Мировой валютный рынок

Сентябрь 3, 2022

Главная
Алгебра
Мировой валютный рынок

Содержание

2. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО План лекции Валютный рынок в исторической ретроспективе Участники рынка и мотивы
3. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютный рынок в исторической ретроспективе От денежного рынка к валютному рынку
4. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Участники рынка и мотивы совершения сделок
5. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Участники рынка и мотивы совершения сделок
6. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютная позиция Валютная позиция – это соотношение требований (активов) и обязательств
7. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютная позиция
8. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютная позиция
9. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютная позиция Какова позиция по каждой валюте в начале и конце
10. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Классификация валютных сделок. Виды котировок Валютные операции Международные Конверсионные расчеты операции
11. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Классификация валютных сделок. Виды котировок Конверсионные операции – это обмен одной
12. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Сделки спот Спот – купля-продажа валюты на условиях ее поставки (например,
13. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Форвардные и фьючерсные контракты Форвард – это твердая сделка, в соответствии
14. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Форвардные и фьючерсные контракты ПРИМЕР: 1 GBP = 1,8000 EUR Депозитная
15. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Форвардные и фьючерсные контракты Валюта с более высокой процентной ставкой будет
16. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные свопы Валютный своп – это сделка, при которой осуществляется наличная
17. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы Валютный опцион – это сделка, в соответствии с которой
18. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы
19. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы Цена исполнения (опционный курс, страйк) – это зафиксированная в
20. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы
21. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы
22. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы
23. Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютные опционы (модель Гармэна – Колхагена) (Форвардный курс - Страйк) х
25. Скачать презентацию

Слайд 2

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
План лекции
Валютный рынок в исторической ретроспективе
Участники рынка

и мотивы совершения сделок
Валютная позиция
Классификация валютных сделок. Виды котировок
Сделки спот
Форвардные и фьючерсные контракты
Валютные свопы
Валютные опционы

Слайд 3

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютный рынок в исторической ретроспективе
От денежного рынка

к валютному рынку
Историческая эволюция рыночных инструментов
Становление современного валютного рынка
Мировые центры валютных операций

Слайд 4

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Участники рынка и мотивы совершения сделок

Слайд 5

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Участники рынка и мотивы совершения сделок

Слайд 6

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция
Валютная позиция – это соотношение требований

(активов) и обязательств (пассивов) в данной валюте, включая внебалансовые статьи.
Валютная позиция
Закрытая Открытая
Длинная Короткая

Слайд 7

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция

Слайд 8

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция

Слайд 9

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция
Какова позиция по каждой валюте в

начале и конце торгового дня?
Какое влияние окажет на финансовый результат банка изменение курса USD/CHF с 1,4952 до 1,5114 при прочих неизменных условиях?

Слайд 10

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Классификация валютных сделок. Виды котировок
Валютные операции
Международные Конверсионные
расчеты операции
банковский перевод спот
инкассо форвард

и фьючерс
аккредитив своп
опцион

Слайд 11

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Классификация валютных сделок. Виды котировок
Конверсионные операции –

это обмен одной валюты или номинированных в ней финансовых инструментов на другую валюту или номинированные в другой валюте финансовые инструменты
Виды котировок
прямая котировка
обратная (косвенная) котировка
кросс-курс
полная котировка
спрэд

Слайд 12

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Сделки спот
Спот – купля-продажа валюты на условиях

ее поставки (например, банками) на второй рабочий день со дня подписания валютного контракта по курсу, зафиксированному в момент его заключения.
Частный случай – today, tomorrow
Дата валютирования – срок поставки валюты

Слайд 13

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Форвардные и фьючерсные контракты
Форвард – это твердая

сделка, в соответствии с которой производится поставка валюты на определенную дату в будущем по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки.
Формы представления форвардного курса:
курс спот и форвардная маржа (премия или дисконт)
курс аутрайт

Слайд 14

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Форвардные и фьючерсные контракты
ПРИМЕР:
1 GBP = 1,8000

EUR
Депозитная ставка GBP = 5%
Депозитная ставка EUR = 3%
Финансовый рынок является совершенным.
Каково теоретическое значение равновесного форвардного курса со сроком исполнения контракта через месяц?

Слайд 15

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Форвардные и фьючерсные контракты
Валюта с более высокой

процентной ставкой будет продаваться на форвардном рынке с дисконтом по отношению к валюте с более низкой процентной ставкой
Валюта с более низкой процентной ставкой будет продаваться на форвардном рынке с премией по отношению к валюте с более высокой процентной ставкой

Слайд 16

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные свопы
Валютный своп – это сделка, при

которой осуществляется наличная (на условиях спот) покупка (или продажа) валюты А в обмен на валюту Б с одновременной продажей (или покупкой) такой же суммы валюты А в обмен на валюту Б на срок (на условиях форвард)

Слайд 17

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы
Валютный опцион – это сделка, в

соответствии с которой одна сторона получает право (но на нее не возлагается обязанность) в течение оговоренного в условиях опциона срока либо купить по установленному курсу определенное количество валюты у лица, выписавшего опцион (опцион на покупку), либо продать эту валюту ему (опцион на продажу)

Слайд 18

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Слайд 19

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы
Цена исполнения (опционный курс, страйк) –

это зафиксированная в контракте цена, по которой можно купить или продать иностранную валюту.
Цена опциона (премия) – это рыночная цена, по которой покупается или продается опционный контракт
Цена опциона состоит из:
внутренней стоимости
временной стоимости

Слайд 20

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Слайд 21

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Слайд 22

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Слайд 23

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы (модель Гармэна – Колхагена)
(Форвардный курс

- Страйк) х call Номинал опциона >=0
Внутренняя стоимость = 0
(Страйк - Форвардный курс ) х put Номинал опциона >=0
0
Временная стоимость = Рыночная цена – Внутренняя стоимость

Мировой валютный рынок

Содержание

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОПлан лекцииВалютный рынок в исторической ретроспективеУчастники рынка

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютный рынок в исторической ретроспективеОт денежного рынка

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОУчастники рынка и мотивы совершения сделок

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОУчастники рынка и мотивы совершения сделок

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютная позиция Валютная позиция – это соотношение требований

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО Валютная позиция

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютная позиция

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютная позицияКакова позиция по каждой валюте в

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОКлассификация валютных сделок. Виды котировокКонверсионные операции –

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОСделки спотСпот – купля-продажа валюты на условиях

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОФорвардные и фьючерсные контрактыФорвард – это твердая

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОФорвардные и фьючерсные контрактыПРИМЕР:1 GBP = 1,8000

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОФорвардные и фьючерсные контрактыВалюта с более высокой

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные свопыВалютный своп – это сделка, при

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционыВалютный опцион – это сделка, в

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционыЦена исполнения (опционный курс, страйк) –

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭОВалютные опционы (модель Гармэна – Колхагена) (Форвардный курс

Похожие презентации

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
План лекции
Валютный рынок в исторической ретроспективе
Участники рынка

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютный рынок в исторической ретроспективе
От денежного рынка

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Участники рынка и мотивы совершения сделок

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Участники рынка и мотивы совершения сделок

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция
Валютная позиция – это соотношение требований

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция
Какова позиция по каждой валюте в

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Классификация валютных сделок. Виды котировок
Конверсионные операции –

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Сделки спот
Спот – купля-продажа валюты на условиях

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Форвардные и фьючерсные контракты
Форвард – это твердая

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Форвардные и фьючерсные контракты
ПРИМЕР:
1 GBP = 1,8000

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Форвардные и фьючерсные контракты
Валюта с более высокой

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные свопы
Валютный своп – это сделка, при

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы
Валютный опцион – это сделка, в

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы
Цена исполнения (опционный курс, страйк) –

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы

Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы (модель Гармэна – Колхагена)
(Форвардный курс