Инвестиционная деятельность страховой компании

Июль 28, 2022

Главная
Финансы
Инвестиционная деятельность страховой компании

Содержание

2. Инвестиционный потенциал – часть финансового потенциала, которая остается после вычета расходов на ведение дела, заемных средств
3. На инвестиционный потенциал влияет множество факторов: объем собираемых страховых премий; структура страхового портфеля; убыточность или прибыльность
4. В России деятельность страховых компаний в области инвестирования регулируется: Закон "Об организации страхового дела в Российской
5. В целях обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности страховщики инвестируют страховые резервы. Данные принципы являются общепризнанными в мировой
6. Страховщики не вправе инвестировать средства страховых резервов в векселя юридических лиц, физических лиц и выдавать займы
7. Для инвестирования средств страховых резервов принимаются следующие виды активов: Государственные ценные бумаги Российской Федерации и ценные
8. Доля перестраховщиков в страховых резервах; Депо премий по рискам, принятым в перестрахование; Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков,
9. 7. Активы, в которые инвестированы средства страховых резервов, должны соответствовать следующим условиям. Ценные бумаги настоящего Указания,
10. Ценные бумаги, не относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации, должны одновременно соответствовать следующим требованиям:
11. Активы должны быть размещены в банках, имеющих лицензию на осуществление банковских операций и имеющих рейтинги одного
12. В отношении долей перестраховщиков в страховых резервах, перестраховщики должны соответствовать одному из следующих требований; Перестраховщики, являющиеся
13. Слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов должны
14. Ипотечные ценные бумаги за исключением ипотечных сертификатов участия, относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации,
15. Структурные соотношения активов и резервов
16. Инвестирование средств страховых резервов осуществляется страховщиками самостоятельно или путем передачи части средств в доверительное управление управляющей
17. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода. Так, часть средств может быть направлена
18. Источники инвестиций у страховых компаний Страховые вклады (премии) клиентов: Договоры страхования иные, чем страхование жизни; Сроки,
19. Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни
20. Помимо средств страховых резервов (привлеченных ресурсов) страховщики имеют также собственные средства, которые могут быть использованы в
22. В практике инвестиционной деятельности страховых компаний довольно часто применяют хеджирование рисков приобретенных активов. Это снижает риски
24. Скачать презентацию

Слайд 2

Инвестиционный потенциал – часть финансового потенциала, которая остается после вычета расходов

на ведение дела, заемных средств и страховых выплат.
Инвестиционный доход — это дополнительный источник прибыли страховщика.

Слайд 3

На инвестиционный потенциал влияет множество факторов:
объем собираемых страховых премий;
структура страхового портфеля;
убыточность

или прибыльность страховых операций;
условия государственного регулирования формирования страховых фондов;
сроки страховых договоров;
объем собственных средств.
Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов.

Слайд 4

В России деятельность страховых компаний в области инвестирования регулируется:
Закон "Об организации

страхового дела в Российской Федерации";
Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений";
"Положение о правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни;
"Положение о правилах формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни";
Указание Банка России "О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов”.

Слайд 5

В целях обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности страховщики инвестируют страховые резервы. Данные

принципы являются общепризнанными в мировой практике.
Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы;
Принцип ликвидности - общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были и наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства;
Принцип диверсификации вложении служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложении и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика;
Принцип прибыльности вложений - активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.

Слайд 6

Страховщики не вправе инвестировать средства страховых резервов в векселя юридических лиц,

физических лиц и выдавать займы за счет средств страховых резервов, за исключением случаев, установленных пунктом 7 настоящей статьи и нормативными актами органа страхового надзора.
Орган страхового надзора УТ устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, а также порядок инвестирования средств страховых резервов, предусматривающий определенные требования к эмитентам ценных бумаг или выпускам ценных УТ, к структуре активов, в которые допускается размещение средств страховых резервов.

Слайд 7

Для инвестирования средств страховых резервов принимаются следующие виды активов:
Государственные ценные бумаги

Российской Федерации и ценные бумаги, исполнение обязательств по которым гарантировано Российской Федерацией;
Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
Муниципальные ценные бумаги;
Акции;
Облигации, не относящиеся к ценным бумагам;
Жилищные сертификаты;
Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
Денежные средства, размещенные в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
Остатки по обезличенным металлическим счетам;
Недвижимое имущество.

Слайд 8

Доля перестраховщиков в страховых резервах;
Депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
Дебиторская

задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков, страховых агентов и страховых брокеров;
Наличные денежные средства в кассе;
Денежные средства на банковских счетах;
Слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов, хранящиеся в банках;
Ипотечные ценные бумаги;
Займы страхователям по договорам страхования жизни.

Слайд 9

7. Активы, в которые инвестированы средства страховых резервов, должны соответствовать следующим

условиям.
Ценные бумаги настоящего Указания, за исключением облигаций, относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации, должны соответствовать одному из следующих требований:
эмитент (выпуск) ценной бумаги имеет рейтинг одного из рейтинговых агентств;
ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации;
облигации выпущены эмитентом, являющимся концессионером по концессионному соглашению, заключенному в соответствии с законодательством Российской Федерации о концессионных соглашениях, концедентом по которому является Российская Федерация, либо субъект Российской Федерации, либо муниципальное образование с численностью населения более одного миллиона человек, и сумма номинальных стоимостей всех находящихся в обращении облигаций этого эмитента на каждый день не превышает 110 процентов объема инвестиций, предусмотренных всеми заключенными этим эмитентом концессионными соглашениями.

Слайд 10

Ценные бумаги, не относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации,

должны одновременно соответствовать следующим требованиям:
эмитент (выпуск) ценной бумаги имеет рейтинг одного из рейтинговых агентств;
ценные бумаги включены в котировальный список (прошли процедуру листинга) хотя бы одного из следующих организаторов торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи): (имеется спец список бирж)
Ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями, должны быть включены в Ломбардный список Банка России.
В отношении жилищных сертификатов, сертификаты должны быть выпущены на территории Российской Федерации эмитентами - юридическими лицами, которые имеют права заказчика на строительство жилья.
В отношении инвестиционных паев правила доверительного управления паевых инвестиционных фондов должны быть зарегистрированы в установленном порядке Банком России и иметь инвестиционную декларацию, содержащую перечень объектов инвестирования, который ограничивается активами;

Слайд 11

Активы должны быть размещены в банках, имеющих лицензию на осуществление банковских

операций и имеющих рейтинги одного из рейтинговых агентств;
Активы должны соответствовать следующим требованиям;
Рыночная стоимость объекта недвижимости подтверждается независимым оценщиком с периодичностью не реже одного раза в год в соответствии с законодательством Российской Федерации;
Средства страховых резервов инвестируются в объекты недвижимости по стоимости, не превышающей их рыночную стоимость;
На объект недвижимости не наложены следующие ограничения (обременения):
арест;
запрет на продажу или иное отчуждение;
рента недвижимого имущества, находящегося в индивидуальной или общей долевой собственности граждан Российской Федерации.

Слайд 12

В отношении долей перестраховщиков в страховых резервах, перестраховщики должны соответствовать одному

из следующих требований;
Перестраховщики, являющиеся резидентами Российской Федерации, должны иметь лицензию на осуществление перестрахования и удовлетворять требованиям статьи 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации»;
Перестраховщики, не являющиеся резидентами Российской Федерации, должны иметь право в соответствии с национальным законодательством государства, на территории которого они учреждены, осуществлять перестраховочную деятельность и иметь рейтинг одного из рейтинговых агентств,;
Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков, страховых агентов и страховых брокеров должна возникать в результате операций страхования, со страхования и перестрахования и не являться просроченной;
Дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств, должна быть уменьшена на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчетов со страховщиками;

Слайд 13

Слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской

Федерации из драгоценных металлов должны храниться в банках, имеющих лицензию на осуществление банковских операций;
Займы должны быть предоставлены страхователям - физическим лицам по договорам страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет, в пределах математического резерва, сформированного по договору страхования жизни, при условии их предоставления не ранее чем через два года с начала действия договора страхования жизни, и на возмездной основе ;
Средства страховых резервов не могут быть инвестированы в следующие виды активов:
ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков;
ценные бумаги, в момент приобретения которых было известно, что в отношении их эмитентов осуществляется санация или введена процедура банкротства.

Слайд 14

Ипотечные ценные бумаги за исключением ипотечных сертификатов участия, относящиеся к активам,

находящимся на территории Российской Федерации, должны соответствовать одному из следующих требований:
эмитент (выпуск) ценной бумаги имеет рейтинг одного из рейтинговых агентств;
ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей);
исполнение обязательств эмитента по выпуску ценных бумаг в полном объеме или частично обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации или солидарным поручительством акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию".
Для соблюдения УТ четырёх принципов инвестирования правилами установлены требования к структуре активов, принимаемых в покрытие резервов. Требования предусматривают направление средств резервов в тот или иной вид активов в пределах не более указанных в таблице процентов от суммарной величины страховых резервов страховщика.

Слайд 15

Структурные соотношения активов и резервов

Слайд 16

Инвестирование средств страховых резервов осуществляется страховщиками самостоятельно или путем передачи части

средств в доверительное управление управляющей компании.

Слайд 17

При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода. Так,

часть средств может быть направлена в низкодоходные и мало рискованные инвестиции, а другая часть — в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределен между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.
Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная совокупность инвестиционных инструментов, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией страховщика.

Слайд 18

Источники инвестиций у страховых компаний
Страховые вклады (премии) клиентов:
Договоры страхования иные, чем

страхование жизни;
Сроки, на которые заключаются такие договоры не превышают одного года, используется обычно в течение года со дня их поступления.
2. Договор страхования жизни.
Длительный срок действия договоров: 5-10-15 и более лет
Наступление обязательств по страховым выплатам в основной их части лишь по окончании действия договоров или в другие заранее оговоренные сроки, значительно отнесенные по времени от даты начала уплаты страховых взносов.

Слайд 19

Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем

страхование жизни

Слайд 20

Помимо средств страховых резервов (привлеченных ресурсов) страховщики имеют также собственные средства,

которые могут быть использованы в инвестиционной деятельности. Собственные средства могут использоваться на дальнейшее развитие страховщиков, а также служат гарантией их устойчивости и способности выполнять свои обязательства.

Слайд 21

Слайд 22

В практике инвестиционной деятельности страховых компаний довольно часто применяют хеджирование рисков

приобретенных активов. Это снижает риски потерь от приобретенных ценных бумаг, но снижает их доходность.