Поддержка инноваций на валютном рынке ММВБ-РТС в продуктах ARQA Technologies

arqa.ru

О чем пойдет речь?

Изменения в терминале QUIK
Возможные инфраструктурные решения

arqa.ru

Терминал QUIK

Любая версия терминала
Расчетный код = Торговый счет:
форма подачи заявки, таблицы

arqa.ru

Инфраструктура: Пример 1. Прямой доступ клиентов банков на валютный рынок

Нет изменений
Выбор модели

arqa.ru

Инфраструктура: Пример 2. Обслуживание инвестиционной компании с собственным сервером QUIK

Для банка нет изменений
Регистрация

arqa.ru

Инфраструктура: Пример 2. Обслуживание инвестиционной компании с собственным сервером QUIK

QUIK2QUIK сервис
Регистрация клиентов компании

arqa.ru

Инфраструктура: Пример 3. Обслуживание HFT-клиентов

FIX протокол
Технологические идентификаторы по схеме «Трейдер-счет»
Накладные расходы – 100

arqa.ru

Инфраструктура: Пример 3. Обслуживание HFT-клиентов

FIX протокол
Обычные технологические идентификаторы
Накладные расходы – 100 мкс
Масштабирование по

arqa.ru

Инфраструктура: Пример 3. Обслуживание HFT-клиентов

«Родной» протокол ММВБ
Технологические идентификаторы по схеме “User-group”
Модуль MICEXPreTrade
Накладные расходы

arqa.ru

Инфраструктура: Важные замечания

Описанные решения используются на фондовом рынке
Наличие других вариантов рабочих схем

arqa.ru

Риск-менеджмент: Конверсия в рамках остатков

Позиция в конкретных валютах
Запрет задолженности по всем позициям
Инструменты

arqa.ru

Риск-менеджмент: Учет отложенных расчетов

Разбивка позиции по тегам расчетов
Привязка инструмента по тегу расчетов
Независимый

arqa.ru

Риск-менеджмент: Учет отложенных расчетов

Вариант 2 Разные сроки расчетов – синтетические коды клиентов

Отдельные коды клиентов

arqa.ru

Риск-менеджмент: Кредитование клиентов

Ограничение на отношение задолженности к активам (или плечо)
Денежные позиции в

arqa.ru

Риск-менеджмент: Кредитование клиентов

Вариант 2 Применение дисконтов

Дисконт на short – увеличение задолженности клиента по

arqa.ru

Риск-менеджмент: Кредитование клиентов

Вариант 3 Prop-лимитирование

Абсолютные лимиты:
на короткую позицию
на длинную позицию
на нетто-позицию
на объем операций

arqa.ru

Риск-менеджмент: Кредитование клиентов

Вариант 4 Портфельное маржирование

Совокупные риски валютных позиций и позиций по деривативам
SPAN-like подход
Базовый

arqa.ru

Риск-менеджмент: Важные замечания

Комбинация с лимитированием на фондовом рынке – дополнительные сервисы
Доступ клиентов