Анализ финансового состояния

Сентябрь 3, 2022

Главная
Алгебра
Анализ финансового состояния

Содержание

2. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения
3. способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьезных последствий
4. Финансовое состояние ликвидность платежеспособность финансовая устойчивость деловая активность рентабельность
5. Задачи анализа финансового состояния:
6. анализ финансового состояния: внешний осуществляется в организации, т.е. ее службами, и результаты такого анализа используются для
7. Источники информации форма 1 «Бухгалтерский баланс» форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» - форма 3
8. Показатели оценки финансового состояния Показатели наличия и размещения капитала, эффективности и интенсивности его использования; Показатели оптимальности
9. Базы сравнения и инетерпретации показателей финансового состояния общепринятые или установленные нормы для оценки степени риска и
10. Экспресс-оценка финансового положения организации Базируется на критериях оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации критериях для определения
11. Критерии оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент
12. Коэффициент текущей ликвидности Характеристика общая обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного
13. Коэффициент текущей ликвидности Расчет: отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде
14. Коэффициент текущей ликвидности Исходная информация для расчета: форма 1 «Бухгалтерский баланс» Требование к исходным данным -
15. Ликвидность запасов, числящихся на балансе, и ее влияние на качество значения коэффициента текущей ликвидности Запасы, отражаемые
16. Ликвидность дебиторской задолженности и ее влияние на качество значения коэффициента текущей ликвидности Если у организации имеется
17. Интерпретация значения коэффициента текущей ликвидности Превышение нормативного значения-условие бесперебойной деятельности организации одновременно с погашением долгов. Оставшиеся
18. Расчет нормативного значения коэффициента текущей ликвидности
19. Расчет величины необходимых запасов Величина необходимых запасов - произведение однодневных материальных затрат на число дней, в
20. Условие платежеспособности организации Клр - реальный коэффициент текущей ликвидности; Клн - минимально необходимый коэффициент общей ликвидности;
21. Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности Промышленность 1,7 В том числе: топливная, химическая и нефтехимическая 1,4 машиностроение,
22. Возможности улучшения ликвидности увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной задолженности; снижение стоимости необходимых
23. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами Характеристика: способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов
24. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами Исходная информация для расчета: форма 1 «Бухгалтерский баланс» Значение коэффициента обеспеченности
25. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами Характеристика: доля просроченных финансовых обязательств в активах организации Расчет: отношение
26. Оценка имущественного положения организации Методы анализа: вертикальный и горизонтальный анализ Источники информации: Бухгалтерская отчетность
27. Вертикальный анализ бухгалтерской отчетности Представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.
28. Преимущества вертикального анализа относительные показатели позволяют проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся
29. Интерпретация результатов вертикального анализа как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности в активе
30. Горизонтальный анализ отчетности Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской
31. Содержание горизонтального анализа отчетности сопоставление данных по валюте баланса на начало и конец отчетного периода; оценка
32. Интерпретация результатов горизонтального анализа уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении
33. Показатели оценки имущественного положения
34. Оценка ликвидности организации Два подхода к определению ликвидности: Ликвидность - способность организации своевременно и полностью рассчитаться
35. Критерии построения показателей ликвидности Согласно первого подхода к определению: сопоставление активов и обязательств Согласно второго подхода
36. Показатели ликвидности (1-й подход) Абсолютный показатель: Чистый оборотный капитал = (Оборотные активы, не включая РБП) –
37. Показатели ликвидности (1-й подход) Относительные показатели:
38. Показатели ликвидности (1-й подход) Относительные показатели
39. Метод группировки в оценке ликвидности (учитывает два подхода) В зависимости от степени ликвидности активы организации можно
40. Условие ликвидности баланса А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 0; А-2 -П-2
41. Метод группировки в оценке ликвидности Для более подробного анализа ликвидности баланса сумма по каждой балансовой статье,
42. Метод группировки в оценке ликвидности (интерпретация полученных результатов) Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву,
43. Оценка финансовой устойчивости организации Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного
44. Оценка финансовой устойчивости организации необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников финансирования индивидуальна для каждой
45. Оценка финансовой устойчивости организации В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов принято делить на
46. Схема формирования показателей достаточности собственного оборотного капитала Собственный капитал Внеоборотные активы Собственный оборотный капитал Оборотные активы
47. Нормативные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Промышленность 0,3 Торговля 0,1 Строительство 0,15 …
48. Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта Абсолютная финансовая устойчивость ПЗ Нормальная финансовая устойчивость СОС
49. Показатели финансовой устойчивости
50. Показатели финансовой устойчивости
51. Показатели финансовой устойчивости
52. Показатели финансовой устойчивости
53. Показатели финансовой устойчивости
54. Показатели финансовой устойчивости
55. Взаимосвязь коэффициента автономии и коэффициент финансовой неустойчивости Кавт = СК/К, Кфин.неуст. = Обяз / СК Кфин.неуст.
56. Оценка рентабельности (основные показатели рентабельности) показатели рентабельности капитала (активов), отношение прибыли к различным показателям авансированных средств
57. Показатели рентабельности капитала (активов) Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами организации независимо от
58. Показатели рентабельности продукции Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт
59. Оценка деловой активности организации Деловая активность -способность организации динамично развиваться, достигать поставленные цели Деловая активность проявляется
60. Оценка деловой активности Качественная оценка: сравнение деятельности данной организации и аналогичных по сфере приложения капитала организаций.
61. Общие показатели оборачиваемости активов
62. Общие показатели оборачиваемости активов
63. Показатели управления активами
64. Показатели управления активами
65. Деловая активность и оборачиваемость
66. Деловая активность и оборачиваемость Период оборота денежных средств = = Период оборота дебиторской задолженности + Период
67. Признание структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода менее
68. Отнесение неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению
69. Организация устойчиво неплатежеспособна неудовлетворительная структура баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего баланса значение коэффициента
70. Прогнозирование финансового состояния организации Значение: возможность оценить финансовую ситуацию в перспективы с целью корректировки стратегии развития
71. Метод экстраполяции Основан на предположении о прямой связи между оборотным капиталом и объемом продаж: Оборотный капитал
72. Метод сроков оборачиваемости Основан на исследовании продолжительности финансового цикла Потребность в собственном оборотном капитале = ((Период
73. Метод бюджетирования Основан на планировании поступления и выбытия денежных средств Позволяет определить недостаток или излишек денежных
74. Метод предварительных (прогнозных) балансов Основан на составлении прогнозной отчетности Позволяет установить количественные изменения в активах и
75. Анализ чувствительности показателей фин. состояния к изменению факторов внутренней и внешней среды Цель – оценка изменения
76. Диагностика вероятности банкротства Банкротство – неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов Основной признак банкротства
77. Виды несостоятельности Н»несчастная», вследствие непредвиденных обстоятельств (стих. бедствия, военные действия, и др. внешние факторы); «ложная» (корыстная)
78. Факторы банкротства Внешние: Экономические Политические Демографические Усиление международной конкуренции Внутренние: Дефицит собственного оборотного капитала (неэффективность деятельности)
79. Подходы к диагностике вероятности банкротства Анализ критериев и признаков Анализ отдельных показателей Анализ интегральных показателей
80. Критерии и признаки банкротства (Комитет по обобщению практики аудирования Великобритании) Банкротство в недалеком будущем Хронические спад
81. Отдельные показатели (законодательная база РФ) Общие показатели: Среднемесячная выручка; Доля денежных средств в выручке; Среднесписочная численность
82. Отдельные показатели (законодательная база РФ) Коэффициент задолженности другим организациям (отношение задолженности другим организациям к среднемесячной выручке)
83. Отдельные показатели (законодательная база РФ) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (отношение оборотных активов к текущим
84. Отдельные показатели (законодательная база РФ) Показатели деловой активности Продолжительность оборота оборотных активов (отношение оборотных активов к
85. Отдельные показатели (законодательная база РФ) Показатели рентабельности Рентабельность оборотного капитала (отношение прибыли к оборотным активам) Рентабельность
86. Отдельные показатели (законодательная база РФ) Показатели инвестиционной активности организации Коэффициент инвестиционной активности организации Рентабельность продаж Показатели
87. Интегральные показатели Скоринговые модели Многомерный рейтинговый анализ Мультипликативный дискриминантный анализ
89. Скачать презентацию

Слайд 2

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта –
это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования

финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Слайд 3

способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на

расширенной основе, без серьезных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность

Слайд 4

Финансовое
состояние
ликвидность
платежеспособность
финансовая устойчивость
деловая активность
рентабельность

Слайд 5

Задачи анализа финансового состояния:

Слайд 6

анализ финансового состояния:
внешний
осуществляется в организации, т.е. ее службами, и результаты такого

анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния организации и контроля за ним.
Цель данного анализа - обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации и максимизации прибыли.

внутренний
осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля
Цель этого анализа - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери.

Слайд 7

Источники информации
форма 1 «Бухгалтерский баланс»
форма 2 «Отчет о прибылях и

убытках»
- форма 3 «Отчет о движении источников собственных средств»;
- форма 4 «Отчет о движении денежных средств»;
- форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
- форма 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»
пояснительная записка;
- 2-ф «Отчет о составе средств и источниках их образования»;
- 5-ф «Отчет о финансовых результатах»;
- 6-ф «Отчет о задолженности»;
данные бухгалтерского учета;
отраслевые и нормативные данные;
плановая информация.

Бухгалтерская
отчетность

Стат.
отчет-
ность

Слайд 8

Показатели оценки финансового состояния
Показатели наличия и размещения капитала, эффективности и интенсивности

его использования;
Показатели оптимальности структуры пассивов организации, ее финансовой независимости и степени финансового риска;
Показатели оптимальности структуры активов организации и степени финансового риска;
Показатели оптимальности структуры источников формирования оборотных активов;
Показатели платежеспособности и инвестиционной привлекательности организации;
Показатели риска банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
Показатели запаса ее финансовой устойчивости.

Слайд 9

Базы сравнения и инетерпретации показателей финансового состояния
общепринятые или установленные нормы для

оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
аналогичные данные других организаций (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и ее возможный потенциал;
аналогичные данные за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния организации.

Слайд 10

Экспресс-оценка финансового положения организации
Базируется на критериях оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского

баланса организации критериях для определения организаций, оказавшихся под угрозой банкротства

Слайд 11

Критерии оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент

обеспеченности собственными оборотными средствами;
коэффициент абсолютной ликвидности

Слайд 12

Коэффициент текущей ликвидности
Характеристика
общая обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения

хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Слайд 13

Коэффициент текущей ликвидности
Расчет:
отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации

оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации

Слайд 14

Коэффициент текущей ликвидности
Исходная информация для расчета:
форма 1 «Бухгалтерский баланс»
Требование

к исходным данным - все оборотные активы, числящиеся на балансе, ликвидны, а именно:
балансовые запасы могут быть превращены в денежные средства, равные по сумме стоимости запасов;
дебиторская задолженность полностью поступает в форме денежных средств в сроки, соответствующие срокам погашения краткосрочных долгов.

Слайд 15

Ликвидность запасов, числящихся на балансе, и ее влияние на качество значения

коэффициента текущей ликвидности

Запасы, отражаемые по балансовой стоимости, надо оценить по возможной продажной стоимости.
Балансовая стоимость запасов может оказаться выше реальной за счет более низкой продажной стоимости по сравнению с балансовой, а также в результате того, что часть запасов вообще не может быть продана, так как на нее нет спроса.
Продажная стоимость запасов может оказаться выше их балансовой оценки.
При расчете коэффициента текущей ликвидности целесообразнее применять реальную стоимость запасов, т. е. действительную величина ликвидных запасов.

Слайд 16

Ликвидность дебиторской задолженности и ее влияние на качество значения коэффициента текущей

ликвидности

Если у организации имеется дебиторская задолженность со сроком погашения, превышающим 12 месяцев, она вообще не должна учитываться при расчете коэффициента текущей ликвидности, так как по существу представляет внеоборотные активы и не может быть превращена в денежные средства в сроки, установленные для погашения краткосрочной задолженности.
Ликвидная дебиторская задолженность может оказаться ниже балансовой на величину долгосрочных долгов дебиторов и безнадежной дебиторской задолженности, имеющей краткосрочный характер.

Слайд 17

Интерпретация значения коэффициента текущей ликвидности
Превышение нормативного значения-условие бесперебойной деятельности организации одновременно

с погашением долгов.
Оставшиеся после погашения краткосрочной задолженности оборотные активы должны быть по стоимости не менее необходимых запасов, позволяющих осуществить цикл деятельности и получить выручку от продажи.

Слайд 18

Расчет нормативного значения коэффициента текущей ликвидности

Слайд 19

Расчет величины необходимых запасов
Величина необходимых запасов - произведение однодневных материальных

затрат на число дней, в течение которых затраты должны обеспечиваться собственными запасами до новых поступлений материальных ресурсов.
Однодневные материальные затраты можно рассчитать исходя из материальных затрат на производство продукции за период с корректировкой на изменение цен на приобретаемые материалы, а также конкретных условий деятельности, если они имеют место.
Количество дней складывается из числа дней интервалов между поставками, длительности доставки транспортом, технологического цикла деятельности организации, а также страхового запаса, рассчитанного на возможные нарушения в периодичности поставок, цикла деятельности и т.д.
Частное от деления суммарной величины необходимых запасов на краткосрочную задолженность можно рассматривать как минимально необходимый для данной организации уровень коэффициента текущей ликвидности. Сравнение его с уровнем реального коэффициента позволяет ответить на вопрос, является ли организация платежеспособной: если реальный коэффициент выше или равен минимально необходимому, организация

Слайд 20

Условие платежеспособности организации
Клр - реальный коэффициент текущей ликвидности;
Клн - минимально

необходимый коэффициент общей ликвидности;
Зл - стоимость ликвидных запасов;
Зн - стоимость необходимых запасов;
Дл - ликвидная дебиторская задолженность;
Дс - денежные средства;
Дк - краткосрочная задолженность организации.
Зл + Дл + Дс
Клр = ────── ;
Дк
Клн = Зн + 1
Организация платежеспособна, если Зл + Дл + Дс > Зн + Дк.

Слайд 21

Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности
Промышленность 1,7
В том числе:
топливная, химическая и

нефтехимическая 1,4
машиностроение, металлообработка, станкостроительная, легкая 1,3
тракторное, сельскохозяйственное машиностроение 1,6
средства связи 1,0
стройматериалы 1,2
Госприемка, госнадзор 1,15
Сельское хозяйство 1,3
Транспорт 1,15
Связь 1,10
в т.ч. почтовая связь 1,0
электро и радиосвязь 1,1
…
Торговля 1,0

Слайд 22

Возможности улучшения ликвидности
увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной

задолженности;
снижение стоимости необходимых запасов при сохранении величины краткосрочной задолженности;
снижение величины краткосрочной задолженности при сохранении стоимости ликвидных оборотных активов и необходимых запасов;
одновременное использование всех перечисленных способов

Слайд 23

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
Характеристика:
способность организации рассчитаться по своим финансовым

обязательствам после реализации активов
Расчет:
отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов)

Слайд 24

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
Исходная информация для расчета:
форма 1 «Бухгалтерский баланс»
Значение

коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не должно превышать 0,85.

Слайд 25

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами
Характеристика:
доля просроченных финансовых обязательств в

активах организации
Расчет:
отношение просроченных финансовых обязательств организации к общей стоимости активов
Нормативное значение:
не более 0,5

Слайд 26

Оценка имущественного положения организации
Методы анализа:
вертикальный и горизонтальный анализ
Источники информации:
Бухгалтерская отчетность

Слайд 27

Вертикальный анализ бухгалтерской отчетности
Представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих

структуру обобщающих итоговых показателей.
Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Слайд 28

Преимущества вертикального анализа
относительные показатели позволяют проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и

результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Слайд 29

Интерпретация результатов вертикального анализа
как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса

дебиторской задолженности в активе баланса;
в структуре источников средств положительной тенденцией является увеличение доли собственного капитала

Слайд 30

Горизонтальный анализ отчетности
Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их

групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.
Построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Слайд 31

Содержание горизонтального анализа отчетности
сопоставление данных по валюте баланса на начало и

конец отчетного периода;
оценка влияния переоценки основных средств, незавершенного строительства и неустановленного оборудования;
исследование структуры краткосрочных обязательств организации, их состава, тенденции их изменения;
наличие в составе активов организации нематериальных активов, их динамика;
исследование тенденций изменения структуры оборотных средств организации, денежных средств, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Слайд 32

Интерпретация результатов горизонтального анализа
уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный

период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность;
выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов организации, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени ее финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении;
удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов ;
наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность;
высокие темпы дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, по векселям полученным могут свидетельствовать о том, что данная организация активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции;
увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может рассматриваться как положительная тенденция.

Слайд 33

Показатели оценки имущественного положения

Слайд 34

Оценка ликвидности организации
Два подхода к определению ликвидности:
Ликвидность - способность организации

своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.
Ликвидность актива - способность его трансформироваться в денежные средства

Слайд 35

Критерии построения показателей ликвидности
Согласно первого подхода к определению: сопоставление активов и

обязательств
Согласно второго подхода к определению: измерение скорости превращения активов в денежные средства

Слайд 36

Показатели ликвидности (1-й подход)
Абсолютный показатель:
Чистый оборотный капитал = (Оборотные активы, не

включая РБП) – (Краткосрочные обязательства)
Недостатки: трудности его использования для сравнения и оценки динамики

Слайд 37

Показатели ликвидности (1-й подход)
Относительные показатели:

Слайд 38

Показатели ликвидности (1-й подход) Относительные показатели

Слайд 39

Метод группировки в оценке ликвидности (учитывает два подхода)
В зависимости от

степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы:
А-1. Наиболее ликвидные активы - все статьи денежных средств организации и финансовые вложения.
А-2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги.
А-3. Медленно реализуемые активы - запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, прочие оборотные активы.
А-4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и кредиты банков, не погашенные в срок.
П-2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.
П-3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы.
П-4. Постоянные пассивы - раздел III «Источники собственных средств» и раздел IV «Доходы и расходы» пассива баланса.

Слайд 40

Условие ликвидности баланса
А-1 > П-1;
А-2 > П-2;
А-3

> П-3;
А-4 < П-4. А-1 - П-1 > 0;
А-2 -П-2 > 0;
или А-3 - П-3 > 0;
А-4 - П-4 > 0.

Слайд 41

Метод группировки в оценке ликвидности
Для более подробного анализа ликвидности баланса

сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива или пассива, разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательства для пассивных статей:
- до 3 месяцев;
- от 3 до 6 месяцев;
- от 6 месяцев до года;
- свыше года.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Слайд 42

Метод группировки в оценке ликвидности (интерпретация полученных результатов)
Сопоставление итогов I

группы по активу и пассиву, т.е. А-1 и П-1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А-2 и П-2, отражает тенденцию к увеличению или уменьшению текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и пассиву III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем

Слайд 43

Оценка финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового

положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования

Слайд 44

Оценка финансовой устойчивости организации
необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников

финансирования индивидуальна для каждой организации и на каждую отчетную или планируемую дату, она не может оцениваться с помощью каких-либо нормативных значений;
достаточная доля собственного капитала в составе источников финансирования - это не максимально возможная его доля, а разумная, определяемая целесообразным сочетанием заемных и собственных источников, соответствующим структуре активов.

Слайд 45

Оценка финансовой устойчивости организации
В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных

активов принято делить на две части:
переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств организации;
постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости организации и неустойчивости ее положения.

Слайд 46

Схема формирования показателей достаточности собственного оборотного капитала
Собственный капитал
Внеоборотные активы
Собственный
оборотный капитал
Оборотные

активы

Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами (абсолютный показатель обеспеченности
собственными оборотными средствами)

Слайд 47

Нормативные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Промышленность 0,3
Торговля 0,1
Строительство 0,15
…

Слайд 48

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта
Абсолютная финансовая устойчивость

ПЗ < СОС, где ПЗ - сумма запасов и затрат и налогов по приобретенным ценностям, СОС- собственные оборотные средства
Нормальная финансовая устойчивость
СОС < ПЗ < ИФЗ, где ИФЗ - сумма собственных оборотных средств, кредитов и займов банка, используемых для покрытия запасов и затрат и расчетов с кредиторами по товарным операциям
Неустойчивое финансовое положение
ПЗ > ИФЗ.

Слайд 49

Показатели финансовой устойчивости

Слайд 50

Показатели финансовой устойчивости

Слайд 51

Показатели финансовой устойчивости

Слайд 52

Показатели финансовой устойчивости

Слайд 53

Показатели финансовой устойчивости

Слайд 54

Показатели финансовой устойчивости

Слайд 55

Взаимосвязь коэффициента автономии и коэффициент финансовой неустойчивости
Кавт = СК/К,
Кфин.неуст. =

Обяз / СК
Кфин.неуст. = Обяз / СК = (К – СК) / СК =
= К/СК – СК/СК = 1/ (СК / К ) – 1 =
= 1/ Кавт - 1

Слайд 56

Оценка рентабельности (основные показатели рентабельности)
показатели рентабельности капитала (активов), отношение прибыли к

различным показателям авансированных средств ( ко всем активам организации; инвестиционному капиталу; собственному капиталу);

показатели рентабельности продукции,
отношение прибыли к себестоимости или выручке

Слайд 57

Показатели рентабельности капитала (активов)
Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без

исключения средствами организации независимо от их вида или источника формирования. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом. Снижение этого показателя свидетельствует о падении спроса на продукцию организации и о перенакоплении активов. Оптимальное значение - среднеотраслевой уровень.
Рентабельность инвестиционного капитала характеризует эффективность использования инвестиционного капитала, включающего собственный капитал и долгосрочные обязательства.
Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективность использования имущества, находящегося в ее собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения.

Слайд 58

Показатели рентабельности продукции
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу

затрат на производство и сбыт продукции. Уровень рентабельности продукции зависит от наличия конкурентной среды и практики государственного регулирования ценообразования.
Рентабельность продаж означает удельный вес прибыли в выручке от реализации. Рост этого коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (товаров, работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию организации.

Слайд 59

Оценка деловой активности организации
Деловая активность -способность организации динамично развиваться, достигать

поставленные цели
Деловая активность проявляется в скорости оборота средств.

Слайд 60

Оценка деловой активности
Качественная оценка:
сравнение деятельности данной организации и аналогичных по

сфере приложения капитала организаций.
Качественные критерии
широта рынков сбыта продукции;
наличие продукции, поставляемой на экспорт;
репутация организации, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.
Т пб > Т р > Т ак > 100 %,
где Т пб , Т р , Т ак - соответственно темп изменения прибыли, темп изменения рентабельности, темп изменения авансированного капитала.

Количественная оценка:
степень выполнения плана по основным показателям,
обеспечение темпов их роста
уровень эффективности использования ресурсов организации.
Показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов

Слайд 61

Общие показатели оборачиваемости активов

Слайд 62

Общие показатели оборачиваемости активов

Слайд 63

Показатели управления активами

Слайд 64

Показатели управления активами

Слайд 65

Деловая активность и оборачиваемость

Слайд 66

Деловая активность и оборачиваемость
Период оборота денежных средств =
= Период оборота дебиторской

задолженности + Период оборота материальных оборотных активов – Период оборота кредиторской задолженности

Слайд 67

Признание структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной
коэффициент текущей ликвидности

на конец отчетного периода менее нормативного ;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода менее нормативного.

Слайд 68

Отнесение неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер
неплатежеспособность организации в течение

четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, т.е.
Ктек.ликв. <норм и
Кобесп. Соб. Об. Ср. <норм

Слайд 69

Организация устойчиво неплатежеспособна
неудовлетворительная структура баланса в течение четырех кварталов, предшествующих

составлению последнего баланса
значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на дату составления последнего баланса превышает 0,85.

Слайд 70

Прогнозирование финансового состояния организации
Значение: возможность оценить финансовую ситуацию в перспективы с

целью корректировки стратегии развития
Методы прогнозирования:
экстраполяция;
метод сроков оборачиваемости;
метод бюджетирования;
метод предварительных (прогнозных) балансов.

Слайд 71

Метод экстраполяции
Основан на предположении о прямой связи между оборотным капиталом и

объемом продаж:
Оборотный капитал = а х объем продаж + в
Позволяет определить потребность в оборотном капитале
Недостаток – учитывает только один фактор – объем продаж

Слайд 72

Метод сроков оборачиваемости
Основан на исследовании продолжительности финансового цикла
Потребность в собственном оборотном

капитале = ((Период оборота дебит. зад-ти) +(период оборота запасов) –(период оборота кред. зад-ти)) х (объем продаж) / (продолжительность периода)
Недостаток – сроки оборачиваемости изменяются под воздействием факторов внешней и внутренней среды

Слайд 73

Метод бюджетирования
Основан на планировании поступления и выбытия денежных средств
Позволяет определить недостаток

или излишек денежных средств

Слайд 74

Метод предварительных (прогнозных) балансов
Основан на составлении прогнозной отчетности
Позволяет установить количественные изменения

в активах и источниках средств
Используется система плановых расчетов и оргтехники

Слайд 75

Анализ чувствительности показателей фин. состояния к изменению факторов внутренней и внешней

среды

Цель – оценка изменения показателей при изменении факторов внешней и внутренней среды
Методика основана на индуктивном методе: от частного к общему

Слайд 76

Диагностика вероятности банкротства
Банкротство – неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования

кредиторов
Основной признак банкротства – неспособность должника выполнять требования крелиторов в течение трех месяцев

Слайд 77

Виды несостоятельности
Н»несчастная», вследствие непредвиденных обстоятельств (стих. бедствия, военные действия, и др.

внешние факторы);
«ложная» (корыстная) вследствие умышленного сокрытия имущества и уклонения от уплаты долгов;
«неосторожная» вследствие неэффективной работы, рискованных операций

Слайд 78

Факторы банкротства
Внешние:
Экономические
Политические
Демографические
Усиление международной конкуренции
Внутренние:
Дефицит собственного оборотного капитала (неэффективность деятельности)
Низкий уровень техники,

технологии, организации
Высокий уровень себестоимости
Сверхнормативные остатки запасов
Неплатежеспособность покупателей
Отсутствие сбыта, неэффективность маркетинговой политики
Использование заемных средств на невыгодных условиях
Неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности

Слайд 79

Подходы к диагностике вероятности банкротства
Анализ критериев и признаков
Анализ отдельных показателей
Анализ интегральных

показателей

Слайд 80

Критерии и признаки банкротства (Комитет по обобщению практики аудирования Великобритании)
Банкротство в

недалеком будущем
Хронические спад производства, продаж, убыточность
Хронические просроченные дебиторская и кредиторская задолженность
Низкий коэф-т тек. ликв-ти
Рост заемного капитала и дефицит собственного оборотного капитала
Систематический рост продолжительности оборота капитала и сверхнормативных остатков запасов
Использование невыгодных источников финансовых ресурсов
Падение рыночной стоимости акций
другие

Возможность ухудшения финансового состояния в будущем при непринятии соответствующих мер
Зависимость от одного покупателя, проекта, оборудования и т.п. (низкая диверсификация)
Потеря главных поставщиков и покупателей
Необновление техники, технологии
Потеря квалифицированных кадров
Вынужденные простои и неритмичная работа
Неэффективные долгосрочные соглашения
Недостаточность капвложений

Слайд 81

Отдельные показатели (законодательная база РФ)
Общие показатели:
Среднемесячная выручка;
Доля денежных средств в выручке;
Среднесписочная

численность персонала;
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности (отношение заемных средств к среднемесячной выручке)
Коэффициент задолженности по кредитам (отношение задолженности по кредитам к среднемесячной выручке)

Слайд 82

Отдельные показатели (законодательная база РФ)
Коэффициент задолженности другим организациям (отношение задолженности другим

организациям к среднемесячной выручке)
Коэффициент задолженности фискальной системе (отношение задолженности фискальной системе к среднемесячной выручке)
Коэффициент задолженности внутреннего долга (отношение внутреннего долга к среднемесячной выручке)
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (отношение текущих обязательств к среднемесячной выручке)

Слайд 83

Отдельные показатели (законодательная база РФ)
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (отношение

оборотных активов к текущим обязательствам)
Собственный капитал в обороте
Доля собственного капитала в оборотных активах
Коэффициент финансовой автономии

Слайд 84

Отдельные показатели (законодательная база РФ)
Показатели деловой активности
Продолжительность оборота оборотных активов (отношение

оборотных активов к среднемесячной выручке)
Продолжительность оборота средств в производстве (отношение капитала в запасах к среднемесячной выручке)
Продолжительность оборота средств в расчетах (отношение дебиторской задолженности к среднемесячной выручке)

Слайд 85

Отдельные показатели (законодательная база РФ)
Показатели рентабельности
Рентабельность оборотного капитала (отношение прибыли к

оборотным активам)
Рентабельность продаж
Показатели интенсификации процесса производства
Среднемесячная выработка на одного работника
фондоотдача

Слайд 86

Отдельные показатели (законодательная база РФ)
Показатели инвестиционной активности организации
Коэффициент инвестиционной активности организации
Рентабельность

продаж
Показатели исполнения обязательств перед бюджетом
Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным, бюджетом субъекта, местным бюджетом и внебюджетными фондами (уплаченные / начисленные)

Слайд 87

Анализ финансового состояния

Содержание

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования

способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на

Финансовое состояниеликвидностьплатежеспособностьфинансовая устойчивостьделовая активностьрентабельность

Задачи анализа финансового состояния:

анализ финансового состояния:внешнийосуществляется в организации, т.е. ее службами, и результаты такого

Источники информацииформа 1 «Бухгалтерский баланс» форма 2 «Отчет о прибылях и

Показатели оценки финансового состоянияПоказатели наличия и размещения капитала, эффективности и интенсивности

Базы сравнения и инетерпретации показателей финансового состоянияобщепринятые или установленные нормы для

Экспресс-оценка финансового положения организации Базируется на критериях оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского

Критерии оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации коэффициент текущей ликвидности; коэффициент

Коэффициент текущей ликвидности Характеристикаобщая обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения

Коэффициент текущей ликвидности Расчет:отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации

Коэффициент текущей ликвидности Исходная информация для расчета:форма 1 «Бухгалтерский баланс» Требование

Ликвидность запасов, числящихся на балансе, и ее влияние на качество значения

Ликвидность дебиторской задолженности и ее влияние на качество значения коэффициента текущей

Интерпретация значения коэффициента текущей ликвидностиПревышение нормативного значения-условие бесперебойной деятельности организации одновременно

Расчет нормативного значения коэффициента текущей ликвидности

Расчет величины необходимых запасов Величина необходимых запасов - произведение однодневных материальных

Условие платежеспособности организацииКлр - реальный коэффициент текущей ликвидности; Клн - минимально

Нормативные значения коэффициента текущей ликвидностиПромышленность 1,7В том числе: топливная, химическая и

Возможности улучшения ликвидностиувеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами Характеристика:способность организации рассчитаться по своим финансовым

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активамиИсходная информация для расчета:форма 1 «Бухгалтерский баланс»Значение

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами Характеристика:доля просроченных финансовых обязательств в

Оценка имущественного положения организации Методы анализа:вертикальный и горизонтальный анализИсточники информации:Бухгалтерская отчетность

Вертикальный анализ бухгалтерской отчетностиПредставление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих

Преимущества вертикального анализаотносительные показатели позволяют проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и

Интерпретация результатов вертикального анализакак положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса

Горизонтальный анализ отчетности Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их

Содержание горизонтального анализа отчетностисопоставление данных по валюте баланса на начало и

Интерпретация результатов горизонтального анализауменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный

Показатели оценки имущественного положения

Оценка ликвидности организации Два подхода к определению ликвидности:Ликвидность - способность организации

Критерии построения показателей ликвидностиСогласно первого подхода к определению: сопоставление активов и

Показатели ликвидности (1-й подход)Абсолютный показатель:Чистый оборотный капитал = (Оборотные активы, не

Показатели ликвидности (1-й подход)Относительные показатели:

Показатели ликвидности (1-й подход) Относительные показатели

Метод группировки в оценке ликвидности (учитывает два подхода) В зависимости от

Условие ликвидности баланса А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3

Метод группировки в оценке ликвидности Для более подробного анализа ликвидности баланса

Метод группировки в оценке ликвидности (интерпретация полученных результатов) Сопоставление итогов I

Оценка финансовой устойчивости организации Финансовая устойчивость - это стабильность финансового

Оценка финансовой устойчивости организациинеобходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников

Оценка финансовой устойчивости организацииВ зависимости от источников формирования общую сумму оборотных

Схема формирования показателей достаточности собственного оборотного капиталаСобственный капиталВнеоборотные активыСобственный оборотный капиталОборотные

Нормативные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствамиПромышленность 0,3Торговля 0,1Строительство 0,15…

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта Абсолютная финансовая устойчивость

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Взаимосвязь коэффициента автономии и коэффициент финансовой неустойчивости Кавт = СК/К,Кфин.неуст. =

Оценка рентабельности (основные показатели рентабельности)показатели рентабельности капитала (активов), отношение прибыли к

Показатели рентабельности капитала (активов) Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без

Показатели рентабельности продукции Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу

Оценка деловой активности организации Деловая активность -способность организации динамично развиваться, достигать

Оценка деловой активности Качественная оценка:сравнение деятельности данной организации и аналогичных по

Общие показатели оборачиваемости активов

Общие показатели оборачиваемости активов

Показатели управления активами

Показатели управления активами

Деловая активность и оборачиваемость

Деловая активность и оборачиваемостьПериод оборота денежных средств == Период оборота дебиторской

Признание структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной коэффициент текущей ликвидности

Отнесение неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер неплатежеспособность организации в течение

Организация устойчиво неплатежеспособна неудовлетворительная структура баланса в течение четырех кварталов, предшествующих

Прогнозирование финансового состояния организацииЗначение: возможность оценить финансовую ситуацию в перспективы с

Метод экстраполяцииОснован на предположении о прямой связи между оборотным капиталом и

Метод сроков оборачиваемостиОснован на исследовании продолжительности финансового циклаПотребность в собственном оборотном

Метод бюджетированияОснован на планировании поступления и выбытия денежных средствПозволяет определить недостаток

Метод предварительных (прогнозных) балансовОснован на составлении прогнозной отчетностиПозволяет установить количественные изменения

Анализ чувствительности показателей фин. состояния к изменению факторов внутренней и внешней

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта –
это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования

Финансовое
состояние
ликвидность
платежеспособность
финансовая устойчивость
деловая активность
рентабельность

анализ финансового состояния:
внешний
осуществляется в организации, т.е. ее службами, и результаты такого

Источники информации
форма 1 «Бухгалтерский баланс»
форма 2 «Отчет о прибылях и

Показатели оценки финансового состояния
Показатели наличия и размещения капитала, эффективности и интенсивности

Базы сравнения и инетерпретации показателей финансового состояния
общепринятые или установленные нормы для

Экспресс-оценка финансового положения организации
Базируется на критериях оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского

Критерии оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент

Коэффициент текущей ликвидности
Характеристика
общая обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения

Коэффициент текущей ликвидности
Расчет:
отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации

Коэффициент текущей ликвидности
Исходная информация для расчета:
форма 1 «Бухгалтерский баланс»
Требование

Интерпретация значения коэффициента текущей ликвидности
Превышение нормативного значения-условие бесперебойной деятельности организации одновременно

Расчет величины необходимых запасов
Величина необходимых запасов - произведение однодневных материальных

Условие платежеспособности организации
Клр - реальный коэффициент текущей ликвидности;
Клн - минимально

Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности
Промышленность 1,7
В том числе:
топливная, химическая и

Возможности улучшения ликвидности
увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
Характеристика:
способность организации рассчитаться по своим финансовым

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
Исходная информация для расчета:
форма 1 «Бухгалтерский баланс»
Значение

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами
Характеристика:
доля просроченных финансовых обязательств в

Оценка имущественного положения организации
Методы анализа:
вертикальный и горизонтальный анализ
Источники информации:
Бухгалтерская отчетность

Вертикальный анализ бухгалтерской отчетности
Представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих

Преимущества вертикального анализа
относительные показатели позволяют проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и

Интерпретация результатов вертикального анализа
как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса

Горизонтальный анализ отчетности
Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их

Содержание горизонтального анализа отчетности
сопоставление данных по валюте баланса на начало и

Интерпретация результатов горизонтального анализа
уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный

Оценка ликвидности организации
Два подхода к определению ликвидности:
Ликвидность - способность организации

Критерии построения показателей ликвидности
Согласно первого подхода к определению: сопоставление активов и

Показатели ликвидности (1-й подход)
Абсолютный показатель:
Чистый оборотный капитал = (Оборотные активы, не

Показатели ликвидности (1-й подход)
Относительные показатели:

Метод группировки в оценке ликвидности (учитывает два подхода)
В зависимости от

Условие ликвидности баланса
А-1 > П-1;
А-2 > П-2;
А-3

Метод группировки в оценке ликвидности
Для более подробного анализа ликвидности баланса

Метод группировки в оценке ликвидности (интерпретация полученных результатов)
Сопоставление итогов I

Оценка финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового

Оценка финансовой устойчивости организации
необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников

Оценка финансовой устойчивости организации
В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных

Нормативные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Промышленность 0,3
Торговля 0,1
Строительство 0,15
…

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта
Абсолютная финансовая устойчивость

Взаимосвязь коэффициента автономии и коэффициент финансовой неустойчивости
Кавт = СК/К,
Кфин.неуст. =

Оценка рентабельности (основные показатели рентабельности)
показатели рентабельности капитала (активов), отношение прибыли к

Показатели рентабельности капитала (активов)
Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без

Показатели рентабельности продукции
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу

Оценка деловой активности организации
Деловая активность -способность организации динамично развиваться, достигать

Оценка деловой активности
Качественная оценка:
сравнение деятельности данной организации и аналогичных по

Деловая активность и оборачиваемость
Период оборота денежных средств =
= Период оборота дебиторской

Признание структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной
коэффициент текущей ликвидности

Отнесение неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер
неплатежеспособность организации в течение

Организация устойчиво неплатежеспособна
неудовлетворительная структура баланса в течение четырех кварталов, предшествующих

Прогнозирование финансового состояния организации
Значение: возможность оценить финансовую ситуацию в перспективы с

Метод экстраполяции
Основан на предположении о прямой связи между оборотным капиталом и

Метод сроков оборачиваемости
Основан на исследовании продолжительности финансового цикла
Потребность в собственном оборотном

Метод бюджетирования
Основан на планировании поступления и выбытия денежных средств
Позволяет определить недостаток

Метод предварительных (прогнозных) балансов
Основан на составлении прогнозной отчетности
Позволяет установить количественные изменения