом финансовых результатов

Слайд 15

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Финансовый бюджет включает:
бюджет инвестиций
бюджет движения денежных средств
прогнозный баланс

Слайд 16

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Бюджет движения денежных средств
бюджет движения денежных средств - это финансовый

документ, представляющий в систематизированной форме на заданном интервале времени ожидаемые и фактические значения поступлений и выбытия денежных средств предприятия (в том числе по расчетным счетам и кассе)
практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита

Слайд 17

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Бюджет движения денежных средств
практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки

и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита

Слайд 18

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Прогнозный баланс
прогнозный баланс показывает, какими источниками финансирования своей хозяйственной деятельности

обладает предприятие, в каком объеме, а также по каким направлениям данные средства расходуются
прогнозный баланс характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату

Слайд 19

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих

им расходов
Конечной целью - расчет потребностей во внешнем финансировании

Слайд 20

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Метод доли объема продаж - метод прогнозирования финансовых потребностей предприятия

путем выражения различных статей баланса как долей (в %) от объема продаж

Слайд 21

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Метод доли объема продаж
Дает точные результаты, если удовлетворяются следующие

условия:
предприятие работает стабильно
производственные возможности предприятия используются полностью
развитие предприятия, увеличение объемов продаж требует привлечения инвестиций

Слайд 22

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Метод доли объема продаж:
Дополнительно необходимые средства = Требуемый рост активов

- Самопроизвольный рост обязательств - Увеличение нераспределенной прибыли

Анализ, планирование и прогнозирование денежных потоков

Содержание

ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКАДенежный поток - совокупность распределенных во времени поступлений и

КОНЦЕПЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА1. Денежный поток между предприятием и внешней средой:1 -

2. Движение денежных средств внутри предприятия.Производственно-хозяйственная деятельность:

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

4. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

КОНЦЕПЦИЯ ВРЕМЕННОЙ ЦЕННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ РЕСУРСОВ (DCF)Анализ DCF включает 4 этапа:Рассчитываются прогнозируемые

Методы оценки временной стоимости денежных ресурсов:Метод наращения или сложения процентов;Метод дисконтирования;Метод

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИЭтапы управления денежными потоками:1. Полный и достоверный учет денежных

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИБюджетирование можно рассматривать как систему внутрифирменного планирования, основанную на

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИСистема бюджетирования позволяет:обеспечить контроль за издержками производства и рациональным

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯГлавный (общий, сводный) бюджет представляет собой скоординированный (по всем подразделениям

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯОперационный бюджет представлен:бюджетом продаж бюджетом расходов по продажебюджетом производства бюджетом

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯФинансовый бюджет включает: бюджет инвестиций бюджет движения денежных средствпрогнозный баланс

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯБюджет движения денежных средствбюджет движения денежных средств - это финансовый

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯБюджет движения денежных средствпрактическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки

СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯПрогнозный баланспрогнозный баланс показывает, какими источниками финансирования своей хозяйственной деятельности

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕМетод доли объема продаж - метод прогнозирования финансовых потребностей предприятия

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕМетод доли объема продаж Дает точные результаты, если удовлетворяются следующие

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕМетод доли объема продаж:Дополнительно необходимые средства = Требуемый рост активов

Похожие презентации