Управление инвестиционным проектом

от вложений
Минимизация инвестиционных рисков
Обеспечение достаточного уровня ликвидности портфеля

Установление критериальных предельных значений по каждой из целей
Выбор в краткосрочном периоде одной приоритетной цели
Подбор такого сочетания объектов, чтобы получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам

Способы преодоления взаимосвязи и альтернативности целей

соответствия объема и структуры портфеля объему и структуре формирующих его источников
Принцип оптимизации соотношения доходности и риска
Оптимизация доходности и ликвидности инвестиций
Обеспе последовательность чение управляемости

Определение цели создания инвестиционного портфеля
Проведение предварительного анализа собственных возможностей инвестора и инвестиционной привлекательности внешней среды
Отбор конкретных реальных проектов, типов и видов ценных бумаг и прочих финансовых инструментов
Мониторинг эффективности инвестиционного портфеля

Последовательность:

среды
Соответствие проекта стратегии деятельности инвестора
Степень разработанности проекта и уровень его эффективности
Концентрация средств на ограниченном числе объектов
Наличие производственной базы и инфраструктуры для реализации проекта
Объем и источники инвестиций, форма инвестирования
Наличие и качество маркетинговых исследований по проекту
Риск недостижения расчетной эффективности
Поддержка проекта государственными структурами
Способность инициаторов проекта осуществить его успешную реализацию

типа портфеля
Степень диверсификации портфеля финансовых инструментов
Возможность обеспечить требуемую ликвидность доступными фондовыми ценностями
Уровень и динамика процентных ставок
Уровень налогообложения доходов и операций по различным финансовым инструментам, наличие льгот

эффективности
Сравнительная оценка объектов и их ранжирование
Выбор комплекта объектов, обеспечивающих инвестору желаемое соотношение эффективности, риска и ликвидности

Факторы формирования портфеля ценных бумаг

Приоритеты целей инвестирования
Соотношение безопасности и доходности финансовых инвестиций (безопасность – стабильность доходов и защищенность вложений в условиях непостоянной конъюнктуры рынка; доходность - определяется способами получения дохода)
Мониторинг инвестиционных качеств фондовых активов методами фундаментального и технического анализа

и территория реализации проекта
Степень проработанности проекта, наличие индивидуальной проектной документации и сметы расходов
Коммерческая и экономическая эффективность проекта
Обеспеченность строительства и эксплуатации объекта основными видами сырья, материалов и энергетических ресурсов
Общий объем потребности в инвестиционных ресурсах
Наличие других источников ресурсов и надежность соинвесторов
Выбор методов и форм финансирования
Период окупаемости инвестиций, величина денежного потока от проекта с момента запуска объекта в эксплуатацию
Инвестиционные риски, сопутствующие реализации проекта
Наличие схемы снижения рисков

Парето
Метод выбора по Борда метод выбора по удельным весам показателей
Методы линейного программирования
Др. методы, включающие качественный анализ, элементы субъективного предпочтения, способы неформализуемого выбора