Управление оборотным капиталом корпорации

Август 4, 2022

Главная
Финансы
Управление оборотным капиталом корпорации

Содержание

2. Специфика оборотного капитала Оборотный капитал авансируется для обеспечения операционно-финансового цикла организации, при этом выделяются разные по
3. Оборотный капитал Оборотный капитал – это инвестиции в краткосрочные активы, которые называют текущими активами или оборотными
4. Цель управления оборотным обеспечение денежными средствами текущей деятельности организации, создание условий для максимальной деловой активности при
5. Направления, по которым можно строить управление оборотным капиталом: 1.На основе баланса 2. На основе длительности оборота.
6. Оборотные средства Оборотные средства (или текущие активы) корпорации – это средства, инвестируемые ей (корпорацией) в свои
7. Чистый оборотный капитал ЧОК = текущие активы – краткосрочные обязательства Коэффициент общей ликвидности оборотных средств –
8. Финансовый цикл Производство одной яхты (новой продукции) стоит 75 000 тыс.руб. Прогноз – производство 120 ед.
9. Цикл обращения денежных средств компании
10. Цикл обращения денежных средств компании Период отсрочки по кредиторской задолженности = это период времени от фактически
11. Как можно сократить цикл обращения денежных средств?
12. 1. Сократить период обращения запасов (за счет снижения запасов сырья на складе, ускорения производства продукции, продажи
13. Операционный (финансовый) цикл Операционный (финансовый) цикл представляет собой промежуток времени, в течение которого текущие активы совершают
14. Состав оборотных активов
15. Определение финансового цикла предприятия Управление оборотными активами предприятия определяется особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл
16. Структура операционного цикла Операционный цикл включает два других цикла: производственный и финансовый. Длительность операционного цикла можно
17. Для определения продолжительности циклов предприятия используются показатели оборачиваемости Для производственного цикла: • период оборота запасов сырья,
18. Управление запасами предприятия Система управления запасами сырья, основных и вспомогательных материалов нужна для непрерывного обеспечения производства
19. Цель управления запасами Цель - обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве в установленные сроки и
20. Метод АВС- контроля товарно-материальных запасов (управления запасами) Одним из наиболее употребительных методов является метод АВС- контроля
21. Управление дебиторской задолженностью Дебиторская задолженность как в России, так и в странах с развитой рыночной экономикой
22. Дебиторская и кредиторская задолженность организаций
23. Виды дебиторской задолженности Срочная ДЗ имеет место в пределах срока, установленного договором. Срочная дебиторская задолженность возникает
24. Особенности договора факторинга Важнейшей составляющей политики взыскания долгов и в целом управления дебиторской задолженностью является использование
25. Участниками факторинговой сделки Банк-фактор (факторинговая компания) — покупатель неоплаченного должником требования; Первоначальный кредитор — клиент банка
27. Скачать презентацию

Слайд 2

Специфика оборотного капитала
Оборотный капитал авансируется для обеспечения операционно-финансового цикла организации,

при этом выделяются разные по содержанию и стоящим перед ними задачам составляющие:
средства, вложенные в производственные запасы, в незавершенное производство, готовую продукцию;
расходы будущих периодов, а также денежные средства и средства в расчетах.

Слайд 3

Оборотный капитал
Оборотный капитал – это инвестиции в краткосрочные активы, которые называют

текущими активами или оборотными средствами
Краткосрочные активы – это оборотные средства, которые могут быть легко обращены в денежные средства в течение одного года.
К краткосрочным активам относятся: денежные средства, сырье, материалы, дебиторская задолженность.
Оборотный капитал может быть формирован во многом за счет заемных средств.

Слайд 4

Цель управления оборотным
обеспечение денежными средствами текущей деятельности организации, создание условий

для максимальной деловой активности при ограниченных «дешевых» финансовых ресурсах, ускорение операционно-финансового цикла.

Слайд 5

Направления, по которым можно строить управление оборотным капиталом:
1.На основе баланса
2.

На основе длительности оборота.
При управлении на основе баланса главная задача - это обеспечение оптимального уровня ликвидности, т. е. оптимального соотношения текущих активов и текущих пассивов.
При управлении оборотным капиталом на основе длительности оборота главная задача - сокращения периода обращения денежных средств.
Цикл обращения денежных средств можно сократить путем:
снижения периода обращения запасов — ускорения производства, снижения уровня запасов, ускорения продажи готовой продукции;
ускорения обращения дебиторской задолженности — улучшения ее сбора, уменьшения длительности отсрочки, снижения величины продаж в кредит,
увеличения периода отсрочки оплаты кредиторской задолженности — увеличения закупок в кредит, сроков оплаты и т.п.

Слайд 6

Оборотные средства
Оборотные средства (или текущие активы) корпорации – это средства,

инвестируемые ей (корпорацией) в свои текущие операции во время каждого операционного цикла. Отличительной особенностью текущих активов является возможность превращения их в наличные деньги в течение года. Основным критерием эффективности использования оборотных средств предприятия является их величина, которая определяется структурой текущих активов и их оборачиваемостью.

Слайд 7

Чистый оборотный капитал
ЧОК = текущие активы – краткосрочные обязательства
Коэффициент общей ликвидности

оборотных средств – это способность компании погасить свои краткосрочные обязательства
К общ = текущие активы/краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности текущих активов = ликвидные активы/краткосрочные обязательства
Чем выше уровень ЧОК, тем меньше риск потери платежеспособности компании

Слайд 8

Финансовый цикл
Производство одной яхты (новой продукции) стоит 75 000 тыс.руб. Прогноз

– производство 120 ед. Необходимо закупить материалы, комплектующие. Зп полностью не выплачивается. Задолженность по выплате зп и кредиторам погашается до получения денег от продажи продукции. Яхты продаются в кредит. Дебиторская задолженность 18,21 млн.руб
Как повлияет производство новой продукции на оборотный капитал компании-производителя.

Слайд 9

Цикл обращения денежных средств компании

Слайд 10

Цикл обращения денежных средств компании
Период отсрочки по кредиторской задолженности = это

период времени от фактически выплаченных денежных средств за сырье и материалы до поступления денежных средств от продажи готовых товаров, т.е до дня погашения дебиторской задолженности.
Цикл обращения денежных средств = 68+56-42=82 дня. Т.е компании нужно найти средства для финансирования производства яхт в течение 82 дней.

Слайд 11

Как можно сократить цикл обращения денежных средств?

Слайд 12

1. Сократить период обращения запасов (за счет снижения запасов сырья на

складе, ускорения производства продукции, продажи готовой продукции)
2. Сократить период дебиторской задолженности
3. Увеличить период кредиторской задолженности
ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНДЖЕРА максимально сокращать
цикл обращения денежных
средств без снижения
качества продукции

Слайд 13

Операционный (финансовый) цикл
Операционный (финансовый) цикл представляет собой промежуток времени, в течение

которого текущие активы совершают полный оборот.
Поскольку финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы превращаются в реальные деньги, то при проведении анализа необходимо определить оборачиваемость каждой составляющей оборотных средств.
Коэффициенты оборачиваемости показывают, насколько быстро вложенные средства совершают оборот в операционном цикле:
где Коб - коэффициент оборачиваемости, обороты.
В – объем реализации за период,
А тек.ср - средняя величина текущих активов за период

Слайд 14

Состав оборотных активов

Слайд 15

Определение финансового цикла предприятия
Управление оборотными активами предприятия определяется особенностями формирования его

операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов.

Слайд 16

Структура операционного цикла
Операционный цикл включает два других цикла: производственный и финансовый.

Длительность операционного цикла можно представить как сумму производственного цикла и периода оборота дебиторской задолженности.
Производственный цикл - это период времени с момента поступления материалов на склад предприятия до момента отгрузки готовой продукции потребителю. Величина и структура собственных оборотных средств зависят, прежде всего, от длительности и особенностей финансового цикла.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты материалов поставщикам (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Слайд 17

Для определения продолжительности циклов предприятия используются показатели оборачиваемости
Для производственного цикла:
• период оборота

запасов сырья,
• период оборота незавершенного производства,
• период оборота запасов готовой продукции.
Для финансового цикла:
• период оборота кредиторской задолженности,
• период оборота дебиторской задолженности.
Выданные авансы удлиняют финансовый цикл, а полученные - укорачивают его.

Слайд 18

Управление запасами предприятия
Система управления запасами сырья, основных и вспомогательных материалов нужна

для непрерывного обеспечения производства каким-либо видом материального ресурса, с другой стороны — для сокращения запасов и уменьшения затрат на хранение.
По оценкам специалистов в области финансового менеджмента из общей экономии, которую может получить предприятие при эффективном управлении финансами, наибольший результат (около 50%) дает эффективное управление товарно-материальными запасами, 40% составляет эффект от управления готовой продукцией и дебиторской задолженностью и 10% приходится на результат оптимизации технологического цикла.

Слайд 19

Цель управления запасами
Цель - обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном

количестве в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов.
Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:
уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов,
ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств,
свести к минимуму излишки ТМЗ, которые увеличивают стоимость операций и «замораживают» дефицитные денежные средства,
снизить риск старения и порчи товаров,
снизить затраты на хранение ТМЗ.

Слайд 20

Метод АВС- контроля товарно-материальных запасов (управления запасами)
Одним из наиболее употребительных методов

является метод АВС- контроля товарно-материальных запасов.
Согласно этому методу запасы сырья и материалов делятся на три категории по степени важности отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости, для первых двух категорий (кат. А, В) ТМЗ необходимо планировать запасы ресурсов и определять оптимальный размер заказа.

Слайд 21

Управление дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность как в России, так и в странах

с развитой рыночной экономикой часто составляет значительную часть активов. Так, по некоторым отраслям в российских компаниях она достигает почти 64% (оптовая и розничная торговля) всех текущих активов. Поэтому от оптимального управления этими активами во многом зависит эффективность работы компании.

Слайд 22

Дебиторская и кредиторская задолженность организаций

Слайд 23

Виды дебиторской задолженности
Срочная ДЗ имеет место в пределах срока, установленного договором.

Срочная дебиторская задолженность возникает в результате применения безналичных форм оплаты или как результат отсрочки платежа.
Просроченная (сомнительная) ДЗ образуется после истечения срока, установленного договором. Требует особого внимания, так как из нее возникает сомнительная и безнадежная ДЗ.
Безнадежная ДЗ – после 3-х лет с момента окончания срока исполнения. Списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы. Отражается на забалансовом счете. Находящаяся на забалансовом счете в течение 5-ти лет с момента списания с целью контроля за возможностью ее получения.

Слайд 24

Особенности договора факторинга
Важнейшей составляющей политики взыскания долгов и в целом управления

дебиторской задолженностью является использование факторинга.
Факторинг (от англ. faсtor — агент, посредник) — это комиссионно- посредническая услуга, оказываемая банком или специализированной организацией (факторинговой фирмой) клиенту — юридическому лицу.
Данная услуга возникает в связи с кредитованием оборотного капитала поставщика и связана с переуступкой неоплаченных долговых требований (счетов‑фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг факторинговой фирме или банку. Факторинг включает в себя следующие виды операций и услуг: кредитование сбыта, принятие риска неплатежа, бухгалтерский учет дебиторов, контроль задолженности, ведение статистики продаж.

Слайд 25

Участниками факторинговой сделки
Банк-фактор (факторинговая компания) — покупатель неоплаченного должником

требования;
Первоначальный кредитор — клиент банка (компания-поставщик), продавший товар своему контрагенту в кредит или с рассрочкой платежа;
Дебитор — компания (должник), получившая от продавца отсрочку платежа.

Последовательность действий:
1 – поставка продукции,
2 – анализ платежеспособности,
3 – передача платежных документов,
4 – оплата продукции,
5 – оплата платежных документов

Управление оборотным капиталом корпорации

Содержание

Специфика оборотного капитала Оборотный капитал авансируется для обеспечения операционно-финансового цикла организации,

Оборотный капиталОборотный капитал – это инвестиции в краткосрочные активы, которые называют

Цель управления оборотным обеспечение денежными средствами текущей деятельности организации, создание условий

Направления, по которым можно строить управление оборотным капиталом:1.На основе баланса 2.

Оборотные средства Оборотные средства (или текущие активы) корпорации – это средства,

Чистый оборотный капиталЧОК = текущие активы – краткосрочные обязательстваКоэффициент общей ликвидности

Финансовый циклПроизводство одной яхты (новой продукции) стоит 75 000 тыс.руб. Прогноз

Цикл обращения денежных средств компании

Цикл обращения денежных средств компанииПериод отсрочки по кредиторской задолженности = это

Как можно сократить цикл обращения денежных средств?

1. Сократить период обращения запасов (за счет снижения запасов сырья на

Операционный (финансовый) циклОперационный (финансовый) цикл представляет собой промежуток времени, в течение

Состав оборотных активов

Определение финансового цикла предприятияУправление оборотными активами предприятия определяется особенностями формирования его

Структура операционного циклаОперационный цикл включает два других цикла: производственный и финансовый.

Для определения продолжительности циклов предприятия используются показатели оборачиваемостиДля производственного цикла:• период оборота

Управление запасами предприятияСистема управления запасами сырья, основных и вспомогательных материалов нужна

Цель управления запасами Цель - обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном

Метод АВС- контроля товарно-материальных запасов (управления запасами)Одним из наиболее употребительных методов

Управление дебиторской задолженностьюДебиторская задолженность как в России, так и в странах