Формы и содержание финансовой отчётности. (Тема 2)

Содержание

Слайд 2

Формы и принципы построения финансовой отчетности (1) Отчетность фирмы выполняет множество

Формы и принципы построения финансовой отчетности
(1)

Отчетность фирмы выполняет множество функций, однако

основное ее назначение с позиции управления бизнесом — отражение результатов инвестиционных, операционных и финансовых решений менеджмента за определенный период времени.
Объемы, формы, степень детализации и периодичность представления финансовой отчетности определяются действующим законодательством, требованиями регулирующих органов либо соответствующих рыночных институтов, а также внутренними положениями и инструкциями, регламентирующими работу конкретного предприятия.
В настоящее время существуют различные стандарты бухгалтерского учета и отчетности, которые могут иметь обязательный либо рекомендательный характер: национальные (законодательно принятые и действующие в той или иной стране), например GAAP (США), SSAP (Велико­британия) и т. д.; международные (принятые или рекомендован­ные к соблюдению группой государств-участников), например МСФО (IAS), а также устанавливаемые отдельными рыночными институтами или общественными объединениями, например биржами, профессиональными ассоциациями бухгалтеров и финан­систов и т. п.
Слайд 3

Формы и принципы построения финансовой отчетности (2) Несмотря на разнообразие форм

Формы и принципы построения финансовой отчетности
(2)

Несмотря на разнообразие форм подобной отчетности,

ее основными элементами являются:
балансовый отчет (Balance sheet);
отчет о финансовых результатах (Income statement, Profit and Loss statement);
отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow).
пояснения к финансовой отчетности.
Перечисленные документы могут дополняться различными справками, комментариями, а также заключением независимых аудиторов.

В настоящее время при построении аналитических форм от­четности большинство предприятий руководствуются стандар­тами МСФО либо GAAP. Несмотря на существующие разли­чия, оба стандарта базируются на общих требованиях к содержа­нию и принципах построения отчетности.
Общими требованиями, которым должна удовлетворять фи­нансовая отчетность, являются значимость, своевременность, полнота, надежность, сопоставимость и др.

Слайд 4

Формы и принципы построения финансовой отчетности (3) Требования значимости, своевременности и

Формы и принципы построения финансовой отчетности
(3)

Требования значимости, своевременности и полноты предпо­лагают,

что приведенная в отчетности информация должна быть «свежей» и полной, отражать реальное состояние предприятия, а также обладать прогностической ценностью, т. е. служить ос­новой для анализа дальнейших перспектив бизнеса.
Требование надежности представленной информации озна­чает адекватное и достоверное отражение ею экономических реалий деятельности предприятия. Понятие надежности вклю­чает возможность независимой проверки отчетной информации (например, внутренними или внешними аудиторами), а также непредвзятость — отсутствие у ее составителей намерения скло­нить пользователей к определенным решениям.
Сопоставимость означает возможность сравнения данных финансовой отчетности о работе конкретного предприятия с по­казателями предыдущих периодов, данными других предпри­ятий, среднеотраслевыми данными и т. д.
Слайд 5

Формы и принципы построения финансовой отчетности (4) Принципы и допущения, используемые при построении отчетности

Формы и принципы построения финансовой отчетности
(4)

Принципы и допущения, используемые при построении

отчетности
Слайд 6

Балансовый отчет 2.1. Сущность и структура баланса (1) Балансовый отчет, или

Балансовый отчет
2.1. Сущность и структура баланса
(1)

Балансовый отчет, или баланс, — это

детализированное пред­ставление активов, обязательств и собственного капитала пред­приятия в денежном выражении на конкретный момент времени. В этой связи весьма популярной в литературе является метафо­рическая трактовка баланса как фотографического снимка иму­щественного и финансового положения предприятия. Посколь­ку баланс привязан к конкретной дате (начало или конец соот­ветствующего периода), для оценки произошедших изменений необходимо осуществлять подобное «фотографирование» пе­риодически (например, раз в месяц, квартал, полугодие, год). Таким образом, балансовый отчет является статическим и куму­лятивным по своему характеру и отражает результаты хозяйст­венной деятельности предприятия с момента его образования. Он состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива. Периодичность составления баланса для внутренних целей определяется потребностями менеджмента предприятия, а для внешних — требованиями регу­лирующих и других организаций.
Слайд 7

Балансовый отчет 2.1. Сущность и структура баланса (2) В одной части

Балансовый отчет
2.1. Сущность и структура баланса
(2)

В одной части — активе (assets

— А) — представлены средст­ва, принадлежащие предприятию или находящиеся под его кон­тролем (все, чем оно владеет на дату составления баланса). Ины­ми словами, эта часть баланса показывает, во что вложены (ин­вестированы) деньги в данном бизнесе.
Другая часть баланса — пассив, состоящий из обязательств (liabilities, debts — D) и капитала (net worth, equities — E) — отражает источники средств, использованные для финансирования активов. Иными словами, эта часть баланса показывает, откуда были получены денежные средства для ведения бизнеса, т. е. требования к предприятию различных сторон, предоставивших необходимые для его функ­ционирования финансовые ресурсы.
Итоговые показатели обеих частей баланса всегда равны:
A = D + E (2.1)
Слайд 8

Балансовый отчет 2.1. Сущность и структура баланса (3) Уравнению (2.1) соответствует

Балансовый отчет
2.1. Сущность и структура баланса
(3)

Уравнению (2.1) соответствует так называемый горизонталь­ный

формат баланса (т. е. в две колонки).
Упрощенный пример подобного баланса гипотетического предприятия ABC приведен в табл. 2.2.
Таблица 2.2
 Балансовый отчет предприятия ABC на 31.01.200Х, млн руб.

Из приведенного баланса сразу видно, что на указанную дату предприятие ЛВС владело активами на общую сумму 2000,00 млн руб. Источниками формирования активов послу­жили средства кредиторов (1500,00 млн руб.) и собственников (500,00 млн руб.). Таким образом, большая часть активов пред­приятия (1500,00 / 2000,00 = 0,75, или 75%) финансируется за счет заемного капитала, а 25% — за счет средств владельцев.

Слайд 9

Балансовый отчет 2.1. Сущность и структура баланса (4) Балансовое уравнение может

Балансовый отчет
2.1. Сущность и структура баланса
(4)

Балансовое уравнение может быть представлено и

в другом виде:
A- D = Е (2.2)
Подобная запись концентрирует внимание на средствах, вложенных собственниками предприятия, т. е. на объеме требо­ваний к бизнесу со стороны его владельцев. Данной записи со­ответствует вертикальный формат представления баланса, при­веденный в табл. 2.3.
Таблица 2.3
Балансовый отчет предприятия ABC на 31.01.200Х, млн руб.
Слайд 10

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (1) Активы — это ресурсы, полученные

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(1)

Активы — это ресурсы, полученные и контролируемые субъ­ектом

в результате событий прошлых периодов, от которых ожи­дается получение экономической выгоды в будущем.
В зависимости от характера и длительности периода участия в хозяйственной деятельности активы принято делить на текущие (current assets СА), или краткосрочные (short term assets), и посто­янные (fixed assets — FA), или долгосрочные (long term assets). Таким образом, совокупные активы предприятия (total assets — А) могут быть определены как
А= СА + FA (2.3)
Слайд 11

Краткосрочные (текущие) активы Согласно МСФО актив классифицируется как краткосроч­ный, если: его

Краткосрочные (текущие) активы
Согласно МСФО актив классифицируется как краткосроч­ный, если:
его предполагается

реализовать или держать для продажи либо использования в нормальных условиях операционного цикла компании;
он содержится главным образом в коммерческих целях или в течение короткого срока, и его предполагается реализовать в течение 12 месяцев с отчетной даты;
он является активом в виде денежных средств или их экви­валентов, не имеющих ограничений на свое использование.
Другими словами, к данному разделу баланса относятся те виды активов, которые обслуживают текущую деятельность предприятия и полностью потребляются в течение операционного цикла (период между закупкой материалов и поступлением средств от реализации готовой продукции) либо в срок не более одного года.
Подобные активы также называют оборотными, поскольку по своей экономической сущности они представляют собой часть совокупного капитала, обеспечивающую хозяйственный кругооборот вложенных средств.

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(2)

Слайд 12

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (3) Рассматриваемый раздел обычно содержит следующие

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(3)

Рассматриваемый раздел обычно содержит следующие груп­пы статей:
денежные средства

(cash);
краткосрочные финансовые вложения (marketable securities);
дебиторская задолженность или счета к получению (accounts receivable);
товарно-материальные запасы (inventories);
авансированные расходы (prepaid expenses);
прочие виды текущих активов (others current assets).
Денежные средства необходимы предприятию для осуществ­ления текущих расчетов с различными контрагентами, выплат персоналу и инвесторам, приобретения других необходимых ак­тивов, а также в качестве страхового запаса для удовлетворения непредвиденных требований. Данная статья включает все де­нежные средства предприятия, хранящиеся в кассе (банкноты, монеты), на его расчетных и валютных счетах в банках, чековых книжках, корпоративных пластиковых картах и т. п.
Слайд 13

Краткосрочные финансовые вложения включают высоколик­видные ценные бумаги и краткосрочные (не более

Краткосрочные финансовые вложения включают высоколик­видные ценные бумаги и краткосрочные (не более

года) депози­ты в надежных банках. Обычно такие вложения используются для размещения временного избытка денежных средств с целью получения дополнительного дохода и защиты от инфляции. Од­нако, способствуя повышению гибкости управления предпри­ятием, в условиях стабильной и эффективно функционирующей экономики краткосрочные финансовые вложения редко приво­дят к созданию дополнительной стоимости. В соответствии с принципом консерватизма эти вложения отражаются в аналитическом балансе по меньшей из двух стои­мостей: приобретения или рыночной.
Дебиторская задолженность — это денежные суммы, кото­рые должны быть получены предприятием от своих покупате­лей, прочих контрагентов, служащих и т. д. в течение одного го­да или отчетного периода. Согласно принципу начисления реали­зация товаров и услуг признается в момент их поставки или отгрузки. Таким образом, факт продажи отражается независимо от того, была ли она реально оплачена покупателем или нет.
Обычно дебиторская задолженность (счета к получению, accounts payable) возникает в случае предоставления покупателям отсрочки пла­тежей, что является распространенной практикой в условиях рынка.

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(4)

Слайд 14

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (5) Товарно-материальные запасы, как правило, составляют

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(5)

Товарно-материальные запасы, как правило, составляют зна­чительную долю текущих

активов большинства предприятий ре­ального сектора экономики. Согласно МСФО к товарным запа­сам относятся активы, которые: предназначены для продажи;
находятся в процессе производства с этой же целью; должны быть потреблены в ходе производства товаров и услуг, предназначенных для продажи.
В эту группу обычно включают следующие статьи:
готовая продукция (finished products, goods);
незавершенное производство (work in progress);
сырье и основные материалы (raw materials);
прочие и вспомогательные материалы (other supplies) и т. д.
Определение оптимальной величины товарных запасов — важнейшая задача менеджмента, поскольку как их избыток, так и нехватка приводят к снижению эффективности деятельности предприятия.
Авансированные расходы, или расходы будущих периодов, пред­ставляют собой суммы, уплаченные за услугу, или выгоды, полу­чение которых ожидается в будущем (т. е. за пределами текущего отчетного периода). Примерами таких расходов могут служить страховые либо арендные платежи, выходящие за пределы теку­щего периода.
Прочие текущие активы содержат такие их виды, которые не связаны с основной деятельностью предприятия. Как правило, их доля в общем объеме текущих активов незначительна.
Слайд 15

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (6) Долгосрочные (постоянные) активы Долгосрочные, или

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(6)

Долгосрочные (постоянные) активы
Долгосрочные, или постоянные активы имеют срок

исполь­зования свыше одного года. К ним относятся:
земля (land);
здания и сооружения (buildings, property);
производственное оборудование (machinery, equipment);
транспорт (transports);
долгосрочные финансовые вложения (investments);
нематериальные активы (intangible assets).
В общем случае они отражаются в балансе по первоначаль­ной стоимости приобретения за минусом износа и амортизации (depreciation and amortization — DA), правила начисления которых в большинстве стран устанавливаются законом.
В международной практике принято различать амортизацию материальных и нематериальных активов. В первом случае используется термин depreciation, во втором — amortization.
Слайд 16

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (7) Долгосрочные финансовые вложения — это

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(7)

Долгосрочные финансовые вложения — это средства, помещен­ные в

различные инструменты финансового рынка (ценные бу­маги, депозиты и др.), а также займы, предоставленные другим предприятиям. Срок таких вложений превышает 1 год. Они от­ражаются в балансе по себестоимости или рыночной стоимости, в зависимости от того, какая ниже, и не подлежат амортизации. Следует отметить, что если объектом подобных вложений явля­ются акции другого предприятия в объеме более 50% от их об­щего числа, то это предприятие считается дочерним, а затрачен­ные средства не будут классифицироваться как долгосрочные финансовые инвестиции.
В разделе «Долгосрочные активы» балансовых отчетов пред­приятий можно встретить статьи, отражающие так называемые нематериальные активы.
Нематериальные активы представляют собой объекты, кото­рые не имеют конкретной физической формы, однако использу­ются в течение длительного времени и способны приносить эко­номическую выгоду. В настоящее время значимость и удельный вес подобных активов в балансах предприятий непрерывно рас­тет. К ним относятся продукты интеллектуальной деятельности (патенты, информационные базы, программное обеспечение, ноу-хау и т. п.), лицензии, имущественные и авторские права, торговые марки, деловая репутация, наличие каналов сбыта и др.
Конкретная доля зависит от действующего законодательства.
Слайд 17

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (8) С понятием активов связана такая

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(8)

С понятием активов связана такая важнейшая характеристи­ка предприятия,

как ликвидность.
В общем случае под ликвидностью актива понимают его спо­собность превращаться в денежную форму с минимальными за­тратами времени и потерей стоимости. Чем меньше времени за­нимает этот процесс и чем меньше стоимости при этом теряет актив, тем более ликвидным он является.
Другими словами, чтобы определить степень ликвидности актива, необходимо ответить на два вопроса:
какую сумму можно получить за него в случае немедлен­ной продажи?
сколько времени понадобится для его реализации?
Нетрудно заметить, что наибольшей ликвидностью среди всех активов предприятия обладают денежные средства, уже находя­щиеся в абсолютно ликвидной форме, а наименьшей — недвижи­мое имущество, т. е. здания, сооружения, производственное обо­рудование, так как их срочная реализация может быть связана со значительными временными затратами и потерями стоимости.
Слайд 18

Балансовый отчет 2.2. Актив баланса (9) Группировка активов по степени ликвидности

Балансовый отчет
2.2. Актив баланса
(9)

Группировка активов по степени ликвидности

Слайд 19

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса) (1) Согласно

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(1)

Согласно МСФО обязательства —

это задолженность субъекта, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду.
Обязательства имеют три основные характеристики:
воплощают в себе уже существующую постоянную (но не будущую) обязанность, которая влечет за собой оплату оттоками активов или предоставлением услуг;
их выполнение для субъекта является обязательным и неизбежным;
они являются результатом прошлых сделок или прошлых событий.
Обязательства предприятия перечисляются в балансовом отчете дифференцированно по следующим основным группам:
краткосрочные обязательства (current liabilities, short debts);
долгосрочные обязательства (fixed, long-term liabilities, debts).
Слайд 20

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса) (2) Обязательство

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(2)

Обязательство должно квалифицироваться как

краткосрочное, если:
его предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла предприятия;
оно подлежит погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты.
Все прочие обязательства должны квалифицироваться как долгосрочные.
Краткосрочные (текущие) обязательства
Основными видами краткосрочных обязательств являются:
краткосрочные ссуды (short term loans);
векселя к оплате (promissory notes);
счета к оплате или кредиторская задолженность (accounts payable);
текущие выплаты по налогам {provision for taxation);
текущие выплаты по долгосрочным обязательствам {interest due on fixed).
Слайд 21

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса) (3) Краткосрочные

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(3)

Краткосрочные ссуды включают различные

займы, подлежащие выплате на протяжении текущего отчетного периода (обычно года).
Любые суммы, показываемые по рассматриваемой статье, приводятся в балансе с учетом выплачиваемых процентов.
Векселя к оплате - безусловное обязательство уплатить держателю или предъявителю указанную сумму в определенный момент времени.
Счета к оплате, или кредиторская задолженность - долг предприятия различным юридическим и физическим лицам за приобретенные, но еще не оплаченные товары и услуги.
Слайд 22

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса) (4) Текущие

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(4)

Текущие выплаты по долгосрочным

займам - часть долгосрочной задолженности, подлежащая уплате в отчетный период.
Текущие выплаты по налогам - все виды налоговых обязательств, которые предприятие должно выполнить, но реально еще не выполнило на дату составления баланса. Поскольку фактически эти средства находятся в распоряжении предприятия, они могут использоваться для финансирования текущих операций.
В группе краткосрочных обязательств могут присутствовать и другие статьи, например полученные авансы, задолженность акционерам по дивидендам, задолженности по выплатам в различные фонды и т. д.
Краткосрочные обязательства обычно используются для финансирования текущих активов фирмы.
Слайд 23

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса) (5) Долгосрочные

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(5)

Долгосрочные обязательства - те

виды задолженности, срок выплаты которых превышает один год (отчетный период). Обычно в этой группе обязательств присутствуют следующие статьи:
долгосрочные займы банков (long-term bank loan);
ссуды под недвижимость (mortgage loan);
долгосрочные облигации (bonds, debentures);
отсроченные налоги (future taxes);
лизинг (capital lease) и др.
Все виды подобных обязательств предусматривают выплату процентов либо аналогичные выплаты, они представляют собой платное финансирование предприятия.
Долгосрочные обязательства обеспечиваются недвижимым имуществом либо всеми имеющимися активами предприятия.
Слайд 24

Как правило, долгосрочные обязательства являются источником финансирования постоянных (долгосрочных) активов. Текущие

Как правило, долгосрочные обязательства являются источником финансирования постоянных (долгосрочных) активов.
Текущие

и долгосрочные обязательства составляют внешние (outside liabilities — OL), или совокупные (total liabilities), обяза­тельства предприятия:
OL =CL + FL

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(6)

Слайд 25

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса) (7) Собственный

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и собственный капитал (пассив баланса)
(7)

Собственный капитал
В зависимости от

юридической формы организации предпринимательства содержание статей этой группы баланса может меняться.
Обычно она включает следующие статьи:
акционерный капитал (shareholders’ equity, net worth);
нераспределенная прибыль (retained earnings);
добавочный капитал (capital surplus);
резервы (capital reserves) и др.
Для предприятий, учреждаемых в форме акционерного общества, основным механизмом начального формирования и последующего привлечения капитала собственников в бизнес является выпуск обыкновенных акций. Поэтому в данном разделе баланса у них обязательно присутствует акционерный капитал (shareholders’ equity — SЕ).
Слайд 26

Добавочный капитал (capital surplus) является специфическим собственным источником финансирования предприятия. В

Добавочный капитал (capital surplus) является специфическим собственным источником финансирования предприятия. В

отличие от уставного капитала, он не делится на доли (акции) и является общей собственностью всех владельцев (акционеров). Формирование и увеличение добавочного капитала возможно в следующих случаях:
при получении эмиссионного дохода;
при переоценке объектов основных средств;
при возникновении курсовых разниц в результате формирования уставного капитала, выраженного в иностранной валюте;
при получении целевых инвестиционных средств из бюджета на финансирование капитальных вложений.
Резервный капитал (capital reserves) — часть собственного капитала, выделяемого для покрытия возможных убытков из внутренних источников финансирования.
Нераспределенная прибыль (retained earnings) - прибыль, реинвестированная в дальнейшее развитие предприятия.

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и капитал (пассив баланса)
(8)

Слайд 27

Балансовый отчет 2.3. Обязательства и капитал (пассив баланса) (8) Форма представления аналитического балансового отчета

Балансовый отчет
2.3. Обязательства и капитал (пассив баланса)
(8)

Форма представления аналитического балансового отчета

Слайд 28

Балансовый отчет 2.4. Ключевые показатели баланса (1) Из фундаментального уравнения баланса

Балансовый отчет
2.4. Ключевые показатели баланса
(1)

Из фундаментального уравнения баланса следует, что величина

совокупных активов может быть получена как из правой, так из левой его частей:
А = СА + FA = CL + FL + Е.
В свою очередь, величина собственного капитала равна
Е = СА + FA-CL - FL.
Доля владельцев в общей стоимости предприятия равна сумме всех его активов за вычетом требований прочих лиц.
Величина собственного капитала, по сути, представляет собой ту часть активов, на которую могут претендовать его собственники.
Нетрудно заметить, что при отрицательном значении собственного капитала Е предприятие является банкротом.
Слайд 29

Балансовый отчет 2.4. Ключевые показатели баланса (2) Важнейшими финансовыми показателями, связанными

Балансовый отчет
2.4. Ключевые показатели баланса
(2)

Важнейшими финансовыми показателями, связанными с балансом, являются:

чистый работающий капитал {net working capital — NWC);
потребность в рабочем капитале {working capital requirement — WCR);
чистая кредитная позиция, или чистый долг {net debt — ND);
чистые активы {net assets — NA)
чистые инвестиции {net capital investments IC).
Слайд 30

NWC — важнейший показатель общей ликвидности операционной деятельности предприятия, т. е.

NWC — важнейший показатель общей ликвидности операционной деятельности предприятия, т. е.

его способности выполнять свои краткосрочные обязательства.
Величина NWC может быть получена двумя способами:
1) NWC =СА - CL
Превышение текущими активами текущих обязательств или положительная величи­на чистого оборотного капитала является важнейшим условием ликвидности предприятия.
2) NWC = Е + FL – FA
Альтернативный способ определения NWC, обеспечивая аналогичный результат, позволяет лучше понять структуру финансирования предприятия. Он показывает, какая часть текущих активов или операционной деятельности финансируется за счет долгосрочных (т. е. постоянных) источников.
В отечественной литературе также употребляется термин «собственные оборотные средства».

Балансовый отчет
2.4. Ключевые показатели баланса
(3)

Слайд 31

Балансовый отчет 2.4. Ключевые показатели баланса (4) Реализация операционного цикла предприятия

Балансовый отчет
2.4. Ключевые показатели баланса
(4)

Реализация операционного цикла предприятия непосредственно затрагивает следующие

статьи баланса:
кредиторская задолженность (accounts payable — АР);
дебиторская задолженность (accounts receivable AR);
товарные запасы (inventories — INV).
Разница между статьями используемых в операциях текущих активов и возникающих в процессе их проведения спонтанных источников финансирования показывает положительную или отрицательную потребность в рабочем капитале (working capital requirement — WCR)
WCR =AR + INV - АР
Положительная величина WCR показывает потребность в текущих операционных активах, которая не может быть профинансирована за счет источников (статей кредиторской задолженности), возникающих у предприятия в ходе реализации операционного цикла.
Отрицательная величина WCR означает, что операционный цикл является не потребителем, а, наоборот, источником дополнительных финансовых средств для предприятия.
Слайд 32

Балансовый отчет 2.4. Ключевые показатели баланса (6) Аналогичный «взаимозачет» можно произвести

Балансовый отчет
2.4. Ключевые показатели баланса
(6)

Аналогичный «взаимозачет» можно произвести с краткосрочными финансовыми

активами и процентными обязательствами.
Разность между имеющимися займами и краткосрочными финансовыми вложениями представляет собой чистую кредитную позицию фирмы или ее чис­тый долг (Net Debt — ND):
ND = (SD + FL) – (CASH+MS)
Как правило, для большинства предприятий величина ND > 0 и объем ликвидных средств недостаточен для немедленного по­гашения всех краткосрочных и долгосрочных займов. Случай отрицательной величины ND означает избыток финансовых ресурсов либо отсутствие заемного капитала.
Слайд 33

Балансовый отчет 2.4. Ключевые показатели баланса (7) Теперь можем ввести и

Балансовый отчет
2.4. Ключевые показатели баланса
(7)

Теперь можем ввести и определить заключительные понятия,

связанные с балансом, — чистую величину активов (Net Assets — NA), и вложенных средств (Invested Capital — IC), непосредственно задействованных в бизнесе:
NA = WCR + FA
IC = ND + Е
Слайд 34

Отчёт о прибылях и убытках 3.1. Сущность и структура отчёта о прибылях и убытках (1)

Отчёт о прибылях и убытках
3.1. Сущность и структура отчёта о прибылях

и убытках
(1)
Слайд 35

Отчёт о прибылях и убытках 3.1. Сущность и структура отчёта о

Отчёт о прибылях и убытках
3.1. Сущность и структура отчёта о прибылях

и убытках
(2)

Основное назначение этого отчета — определение финансового результата деятельности предприятия за период между двумя датами составления баланса. Итоговый — или чистый — результат, т. е. прибыль (net profit — NP) или убыток (net loss — NL) от хозяйственной деятельности, представляет собой разность между всеми полученными за период доходами и понесенными при этом расходами:
Прибыль (убыток) = Доходы — Расходы

Слайд 36

Отчёт о прибылях и убытках 3.1. Сущность и структура отчёта о

Отчёт о прибылях и убытках
3.1. Сущность и структура отчёта о прибылях

и убытках
(3)

Согласно МСФО отчет о прибылях и убытках должен состоять из следующих четырех групп статей:
Доходы (sales, revenues) — увеличение экономических ресурсов вследствие поступления или иного увеличения активов либо из-за сокращения обязательств, являющихся результатом основной деятельности субъекта, обычно от продажи товаров, услуг по аренде, или предоставления в пользование ресурсов, проценты, дивиденды и т. п.
Расходы {costs, expenses) — уменьшение экономических ресурсов вследствие оттока или иного использования активов либо возникновения обязательств, являющихся результатом основной деятельности субъекта.
Прибыль {profit, income, earning) — увеличение собственного капитала в результате финансово-хозяйственной деятельности, кроме взносов владельцев в капитал.
Убытки {losses) — уменьшение собственного капитала в результате финансово-хозяйственной деятельности, кроме изъятий доли владельцев из капитала.
В основе построения отчета о прибылях и убытках лежат принципы начислений и соответствия, согласно которым доходы и расходы признаются и отражаются в момент их осуществления, а не по факту получения или выплаты денежных средств и относятся на тот отчетный период, в котором они возникли.

Слайд 37

Отчёт о прибылях и убытках 3.1. Сущность и структура отчёта о

Отчёт о прибылях и убытках
3.1. Сущность и структура отчёта о прибылях

и убытках
(4)

Согласно учетным стандартам существуют две основные группы расходов, подлежащих отражению в отчете о прибылях и убытках:
имеющие непосредственное отношение к выручке {costs);
имеющие отношение к рассматриваемому периоду {expenses).
Однако, даже строго следуя данной классификации, некоторые виды расходов можно трактовать по-разному. В этой связи целесообразным для понимания природы отражаемых расходов является рассмотрение их экономической сути.
По своей экономической сути расходы подразделяются на
операционные (связанные с основной деятельностью в текущем периоде),
финансовые (связанные с привлечением денежных средств в различных формах),
капитальные (связанные с получением экономической выгоды на протяжении многих периодов, например приобретение долгосрочных активов, проведение НИОКР и т. д.).
Первые два типа расходов, понесенных в соответствующем периоде, непосредственно отражаются в отчете о прибылях и убытках, а капитальные затраты списываются частями на протяжении срока их полезного действия в виде амортизации.

Слайд 38

Отчёт о прибылях и убытках 3.1. Сущность и структура отчёта о

Отчёт о прибылях и убытках
3.1. Сущность и структура отчёта о прибылях

и убытках
(5)

Схема построения аналитического отчета о прибылях и убытках (с используемыми в дальнейшем условными обозначе­ниями)

Слайд 39

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (1) Выручка от

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(1)

Выручка от реализации (sales —

SAL).
Главный источник доходов коммерческого предприятия.
Представляет собой совокупную стоимость реализованной продукции или оказанных услуг за отчетный период за вычетом налога на добавлен­ную стоимость, акцизов, скидок, возвратов и т. д.
Один из наиболее достоверных показателей в отчетности, так как его формирует рынок независимо от желания пред­приятия скрыть или приукрасить истинное положение дел.
На практике он не совпадает с реальными денежными поступлениями, поскольку:
согласно принципу начислений продажи учитываются по факту отгрузки продукции, а не оплаты покупателем;
в условиях рынка продажи часто осуществляются с отсрочкой платежа, т. е. в виде товарного кредита.
Т.о., показатель выручки содержит также суммы, которые еще не оплачены покупателями. Подобные суммы в конце отчетного периода отражаются в активе баланса в виде дебиторской задолженности.
Слайд 40

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (2) Стоимость реализованных

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(2)

Стоимость реализованных товаров и услуг

(cost of goods sold — COGS).
прямые затраты на материалы и оплату труда персонала, непосредственно участвующего в изготовлении товаров и услуг,
электроэнергия,
производственные накладные расходы (отопление и освещение производственных помещений, стоимость вспомогательных материалов, оплата труда неосновного персонала и т. п.),
амортизационные отчисления,
др. расходы, непосредственно связанные с производством продукции (оказанием услуг).
Распределение совокупных производственных затрат за период между реализованной продукцией и товарно-материальными запасами играет ключевую роль для расчета прибыли. Чем больше производственных затрат за период отнесено к то­варно-материальному запасу, тем меньше себестоимость реализации и выше валовая прибыль, и наоборот.
Слайд 41

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (3) Валовая прибыль

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(3)

Валовая прибыль (Gross Profit —

GP).
Валовая прибыль — это разность между выручкой от реализации продукции и ее стоимостью:
GP = SAL - COGS
Валовая прибыль дает оценку средств, оставшихся для покрытия операционных, финансовых и прочих расходов.
Выраженная в виде процента от продаж, валовая прибыль характеризует возможность и способность фирмы извлекать добавленную стоимость в результате удовлетворения потребностей своих клиентов.
Слайд 42

Общефирменные, коммерческие и управленческие расходы (Selling, General and Administrative expenses —

Общефирменные, коммерческие и управленческие расходы
(Selling, General and Administrative expenses — SG&A).
отражает

операционные расходы, не имеющие непосредственного отношения к производству продукции и услуг, но связанные с деятельностью коммерческого предприятия в целом в отчетном периоде;
включает расходы на содержание управленческого персонала и офисных помещений, коммунальные платежи, арендную плату, затраты на сбыт, рекламу и др.
Все элементы расходов, показываемые в этой статье, минуют стадии операционного цикла и сразу же относятся на финансовый результат. Поэтому их также называют расходами периода.

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(4)

Слайд 43

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (5) Прибыль от

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(5)

Прибыль от основной деятельности
Показатель характеризует

способность фирмы генерировать доходы от основной деятельности или профильных операций. Поэтому его также называют операционной прибылью (operating profit — OP).
Этот вид прибыли образуется как разность между выручкой и всеми операционными расходами фирмы за данный период:
OP = SAL – COGS – SG&A = GP – SG&A
Слайд 44

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (6) Прочие внереализационные

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(6)

Прочие внереализационные доходы и расходы
Кроме

прибыли от основной деятельности, фирма может по­лучать дополнительные доходы (other income — OI).
Например:
средства, полученные от продажи недвижимости и оборудования,
арендные платежи и плата за предоставление различных прав на использование патентов, торговых марок и т. д.
Аналогично, помимо типичных для основной деятельности расходов, фирма может нести прочие затраты (other expenses — ОЕ),
Например:
расходы в связи с реорганизацией,
обучение персонала,
оплата услуг юристов или финансовых консультантов и т. п.
Слайд 45

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (7) Прибыль до

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(7)

Прибыль до вычета процентов и

налогов
(earnings before interest and taxes — EBIT).
Отражает прибыль, связанную с основной и прочей хозяйственной деятельностью, после вычета операционных и внереализационных затрат, до налогообложения и результатов финансовых операций:
EBIT = SAL - COGS - SG&A + OI -ОЕ =
= GP - SG&A + OI -OE = OP + OI – OE
EBIT дает оценку эффективности операционной деятельности фирмы и ее способности извлекать доход от эксплуатации своих активов без учета влияния финансовых решений.
Возможно использовать его для сравнения фирм, осуществляющих одинаковую деятельность, но различающихся способом финансирования.
Поскольку прочие доходы и расходы носят нерегулярный или разовый характер, его часто используют в качестве эквивалента операционной прибыли.
Слайд 46

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (8) Процентные доходы

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(8)

Процентные доходы и дивиденды (finance

income — FI).
Помимо операционной, предприятие осуществляет финансовую и инвестиционную деятельность (вкладывает средства в инструменты финансового рынка, предоставляет займы, приобретает паи, доли, акции в капитале прочих компаний).
Полученные в результате подобной деятельности доходы показываются отдельно, поскольку для большинства предприятий они не связаны непосредственно с основными операциями и активами.
Финансовые и инвестиционные расходы (interest expenses — I).
Процентные расходы всегда являются результатом решений по финансированию и возникают при использовании фирмой заемных средств, в качестве текущей пла­ты за последние.
В отчете о прибылях и убытках отражается та часть процентных расходов, которые подлежат выплате в отчетном периоде.
Характеризуют заемную политику фирмы и косвенно — ее финансовые риски.
Слайд 47

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (9) Прибыль до

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(9)

Прибыль до вычета налогов (earning

before taxes — ЕВТ).
Определяется как разность между операционной прибылью и чистым результатом финансовых решений и показывает совокупный доход фирмы, подлежащий налогообложению:
ЕВТ = EBIT + FI – I
Налоги на прибыль (taxes — TAX).
регулируются государством,
посредством налогов государство изымает у предприятий часть их доходов в свою пользу, воздействует на процессы производства и обращения, стимулирует или сдерживает их темпы, усиливает или ослабляет накопление капитала, влияет на возрастание или снижение платежеспособного спроса населения.
Слайд 48

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (10) Чистая прибыль

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(10)

Чистая прибыль
Чистая прибыль {net profit

— NP) образуется после вычета всех расходов из полученных доходов:
NP = ЕВТ - TAX = {SAL - COGS - SG&A + OI -OE + FI – I}×(1 -T)
представляет собой величину, которая может быть распределена среди собственников, капитализирована либо использована на другие нужды по усмотрению владельцев и менеджмента предприятия;
является важнейшей характеристикой эффективности функционирования бизнеса и служит основой для расчета различных показателей рентабельности.
Слайд 49

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (11) Следующие статьи

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(11)

Следующие статьи не обязательно присутст­вуют

в отчетах о прибылях и убытках и могут показываться в виде примечаний, расшифровок и пояснений.
Если бизнес организован в виде публичной корпорации, часть его собственников может обладать преимущественным правом на распределение полученной прибыли (владельцы привилегированных акций).
В случае осуществления подобных выплат величина доступ­ной к распределению прибыли среди держателей обыкновенных акций {earning available to common — EAC) уменьшается на сумму дивидендов по привилегированным акциям DIVPS:
EAC = NP - DIVPS.
Теоретически вся оставшаяся прибыль может быть распределена между владельцами обыкновенных акций, однако на практике ее определенная часть вкладывается в дальнейшее развитие бизнеса.
Решение об окончательном распределении прибыли принимается советом директоров или владельцами предприятия.
Слайд 50

Оставшаяся после выплаты дивидендов по обыкновенным акциям часть прибыли называется нераспределенной,

Оставшаяся после выплаты дивидендов по обыкновенным акциям часть прибыли называется нераспределенной,

или капитализированной, прибылью (retained earnings — RE)
RE = EAC-DIV.
положительная величина итогового результата (чистая нераспределенная прибыль) увеличивает балансовую стоимость собственного капитала.
чистые убытки {net losses — NL) приводят к снижению стоимости вложенных владельцами средств и бизнеса в целом.
С учетом изложенного балансовое равенство может быть выражено следующим образом:
A-D + RE-NL = E

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(12)

Слайд 51

Важнейшими показателями, связанными с отчетом о прибылях и убытках, являются: прибыль

Важнейшими показателями, связанными с отчетом о прибылях и убытках, являются:
прибыль до

вычета процентов, налогов и амортизации {earnings before interest, tax, amortization and depreciation — EBITDA)
чистая прибыль от операций до вычета процентов после уплаты налогов {net operating profit after tax — NOPAT)

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(13)

Слайд 52

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (14) Показатель EBITDA

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(14)

Показатель EBITDA рассчитывается добавлением к

прибыли до вычета процентов и налогов EBIT суммы начисленной амортизации долгосрочных материальных и нематериальных активов DA:
EBITDA = EBIT + DA
показывает способность фирмы генерировать доходы от своих операционных активов, т. е. без учета влияния финансовых решений;
в отличие от EBIT, позволяет избежать искажающего влияния на полученные результаты способа начисления амортизации;
дает возможность сопоставить результаты деятельности фирм, различающихся не только способами финансирования деятельности, но и применяемой амортизационной политикой.
Слайд 53

Отчёт о прибылях и убытках 3.2. Виды прибыли (15) Недостатком обоих

Отчёт о прибылях и убытках
3.2. Виды прибыли
(15)

Недостатком обоих показателей операционной прибыли

(EBIT и EBITDA) является игнорирование такой «вечной» статьи затрат, как налоги.
С целью учета влияния налога и определения чистого результата операционной деятельности рассчитывается показатель чистой прибыли от операций до вычета процентов после уплаты налогов — NOPAT:
NOPAT = ЕВIТ ×( 1 - Т).
Приведенная формула отражает упрощенный подход к расчету величины NOPAT. Получение более точного результата требует осуществления определенных корректировок некоторых статей доходов и затрат.
- Предыдущая
Интеллектуальный турнир знатоков естественных наук. Внеклассное интегрированное мероприятие
Следующая -
Основные понятия психологии развития. Возраст как системообразующее понятие в концепции онтогенетического развития

Похожие презентации

Сущность коллективного инвестирования
Ревизия (аудит) учета затрат на производство и калькулирование
Базовые концепции финансового менеджмента
Розміщення цінних паперів. Андерайтинг. (Тема 6.2)
Анализ и институциональная оценка участия банков в системе страхования вкладов
Вопросы составления бюджета в рамках конкурсов,
Определение горизонтальной составляющей магнитного поля Земли
Страховое дело. Особенности страхового товара и его значение в жизни общества
ЭДО-3_ответы на вопросы
Все, что вы хотели знать об инвестициях в криптовалюты
ЦБ РФ. История создания. Государственный контроль
Прибыль слов
Europäische Zentralbank
Деньги. Виды денег
Налог на прибыль. Практическое занятие 5
Единый налог на вмененный доход. Практика его применения и фискальная роль
Своя игра Финансовая грамотность. Осторожно, мошенники
Понятие финансов и финансовой системы
Элементы и функции налогообложения
Централизация бюджетного учета органов местного самоуправления города Чебоксары
Дистанционное банковское обслуживание
Исламова Анализ безубыточности
Облік в оподаткуванні, його зміст та організація на підприємстві
Организация инвестиционного проекта по производству кормов в Самарской области
Пенсионный фонд РФ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ, фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Master Budgeting and Responsibility Accounting
Финансовые рынки и финансовые институты
Вы можете прислать нам Вашу презентацию и мы опубликуем ее на сайте.
Обратная связь
Для правообладателей
Email: Нажмите что бы посмотреть