Оценка эффективности инновационного проекта

Июль 24, 2022

Главная
Финансы
Оценка эффективности инновационного проекта

Содержание

2. Успех коммерциализации проекта зависит Продукт или Услуга - Идея или Образец Новизна продукта - Наличие потребителей
3. Чем интересуется потенциальный инвестор в первую очередь Три главных пункта: продукт, рынок и команда менеджеров Жизнеспособность
4. Чем интересуется потенциальный инвестор ROI - Return On Investments (Возврат на инвестиции): увеличение вложенных инвестиций за
5. Точка безубыточности break-even point ВEP = FC / P-AVC
6. Фирма «Элегантэ» является изготовителем женских блуз. Данное производство фирма освоила недавно, поэтому объемы производства и реализации
7. Малое предприятие «Курочкин обед» по производству мясных полуфабрикатов из куриного мяса (пельменей, котлет, голубцов и прочее)
8. Малое предприятие «Курочкин обед» по производству мясных полуфабрикатов из куриного мяса (пельменей, котлет, голубцов и прочее)
9. Чем интересуется потенциальный инвестор в Какова текущая оценка компании и какую долю в суммарном капитале компании
10. Анализ данных в управлении инновационной компанией
11. 0 Посевная стадия (Seed) Ранняя стадия (Start-up) Стадия расширения (Development / Expansion ) Начальное развитие (Early
12. 0 Посевная стадия (Seed) Ранняя стадия (Start-up) Стадия расширения (Development / Expansion ) Начальное развитие (Early
13. 0 Посевная стадия (Seed) Ранняя стадия (Start-up) Стадия расширения (Development / Expansion ) Начальное развитие (Early
14. 0 Посевная стадия (Seed) Ранняя стадия (Start-up) Стадия расширения (Development / Expansion ) Начальное развитие (Early
15. 0 Посевная стадия (Seed) Ранняя стадия (Start-up) Стадия расширения (Development / Expansion ) Начальное развитие (Early
16. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Виды методов оценки эффективности инвестиций Концепция дисконтируемого потока денежных средств (DCF)
17. Становление финансовой системы компании Кафедра экономики инноваций экономического факультета и Научный Парк МГУ им. М.В. Ломоносова
18. Становление финансовой системы компании Особую область знания, с помощью которой во всем мире принято оценивать временную
19. Становление финансовой системы компании Формула простых процентов, если доходы не инвестируются Формула сложных процентов, если доходы
20. Задача 1 Определим проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна 100000 руб., срок долга 1,5
21. Задача 2 Какой величины достигнет долг, равный 15000руб, через 5,7 года при росте по сложной ставке
22. Задача 3 Какой величины достигнет долг, равный 1 млн. руб., через 5 лет при росте по
23. P = S × 1 1+ n×i Формула дисконтирования для простых процентов P = S ×
24. Приведенная стоимость - сегодняшняя стоимость будущих денег Будущая стоимость - сумма, до которой вырастут инвестиции после
25. Будущая стоимость Будущая стоимость $100 = FV (Future value) FV = $100 × (1 + r)t
26. Будущая стоимость (FV) Пример: Будущая стоимость (FV) Какова будущая стоимость $400,000, если годовой процент дохода 5%?
27. Идея альтернативных издержек имеет смысл лишь в том случае, когда сравниваются активы, которым присуща одинаковая степень
29. Скачать презентацию

Слайд 2

Успех коммерциализации проекта зависит
Продукт или Услуга - Идея или Образец
Новизна продукта

- Наличие потребителей
Характеристика рынка (динамика роста)
Источники инвестиций
Денежный поток (Cash flow), рентабельность (прибыль/выручке)
Команда
План действий

Слайд 3

Чем интересуется потенциальный инвестор в первую очередь
Три главных пункта: продукт, рынок

и команда менеджеров
Жизнеспособность компании и связанные с этим риски потери инвестиций
Права компании на использование инноваций
Наличие в договоре между акционерами механизмов разрешения противоречий
Степень защищенности интеллектуальной собственности
Наличие свидетельств экспертов и потенциальных покупателей технологии о ее новизне и маркетабельности (какие проблемы инновация решает и где)
Предполагаемые будущие инвестиции и степень разводнения
капитала компании

Слайд 4

Чем интересуется потенциальный инвестор
ROI - Return On Investments (Возврат на инвестиции):

увеличение вложенных инвестиций за счет роста рыночной цены компании и цены ее акций + дивиденды (в малой степени)
Break Even – время достижения бизнесом критической точки,
после которой он станет прибыльным
Exit Strategy (Стратегия Выхода): IPO (размещение корпоративных ценных бумаг на первичном финансовом рынке), продажа компании, M&A (слияние и поглощение)

Слайд 5

Точка безубыточности break-even point ВEP = FC / P-AVC

Слайд 6

Фирма «Элегантэ» является изготовителем женских блуз. Данное производство фирма освоила недавно,

поэтому объемы производства и реализации невелики. В настоящее время фирма продает блузы только через 1 посредника – сети магазинов «Имидж». Ассортимент включает в себя три товарные группы: 1) блузы для повседневной жизни; 2) блузы для офиса; 3) блузы для особого случая. Относительно всего ассортимента продукции имеется следующая информация о продажах: 300 блуз по средней цене 1500 д.ед.; 150 блуз по средней цене 2000 д.ед.; 50 блуз по средней цене 2500 д.ед.. Постоянные затраты компании составляют 1 000 000 ден.ед. в год, удельный вес второй ассортиментной группы составляет в общей сумме постоянных затрат 30%, третьей ассортиментной группы – 45 %. Переменные затраты на изготовление одной блузы первой группы равняются 1000 ден.ед.

Слайд 7

Малое предприятие «Курочкин обед» по производству мясных полуфабрикатов из куриного мяса

(пельменей, котлет, голубцов и прочее) успешно существует на рынке уже 3 года. Спрос на продукцию предприятия растет, и предприятие постоянно повышает объемы производства. Растущие прибыли позволяют предприятию увеличивать производственные мощности, а также заниматься разработками новых изделий. В последнее время предприятие осваивает выпуск цветных пельменей для детей. Затраты на производство и реализацию цветных пельменей составляют: постоянные - 250 тыс.руб. в месяц, переменные затраты на килограмм пельменей – 70 руб. Цена за килограмм цветных пельменей составляет 170 руб.

Слайд 8

Малое предприятие «Курочкин обед» по производству мясных полуфабрикатов из куриного мяса

Слайд 9

Чем интересуется потенциальный инвестор в
Какова текущая оценка компании и какую долю

в суммарном капитале компании получит инвестор взамен инвестируемого капитала
Какие права и способы контроля за деятельностью компании получит инвестор (избрание директором компании, назначение на одну из менеджерских позиций, пассивная или активная роль вообще, периодичность и структура отчетности, аудит и т.д.)

Слайд 10

Анализ данных в управлении
инновационной компанией

Слайд 11

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

(Early stage)

Выход (Exit)

Time

Cash Flow
расчет финансовых показателей для различных моделей бизнеса;
оценка целесообразности принятия конкретной модели деятельности предприятия и расчет денежных потоков в условиях влияния различных факторов внешней среды
оценка вклада и результативности членов

инновационной команды.

Анализ количественных данных (финансовый анализ) и качественных данных

Слайд 12

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

(Early stage)

Выход (Exit)

Cash Flow

Time

анализ себестоимости, потребностей в оборотном капитале;
анализ структуры активов и обязательств;
анализ степени финансовой зависимости
команды от инвестора;
учет качественных показателей в оценке затрат

на НИОКР.

Анализ количественных данных (финансовый анализ) и качественных данных

Слайд 13

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

(Early stage)

Выход (Exit)

Cash Flow

Time

1) анализ текущего состояния компании, коэффициенты прибыльности, ликвидности, эффективности;
анализ рентабельности продаж.
разработка системы качественных показателей отношений с поставщиками и клиентами;
методы их оценки и включение в систему показателей хозяйственной деятельности.

Анализ количественных данных (финансовый анализ) и качественных данных

Слайд 14

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

(Early stage)

Выход (Exit)

Time

Cash Flow

1) комплексный финансовый анализ
роста предприятия от этапа seed до текущего этапа;

обоснование привлечения средств для следующего этапа развития компании,
анализ консолидированной отчетности;
качественные показатели, отражающие эффективность деятельности различных сегментов бизнеса, и их взаимодействие

Анализ количественных данных (финансовый анализ) и качественных данных

Слайд 15

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

(Early stage)

Выход (Exit)

Cash Flow

Time

подготовка количественных данных для определения стоимости компании в целом.
оценка качественных показателей, необходимых для определения стоимости компании в целом;

Анализ количественных данных (финансовый анализ) и качественных данных

Слайд 16

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Виды методов оценки эффективности инвестиций
Концепция дисконтируемого потока

денежных средств (DCF)

NPV

IRR

В абсолютных единицах

В относительных единицах

Рентабельность

ROI

ROE

Слайд 17

Становление финансовой системы компании
Кафедра экономики инноваций экономического факультета и Научный Парк

МГУ им. М.В. Ломоносова

Учет фактора времени в управлении финансами

Слайд 18

Становление финансовой системы компании
Особую область знания, с помощью которой во всем

мире принято оценивать временную стоимость денег,
а точнее стоимость финансовых активов с учетом фактора времени, называют финансовой математикой.
Операции временной идентификации стоимости актива осуществляются с помощью широкоизвестных
формул простых и сложных процентов.

Слайд 19

Становление финансовой системы компании
Формула простых процентов, если доходы не инвестируются
Формула сложных

процентов, если доходы реинвестируются

где n – срок ссуды в годах;
i – простая годовая ставка наращения,
а – сложная процентная ставка наращения.

Слайд 20

Задача 1 Определим проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна

100000 руб., срок долга 1,5 года при ставке простых процентов, равной 15% годовых.

Слайд 21

Задача 2 Какой величины достигнет долг, равный 15000руб, через 5,7 года

при росте по сложной ставке 16,5% годовых при начислении процентов раз в году?

Слайд 22

Задача 3 Какой величины достигнет долг, равный 1 млн. руб., через

5 лет при росте по сложной ставке 15,5% годовых, если проценты начисляются не раз в году, а поквартально?

Слайд 23

P = S × 1
1+ n×i
Формула дисконтирования
для простых процентов
P = S

× 1 (1+i) n

Формула дисконтирования для сложных процентов

Становление финансовой системы компании
Формулы дисконтирования

Кафедра экономики инноваций экономического факультета и Научный Парк МГУ им. М.В. Ломоносова

Слайд 24

Приведенная стоимость -
сегодняшняя стоимость будущих денег
Будущая стоимость -
сумма, до которой вырастут

инвестиции после получения процентного дохода

Приведенная и будущая стоимость (PV и FV)

Слайд 25

Будущая стоимость
Будущая стоимость $100 = FV (Future value)
FV = $100 × (1

+ r)t

Слайд 26

Будущая стоимость (FV)
Пример: Будущая стоимость (FV)
Какова будущая стоимость $400,000, если годовой процент

дохода 5%?

Слайд 27

Идея альтернативных издержек имеет смысл лишь в том случае, когда сравниваются

активы, которым присуща одинаковая степень риска.

Альтернативная стоимость капитала

Оценка эффективности инновационного проекта

Содержание

Успех коммерциализации проекта зависитПродукт или Услуга - Идея или ОбразецНовизна продукта

Чем интересуется потенциальный инвестор в первую очередьТри главных пункта: продукт, рынок

Чем интересуется потенциальный инвесторROI - Return On Investments (Возврат на инвестиции):

Точка безубыточности break-even point ВEP = FC / P-AVC

Фирма «Элегантэ» является изготовителем женских блуз. Данное производство фирма освоила недавно,

Малое предприятие «Курочкин обед» по производству мясных полуфабрикатов из куриного мяса

Малое предприятие «Курочкин обед» по производству мясных полуфабрикатов из куриного мяса

Чем интересуется потенциальный инвестор вКакова текущая оценка компании и какую долю

Анализ данных в управленииинновационной компанией

0Посевная стадия (Seed)Ранняя стадия (Start-up)Стадия расширения (Development / Expansion )Начальное развитие

0Посевная стадия (Seed)Ранняя стадия (Start-up)Стадия расширения (Development / Expansion )Начальное развитие

0Посевная стадия (Seed)Ранняя стадия (Start-up)Стадия расширения (Development / Expansion )Начальное развитие

0Посевная стадия (Seed)Ранняя стадия (Start-up)Стадия расширения (Development / Expansion )Начальное развитие

0Посевная стадия (Seed)Ранняя стадия (Start-up)Стадия расширения (Development / Expansion )Начальное развитие

Методы оценки эффективности инвестиционных проектовВиды методов оценки эффективности инвестицийКонцепция дисконтируемого потока

Становление финансовой системы компанииКафедра экономики инноваций экономического факультета и Научный Парк

Становление финансовой системы компанииОсобую область знания, с помощью которой во всем

Становление финансовой системы компанииФормула простых процентов, если доходы не инвестируютсяФормула сложных

Задача 1 Определим проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна

Задача 2 Какой величины достигнет долг, равный 15000руб, через 5,7 года

Задача 3 Какой величины достигнет долг, равный 1 млн. руб., через

P = S × 1 1+ n×iФормула дисконтированиядля простых процентовP = S

Приведенная стоимость -сегодняшняя стоимость будущих денегБудущая стоимость -сумма, до которой вырастут

Будущая стоимостьБудущая стоимость $100 = FV (Future value)FV = $100 × (1

Будущая стоимость (FV)Пример: Будущая стоимость (FV)Какова будущая стоимость $400,000, если годовой процент

Идея альтернативных издержек имеет смысл лишь в том случае, когда сравниваются

Похожие презентации

Успех коммерциализации проекта зависит
Продукт или Услуга - Идея или Образец
Новизна продукта

Чем интересуется потенциальный инвестор в первую очередь
Три главных пункта: продукт, рынок

Чем интересуется потенциальный инвестор
ROI - Return On Investments (Возврат на инвестиции):

Чем интересуется потенциальный инвестор в
Какова текущая оценка компании и какую долю

Анализ данных в управлении
инновационной компанией

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

0
Посевная стадия (Seed)
Ранняя стадия (Start-up)
Стадия расширения (Development / Expansion )
Начальное развитие

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Виды методов оценки эффективности инвестиций
Концепция дисконтируемого потока

Становление финансовой системы компании
Кафедра экономики инноваций экономического факультета и Научный Парк

Становление финансовой системы компании
Особую область знания, с помощью которой во всем

Становление финансовой системы компании
Формула простых процентов, если доходы не инвестируются
Формула сложных

P = S × 1
1+ n×i
Формула дисконтирования
для простых процентов
P = S

Приведенная стоимость -
сегодняшняя стоимость будущих денег
Будущая стоимость -
сумма, до которой вырастут

Будущая стоимость
Будущая стоимость $100 = FV (Future value)
FV = $100 × (1

Будущая стоимость (FV)
Пример: Будущая стоимость (FV)
Какова будущая стоимость $400,000, если годовой процент