Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финанс
Содержание
- 2. Тема 4 Валютный рынок и валютные операции
- 3. Резиденты РФ : - физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими
- 4. Резиденты РФ : - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ; - находящиеся за пределами
- 5. Резиденты РФ : - дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за
- 6. Резиденты РФ : - постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ,
- 7. Нерезиденты РФ : - физические лица, не являющиеся резидентами; - юридические лица, созданные в соответствии с
- 8. Нерезиденты РФ : - аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства
- 9. Нерезиденты РФ : - организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии законодательством иностранных государств и
- 10. Нерезиденты РФ : - межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ; -
- 11. Валютные операции – контракты участников валютного рынка на куплю-продажу, по расчетам и предоставлению в ссуду иностранной
- 12. Валютные операции включают в себя : а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу
- 13. б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо
- 14. в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и
- 15. г) ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ
- 16. д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами
- 17. е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого
- 18. Валютные операции по своему содержанию: - торговые; - неторговые.
- 19. Торговые валютные операции – международные операции в сфере коммерческого оборота, т.е. расчеты по экспорту - импорту
- 20. Конверсионные валютные операции – сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны
- 21. Конверсионные валютные операции по срокам проведения: - текущие (с немедленной поставкой средств); - срочные.
- 22. Дата заключения сделки – дата, на которую стороны пришли к соглашению относительно проведения сделки, т.е. дата
- 23. Дата валютирования (value date) – дата поставки средств на счета контрагента по сделке.
- 24. Операция «спот» (spot) – наличная (текущая) конверсионная валютная операция с датой валютирования не позднее второго рабочего
- 25. Проведение операций «спот» позволяет решить следующие задачи: - обеспечить потребности клиентов банка в иностранной валюте; -
- 26. - реализовать спекулятивные операции, позволяющие получить прибыль за счет разницы в курсах валют на валютных рынках
- 27. Срочная операция – «форвард» (forward) - операция с датой валютирования, которая отстоит от даты заключения сделки
- 28. Форвардная сделка – это контракт по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу,
- 29. Главная особенность срочных валютных сделок - наличие временного интервала между датой заключения и исполнения сделки, а
- 30. Главная особенность срочных валютных сделок - наличие временного интервала между датой заключения и исполнения сделки, а
- 31. Необходимость срочных валютных сделок обусловлена: - решением задач страхования валютного риска при обмене валют в коммерческих
- 32. - стремлением получить спекулятивную прибыль за счет временных курсовых разниц; - страхованием прямых и портфельных инвестиций
- 33. Форвардные сделки, которые заключаются на стандартные сроки 1 – 2 недели, 1, 2, 3, 6, 12
- 34. Курс срочных сделок «форвард» (forward rate) отличается от курса сделок текущих «спот» (spot rate). Котировка срочной
- 35. Форвардный курс = курс текущих сделок («спот») ± форвардные пункты. Форвардные пункты – это абсолютные пункты
- 36. Форвардные пункты (средние) определяются по формуле : Курс «спот» x (процентные ставки валюты котировки – процентные
- 37. Правило расчета форвардных пунктов : - валюта с низкой процентной ставкой за определенный период котируется на
- 38. - валюта с высокой процентной ставкой за определенный период котируется на условиях «форвард» к валюте с
- 39. Валютный фьючерс – срочная биржевая сделка, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения
- 40. Поставка валюты осуществляется в строго определенные дни года. Биржа вводит ограничения на масштабы изменения валютного курса.
- 41. Основные отличия фьючерсных контрактов от форвардных сделок : - фьючеры – это биржевые сделки; - фьючерсы
- 42. - фьючерсы предполагают широкое участие небольших фирм, индивидуальных инвесторов, спекулянтов; - участники сделки обычно не знают
- 43. - наличие специального гарантийного депозита, создаваемого заинтересованными сторонами для покрытия рисков и защиты от недобросовестных партнеров;
- 44. - обычно фьючерсные контракты по сумме меньше форвардных, комиссионные по нему выше; - высокая ликвидность фьючерсов
- 45. Опцион (option) – контракт, дающий покупателю за определенную плату (премию) право, которое не является его обязательством,
- 46. Колл – опцион(call option) – сделка, дающая право купить определенное количество валюты. Пут опцион (put option)
- 47. Европейский опцион – сделка, дающая право купить или продать оговоренную сумму валюты в определенный день. Американский
- 48. Своп – обмен активами двух контрагентов на взаимовыгодных условиях. Валютный «своп» (swap) – комбинация двух противоположных,
- 49. Дата исполнения более близкой по времени сделки – дата валютирования. Дата исполнения более удаленной по сроку
- 50. Обычный срок сделки «своп» - от 1 дня до 6 месяцев, могут производиться между коммерческими банками,
- 51. Разновидности операций «своп»: а) сделка «репорт» - продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной покупкой
- 52. Типы операций «своп» : покупка – продажа (buy and sell) продажа – покупка (sell and buy)
- 53. Цели проведения операций «своп» : - обеспечение потребностей клиентов; - страхование валютных рисков; - получение спекулятивной
- 54. - выравнивание валютной позиции банка; - диверсификация валютных резервов банков - повышение международной валютной ликвидности (если
- 55. Вопросы для самопроверки: 1. Что входит в понятие валютные операции? Виды валютных операций? 2. Конверсионные валютные
- 56. Вопросы для самопроверки: 7. Какое определение наиболее точно характеризует понятие «валютный рынок»? 8. Назовите основные функции
- 57. Рекомендуемая литература: 1. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: Финансы и статистика,
- 59. Скачать презентацию