Лизинговое финансирование

ТЕМА 7. Лизинговое финансирование

Понятие и содержание лизинга
Классификация лизинга
Субъекты лизинга
Процесс лизинга
Экономическая эффективность

1. Понятие и содержание лизинга
Термин “Лизинг” в переводе с английского языка

Лизинг (ст. 665 Гражданского Кодекса)

«по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель

Лизинг (ст. 665 Гражданского Кодекса)

Возможно, что «выбор продавца и приобретаемого имущества

Признаки лизинга(ГК)
а) участие трех сторон - лизингодатель, лизингополучатель, продавец
б) приобретение имущества

Обязательные договора –
договор лизинга и договор купли-продажи предмета лизинга
Сопутствующие договора

Закон РФ “О финансовой аренде (лизинге)”
№ 176-ФЗ ред. от 24

Предмет лизинга – это любые непотребляемые вещи (т.е. вещи не меняющие

2. Классификация лизинга

Типы лизинга

Формы лизинга
(ст.6 ФЗ “О финансовой аренде (лизинге)” № 176-ФЗ в

Основные виды лизинга
(закон «О лизинге» № 164-ФЗ от 29.10.1998 г.):

Однако, в п.5. ст.11. и ст.14 говорится, что поле окончания срока

Виды лизинга

Рис.1. Классификация термина «аренда»

3. Субъекты лизинга

Лизингодатель
физическое или юридическое лицо, которое приобретает в собственность имущество

Лизингополучатель
физическое или юридическое лицо, которое, в соответствии с договором лизинга,

Продавец
физическое или юридическое лицо, которое продает лизингодателю в обусловленный срок

4. Процесс лизинга

Этапы:

5. Экономическая эффективность лизинга

Экономическая эффективность лизинга - получение определенной выгоды (экономии,

Преимуществ для лизингополучателя:
1) более высокая организационная гибкость и доступность, чем у

2) более высокая экономическая эффективность, так как:
уменьшается налогооблагаемая база по налогу

6. Сумма лизинговой сделки: лизинговые платежи и выкупная цена

Лизинговые платежи –

Случай 1. Если в общую сумму договора лизинга не включена выкупная

7. Методы расчета лизинговых платежей

7.1. Расчет лизинговых платежей методом потока денежных

Si = АОi+ПКi+Лпрi+ДУi+НИi+НДСi
АО – амортизационные отчисления,
ПК – плата за кредит
ЛПр –

1. АОi = k*m*ПС*На
k – коэффициент ускоренной или замедленной амортизации
m

3. ЛПi = ОС*p,
ОС – остаточная стоимость
p – ставка вознаграждения лизингодателя
4.

7.2. Метод составляющих
1.Расчеты в шагах(1-4) аналогичны методу ПДС
2. Рассчитывается суммарная величина

7.3. Метод аннуитетов (коэффициентов)
Величина одного лизингового платежа учитывает стоимость денег во

Ставка лизингового процента (I) рассчитывается как сумма платы за пользование кредитными

Частные случаи применения метода коэффициентов

Корректировка на авансовый платеж
ПС’ = ПС

Данные для расчёта:
Стоимость оборудования с НДС = 141 600 руб.
Стоимость оборудования без

Решение
МЕТОД ПДС
1. АОi = k*m*ПС*На
АО1 = 3*1*120000*1/12=30000 руб.
АО2 = 3*1*120000*1/12=30000

2. ПК = ∑ КР (Lt / 365)*(СТ/100)
ПК1=141600*9/9*0,16/12=1888 руб.
ПК2=141600*8/9*0,16/12= 1678,22 руб.
………………………………………….
ПК9=141600*1/9*0,16/12=

3. ЛПi = ОС*p,
ЛП1 = 120000*0,04/12=400 руб.
ЛП2 = (120000-30000)*0,04/12=300 руб.
ЛП3 =

6. НДСi = В*Сндс/100
НДС1 = (30000+1888+100+400)*0,18=5829,84 руб.
НДС2 = (30000+1678+75+300)*0,18=5769,54 руб.
НДС3 =

7. Si = АОi+ПКi+Лпрi+ДУi+НИi+НДСi
S1 = 30000+1600+100+400+5829,84=38217,84
S2 = 30000+1422+75+300+5769,54=37822,54
S3 = 30000+1244+50+200+5709,42=37428,20
S4

Расчёт лизинговых платежей методом ПДС

Расчёт лизинговых платежей методом составляющих

Рассчитаем лизинговые платежи методом коэффициентов
I = (ПК + q +

Совокупная сумма лизинговой сделки по методу коэффициентов составит
13187,86 руб. *12

8. Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в зависимости от метода начисления

8. Сравнительная характеристика инвестиционных возможностей различных способов расчета лизинговых платежей

9. Современное состояние рынка лизинговых услуг в России

Вопрос для самостоятельного

Примеры
тестовых
заданий

1. Выберите правильные варианты

Согласно Закону РФ "О финансовой аренде (лизинге)" предметом

2. Выберите правильный вариант

Гражданский кодекс устанавливает правоотношения лизинга и аренды как

3. Распределите виды лизинга по соответствующим критериям

1) по организации сделки
2) по

4. Выберите правильный вариант

В зависимости от признаков, представленных в ФЗ "О