Содержание
- 2. Основные вопросы 1. Наращение по простым процентам 2. Обыкновенные (коммерческие ) и точные проценты 3. Переменные
- 3. 1. Наращение по простым процентам Начисление простых процентов может происходить дискретно в зависимости от условий договора
- 4. Тогда простые обычные проценты за один процентный период начисляются следующим образом: Следовательно, в конце первого процентного
- 5. Таким образом, процесс наращения суммы денег за счет начисления простых процентов моделируется как арифметическая прогрессия с
- 6. Множитель называется множителем наращения простых процентов. Он показывает, во сколько раз увеличилась сумма вклада (или долга)
- 7. Пример Вклад 100 000 рублей размещен в сберегательный банк на 3 года под обычные простые проценты
- 8. 2. Обыкновенные (коммерческие) и точные проценты В случае, если продолжительность финансовой операции не равна целому числу
- 9. Обозначим срок операции t (time). В качестве временной базы выберем продолжительность года, выраженную в тех же
- 10. Отметим, что при использовании последней формулы размерности n и ί должны быть согласованы. Если n измеряется
- 11. Число дней финансовой операции также можно измерить приближенно и точно. В первом случае ее продолжительность определяется
- 12. На практике для подсчета ее продолжительности можно пользоваться табл. 1 и 2 (приложение 2). В таблицах
- 13. Три варианта расчетов 1. Точные проценты с точным числом дней ссуды. Этот вариант дает самые точные
- 14. 2. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды. Этот метод, иногда называемый банковским (Banker’s Rule), распространен
- 15. 3. Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды. Такой метод применяется тогда, когда не требуется большой
- 16. Пример Ссуда в размере 1млн. рублей выдана 20 января до 5 октября включительно под простые проценты
- 17. Число дней ссуды: а) точное 20 января - №20 5 октября - №278 t=278-20=258 дней в)
- 18. Точные проценты с точным числом дней ссуды (365/365)
- 19. 2.Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды (360/360)
- 20. 3.Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды (365/360)
- 21. Переменные процентные ставки В течение периода времени действует ставка простых процентов Начисленные проценты составят: В течение
- 22. Формула наращения по переменной ставке процента:
- 23. Пример Банк предлагает вкладчикам следующие условия по срочному годовому депозиту: первое полугодие процентная ставка 12% годовых,
- 24. Решение:
- 25. 4.Математическое дисконтирование по простым процентам Выразив из формулы наращения PV, получим формулу математического дисконтирования по простым
- 26. Пример Заемщик должен возвратить кредит единовременным платежом с процентами за период 2 года. Проценты по кредиту
- 27. Решение: FV=1 500 000 рублей; n=2 года; i = 0,12
- 28. Формула математического дисконтирования для n В случае если срок финансовой операции задан в днях или в
- 29. Пример Какую сумму инвестор должен внести сегодня под 16% годовых, чтобы через 180 дней после подписания
- 30. Решение FV=310 000 рублей; t =180 дней; i =0,16; Y=365 дней.
- 31. 5. Банковское дисконтирование (учет) При начислении авансовых процентов доход, получаемый кредитором, начисляется в начале периода финансовой
- 32. Применительно к учету векселя, это означает, что проценты начисляются на сумму, которую должен выплатить должник в
- 33. По определению учетная ставка находится по формуле: В соответствии с этим размер дисконта, удерживаемого банком, будет
- 34. Таким образом, формула банковского или коммерческого учета имеет вид: Здесь – банковский дисконтный множитель. В случае,
- 35. Замечание Операция учета векселя имеет смысл только в том случае, если выполняется неравенство: В противном случае
- 36. Пример Вексель со сроком погашения 17 ноября выдан на сумму 1 млн. руб. Владелец векселя учел
- 37. Решение: FV=1000 000 рублей; d =0,2; 17 ноября - №321; 23 сентября - № 266; t
- 38. Финансовая эквивалентность обязательств В финансовой практике часто возникают ситуации, когда необходимо заменить одно обязательство другим, например
- 39. 6. Финансовая эквивалентность обязательств При изменении условий платежей для реализации названного принципа необходимо учитывать разновременность платежей,
- 40. Пример Выясните, являются ли эквивалентными два обязательства, если по одному из них должно быть выплачено 2
- 41. 6.1. Изменение условий платежей Принцип финансовой эквивалентности обязательств осуществляется методом приведения платежей к одному моменту времени
- 42. Дисконтирование применяется, если необходимо привести платежи к более ранней дате, наращение - когда базовый момент времени
- 43. Пример Имеются два кредитных обязательства 400 тыс. руб. и 700 тыс. руб. со сроками уплаты 1
- 44. Схема приведения платежей к одному моменту времени 400 1авг 600 1 нояб 700 1 янв Р4
- 46. Скачать презентацию