Финансовый анализ. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Июль 23, 2022

Главная
Финансы
Финансовый анализ. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Содержание

2. Понятие «финансовая устойчивость» Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Для нее
3. Внешние: общая стабильность, фаза экономического цикла; внешнеэкономические связи, конкуренция; банкротство должников, неплатежи; инфляция, изменение уровня цен,
4. Внутренние: отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования; структура услуг, их доля в платежеспособном спросе; состояние имущества: размер, состав,
5. 5 Типы финансовой устойчивости Финансовая устойчивость абсолютная нормальная неустойчивая критическая ЗАПЗ ЗАПЗ СООБС + ДЗС ЗАПЗ
6. ОБС где ОБС – оборотные активы; СОБС – собственные средства предприятия; ВНАК – внеоборотные активы. 6
7. Коэффициент автономии (финансовой независимости) К1 – определяется как отношение суммы собственных средств предприятия (СОБК) к стоимости
8. Коэффициент финансирования К3 – отношение собственных средств (СОБК) к привлеченным средствам (ЗС): К3 = СОБК :
9. Коэффициент финансового левериджа/финансового рычага К5 – отношение долгосрочных обязательств ДЗС к собственному капиталу организации (СОБК): К5
10. Деловая активность – это комплексная характеристика, которая воплощает различные аспекты деятельности предприятия, поэтому определяется системой таких
11. 100% где ТБП – темп прироста балансовой прибыли (прибыли от реализации); ТР – темп прироста объема
12. Показатели, характеризующие деловую активность предприятия Коэффициент оборачиваемости активов КОА: КОА = ВР : А, где ВР
13. Показатели, характеризующие деловую активность предприятия Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КОСК: КОСК = ВР : СК, где
14. Показатели, характеризующие деловую активность предприятия Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов КОВОА: КОВОА = ВР : ВОА, где
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КООА: КООА = ВР : ОА, где ОА – средняя стоимость оборотных
16. Коэффициент оборачиваемости запасов КОЗ: КОЗ = СРТ : З, где СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции,
17. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОДЗ: КОДЗ = ВР : ДЗ. где ДЗ – средняя стоимость дебиторской
18. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ: КОКЗ = ВР : КЗ, где К З – средний остаток
19. Коэффициент общей ликвидности КОЛ: КОЛ = ОА : ТО, где ОА – оборотные активы, ТО –
20. Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ: 20 Показатели ликвидности
21. Коэффициент утраты платежеспособности КУП: 21 Показатели платежеспособности
22. Коэффициент восстановления платежеспособности КВП: 22 Показатели платежеспособности
23. Проанализировать динамику коэффициента маневренности К4 в отчетный период по исходным данным. Исходные данные: Собственный капитал, тыс.
24. По формуле значения коэффициента маневренности: К4 = СООБС : СОБК. Значения коэффициента маневренности в начале и
25. Значение показателя К4 к концу отчетного периода снизилось на 17,76%, что является отрицательным фактором, при финансировании
27. Скачать презентацию

Слайд 2

Понятие «финансовая устойчивость»
Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его

финансовой деятельности. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

Слайд 3

Внешние:
общая стабильность, фаза экономического цикла;
внешнеэкономические связи, конкуренция;
банкротство должников, неплатежи;
инфляция, изменение уровня

цен, курса валют;
налоговая, кредитно-финансовая, страховая, учетная, инвестиционная политика.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

Слайд 4

Внутренние:
отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
структура услуг, их доля в платежеспособном спросе;
состояние

имущества: размер, состав, структура;
состояние финансовых ресурсов: размер, состав, структура;
величина, структура, динамика издержек по сравнению доходами;
собственные оборотные средства.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

Слайд 5

5
Типы финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость
абсолютная
нормальная
неустойчивая
критическая
ЗАПЗ < СООБС
ЗАПЗ < СООБС + ДЗС
СООБС

+ ДЗС < ЗАПЗ < СООБС +ДЗС + ККЗ

ЗАПЗ > ИС

Слайд 6

ОБС < 2 х СОБС – ВНАК,
где ОБС – оборотные активы;
СОБС

– собственные средства предприятия;
ВНАК – внеоборотные активы.

Для приближенной оценки финансовой устойчивости используется условие:

Слайд 7

Коэффициент автономии (финансовой независимости) К1 – определяется как отношение суммы собственных

средств предприятия (СОБК) к стоимости имущества предприятия (АК):
К1 = СОБК : АК.
Коэффициент финансовой зависимости К2 – показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования (В), сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала.
К2 = В : СК,
где СК – собственный капитал (источники собственных средств).

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Слайд 8

Коэффициент финансирования К3 – отношение собственных средств (СОБК) к привлеченным средствам

(ЗС):
К3 = СОБК : (ДЗС + ККЗ),
где ДЗС и КЗС – соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Кфин ≥ 0,7, оптимальное Кфин = 1,5.
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала К4 – определяется как отношение собственных оборотных средств (СООБС) к собственным средствам организации (СОБК):
К4 = СООБС : СОБК.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Слайд 9

Коэффициент финансового левериджа/финансового рычага К5 – отношение долгосрочных обязательств ДЗС к

собственному капиталу организации (СОБК):
К5 = ДЗС : СОБК.
Коэффициент финансовой устойчивости К6 – отношение долгосрочных источников финансирования (сумма собственных средств и долгосрочно-заемных средств) к стоимости имуществу предприятия (АК):
К6 = (СОБС + ДЗС) : АК

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Слайд 10

Деловая активность – это комплексная характеристика, которая воплощает различные аспекты деятельности

предприятия, поэтому определяется системой таких критериев, как место предприятия на рынке конкретных товаров, география деловых отношений, репутация предприятия как партнера, активность инновационно-инвестиционной деятельности, конкурентоспособность.

Понятие «деловая активность предприятия»

Слайд 11

100% < ТК < ТР < ТБП,
где ТБП – темп прироста

балансовой прибыли (прибыли от реализации);
ТР – темп прироста объема реализации (выручки);
ТК – темп прироста суммы активов (совокупных активов) (основного и оборотного капитала).

«Золотое правило» предприятия

Слайд 12

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Коэффициент оборачиваемости активов КОА:
КОА = ВР :

А,
где ВР – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;
А – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год).
Продолжительность одного оборота ПОА:
ПОА = Д : КОА,
где Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90дн.; полугодие – 180дн.; год – 365дн.).

Слайд 13

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КОСК:
КОСК =

ВР : СК,
где СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.
Продолжительность оборота собственного капитала ПСК:
ПСК = Д : КОСК.

Слайд 14

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов КОВОА:
КОВОА = ВР

: ВОА,
где ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов ПОВОА:
ПОВОА = Д : КОВОА

Слайд 15

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КООА:
КООА = ВР : ОА,
где ОА –

средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.
Продолжительность одного оборота оборотных активов ПООА:
ПООА = Д : КООА.

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

Слайд 16

Коэффициент оборачиваемости запасов КОЗ:
КОЗ = СРТ : З,
где СРТ – себестоимость

реализации товаров (продукции, работ, услуг);
З – средняя стоимость запасов за расчетный период.
Продолжительность одного оборота запасов ПОЗ:
ПОЗ = Д : КОЗ.

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

Слайд 17

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОДЗ:
КОДЗ = ВР : ДЗ.
где ДЗ –

средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности ПОДЗ:
ПОДЗ = Д : КОДЗ.

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

Слайд 18

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ:
КОКЗ = ВР : КЗ,
где К З

– средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности ПКЗ:
ПКЗ = Д : КОКЗ.

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

Слайд 19

Коэффициент общей ликвидности КОЛ:
КОЛ = ОА : ТО,
где ОА – оборотные активы,
ТО

– текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ:
где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
ДС – денежные средства.

Показатели ликвидности

Слайд 20

Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ:
20
Показатели ликвидности

Слайд 21

Коэффициент утраты платежеспособности КУП:
21
Показатели платежеспособности

Слайд 22

Коэффициент восстановления платежеспособности КВП:
22
Показатели платежеспособности

Слайд 23

Проанализировать динамику коэффициента маневренности К4 в отчетный период по исходным данным.
Исходные

данные:
Собственный капитал, тыс. руб.:
СОБКН1 = 1680; СОБКК1 = 1776; СОБК1 = 1728.
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.:
СООБСН1 = 543; СООБСК1 = 472; СООБС1 = 507,5.

Задача

Слайд 24

По формуле значения коэффициента маневренности:
К4 = СООБС : СОБК.
Значения коэффициента

маневренности в начале и конце отчетного периода:
К4Н1 = 543 : 1680 = 0,3232;
К4Н2 = 472 : 1776 = 0,2658;
К41 = 507,5 : 1728 = 0,2937.
В начале и в конце отчетного периода на каждый рубль собственного капитала приходилось соответственно около 32 коп. и 27 коп. собственных оборотных средства, в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности, соответственно 67,68% и 73,42% собственных средств было капитализировано.
Изменение показателя маневренности собственного капитала в течение отчетного периода:
∆К41 = 0,2658 – 0,3232 = -0,0574;
Тпр(К4) = -0,0574 : 0,3232 х 100% = -17,76%.

Задача

Слайд 25

Значение показателя К4 к концу отчетного периода снизилось на 17,76%, что

является отрицательным фактором, при финансировании текущей деятельности в конце отчетного периода использовалось меньше собственных средств, качество структуры баланса снизилось.

Задача

Финансовый анализ. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Содержание

Понятие «финансовая устойчивость»Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его

Внешние:общая стабильность, фаза экономического цикла;внешнеэкономические связи, конкуренция;банкротство должников, неплатежи;инфляция, изменение уровня

Внутренние: отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;структура услуг, их доля в платежеспособном спросе;состояние

5Типы финансовой устойчивостиФинансовая устойчивостьабсолютнаянормальнаянеустойчиваякритическаяЗАПЗ < СООБСЗАПЗ < СООБС + ДЗССООБС

ОБС < 2 х СОБС – ВНАК,где ОБС – оборотные активы;СОБС

Коэффициент автономии (финансовой независимости) К1 ­– определяется как отношение суммы собственных

Коэффициент финансирования К3 –­ отношение собствен­ных средств (СОБК) к привлеченным средствам

Коэффициент финансового левериджа/финансового рычага К5 – отношение долгосрочных обязательств ДЗС к

Деловая активность – это комплексная характеристика, которая воплощает различные аспекты деятельности

100% < ТК < ТР < ТБП,где ТБП – темп прироста

Показатели, характеризующие деловую активность предприятияКоэффициент оборачиваемости активов КОА:КОА = ВР :

Показатели, характеризующие деловую активность предприятияКоэффициент оборачиваемости собственного капитала КОСК: КОСК =

Показатели, характеризующие деловую активность предприятияКоэффициент оборачиваемости внеоборотных активов КОВОА:КОВОА = ВР

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КООА:КООА = ВР : ОА,где ОА –

Коэффициент оборачиваемости запасов КОЗ:КОЗ = СРТ : З,где СРТ – себестоимость

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОДЗ:КОДЗ = ВР : ДЗ.где ДЗ –

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ:КОКЗ = ВР : КЗ,где К З

Коэффициент общей ликвидности КОЛ:КОЛ = ОА : ТО,где ОА – оборотные активы,ТО

Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ:20Показатели ликвидности

Коэффициент утраты платежеспособности КУП:21Показатели платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности КВП:22Показатели платежеспособности

Проанализировать динамику коэффициента маневренности К4 в отчетный период по исходным данным.Исходные

По формуле значения коэффициента маневренности: К4 = СООБС : СОБК.Значения коэффициента

Значение показателя К4 к концу отчетного периода снизилось на 17,76%, что

Похожие презентации

Понятие «финансовая устойчивость»
Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его

Внешние:
общая стабильность, фаза экономического цикла;
внешнеэкономические связи, конкуренция;
банкротство должников, неплатежи;
инфляция, изменение уровня

Внутренние:
отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
структура услуг, их доля в платежеспособном спросе;
состояние

5
Типы финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость
абсолютная
нормальная
неустойчивая
критическая
ЗАПЗ < СООБС
ЗАПЗ < СООБС + ДЗС
СООБС

ОБС < 2 х СОБС – ВНАК,
где ОБС – оборотные активы;
СОБС

Коэффициент автономии (финансовой независимости) К1 – определяется как отношение суммы собственных

Коэффициент финансирования К3 – отношение собственных средств (СОБК) к привлеченным средствам

100% < ТК < ТР < ТБП,
где ТБП – темп прироста

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Коэффициент оборачиваемости активов КОА:
КОА = ВР :

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КОСК:
КОСК =

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов КОВОА:
КОВОА = ВР

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КООА:
КООА = ВР : ОА,
где ОА –

Коэффициент оборачиваемости запасов КОЗ:
КОЗ = СРТ : З,
где СРТ – себестоимость

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОДЗ:
КОДЗ = ВР : ДЗ.
где ДЗ –

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ:
КОКЗ = ВР : КЗ,
где К З

Коэффициент общей ликвидности КОЛ:
КОЛ = ОА : ТО,
где ОА – оборотные активы,
ТО

Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ:
20
Показатели ликвидности

Коэффициент утраты платежеспособности КУП:
21
Показатели платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности КВП:
22
Показатели платежеспособности

Проанализировать динамику коэффициента маневренности К4 в отчетный период по исходным данным.
Исходные

По формуле значения коэффициента маневренности:
К4 = СООБС : СОБК.
Значения коэффициента