Содержание
- 2. Основные финансовые отчеты компании Детальная информация Детальная информация Детальная информация Детальная информация Ключевые финансовые отчеты, с
- 3. Классификация основных проблем
- 4. Проблемы → причины Низкая ликвидность Низкая финансовая устойчивость Низкая рентабельность Неудовлетворительные результаты деятельности Нерациональное распоряжение результатами
- 5. Низкая прибыльность
- 6. Нерационально управление результатами деятельности
- 7. Пример - Активы
- 8. Пример - Пассивы
- 9. Пример – Отчет о прибылях и убытках
- 10. Пример – основные финансовые показатели Снижение показателей ликвидности Отрицательный ЧОК Повышение финансовой независимости Рост рентабельности собственного
- 11. Экспресс-оценка состояния основных средств Коэффициент износа где Износ - общая накопленная величина износа основных средств (ОС)
- 12. Анализ управления оборотными активами
- 13. Анализ оборачиваемости: затратный цикл Улучшение эффективности использования оборотного капитала (способствует повышению рентабельности активов)
- 14. Снижение эффективности использования краткосрочных обязательств Ухудшение общих условий финансирования текущей деятельности: увеличение «чистого цикла» (способствует снижению
- 15. Влияние оборачиваемости на финансовое состояние предприятия
- 16. Анализ чистого оборотного капитала Величина оборотных активов, профинансированных за счет инвестированного капитала ЧОК = Оборотные активы
- 17. Расчет необходимой величины ЧОК Минимально необходимый ЧОК = Наименее ликвидным оборотным активам:
- 18. Расчет ЧОК Чистый оборотный капитал (net working capital)
- 19. Анализ чистого оборотного капитала
- 20. Показатели ликвидности Коэффициент текущей ликвидности (current ratio, CR) Коэффициент срочной ликвидности (quick ratio, QR) Коэффициент абсолютной
- 21. Что влияет на ликвидность компании
- 22. Снижение ликвидности
- 23. Расчет достаточной величины коэффициента общей ликвидности Краткосрочные обязательства (допустимые) =
- 24. Расчет достаточной величины коэффициента общей ликвидности Коэффициент общей ликвидности (достаточный)
- 25. Анализ финансовой устойчивости Коэффициент финансовой независимости /общей платежеспособности (Equity to Total Assets) Собственный капитал к суммарным
- 26. Анализ финансовой устойчивости Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (Long-term debt to fixed assets) Коэффициент покрытия процентов
- 27. Что влияет на финансовую устойчивость
- 28. Снижение финансовой устойчивости
- 29. Расчет необходимой величины собственного капитала Условие обеспечения приемлемого уровня ликвидности и финансовой устойчивости:
- 30. Фактическая величина собственных средств во всех периодах не соответствует необходимому уровню Расчет необходимой величины собственного капитала
- 31. Расчет достаточной величины заемного капитала Заемный капитал (допустимые) =
- 32. Расчет достаточной уровня финансовой независимости Коэффициент финансовой независимости (достаточный)
- 33. Расчет достаточной уровня финансовой независимости Коэффициент автономии (достаточный)
- 34. Рентабельность продаж Рентабельность продаж (Return on sales), % Маржинальная прибыль (Gross margin) Выручка – Переменные затраты
- 35. Ценовой коэффициент Ценовой коэффициент Предприятие проводит временную политику демпинга, направленную на увеличение доли рынка Предприятие надеется
- 36. Анализ безубыточности Точка безубыточности (Break-even point), ден. выражение Точка безубыточности, нат. выражение
- 37. Запас прочности Запас прочности (Margin of safety) Чем выше «запас прочности», тем устойчивее положение компании –
- 38. Анализ рентабельности деятельности Низкие показатели рентабельности деятельности Рост абсолютной величины точки безубыточности не свидетельствует об ухудшении
- 39. Рентабельность капитала Рентабельность капитала (return on assets) – ROA Рентабельность инвестированного капитала (Return On Invested Capital)
- 40. Рентабельность капитала Рентабельность собственного капитала (return on equity) – ROE Преобразование формулы ROE:
- 41. Что влияет на рентабельность капитала /собственного капитала
- 42. Влияние финансового рычага на ROE Заемные средства увеличивают/уменьшают рентабельность собственного капитала Эффект рычага положительный - увеличение
- 43. Влияние прибыли на финансовое состояние компании Прибыль влияет на Ликвидность Финансовая устойчивость Рентабельность
- 44. Ликвидность и безубыточность Показатели, несмотря на тенденцию роста, не достигли значений, достаточных для данного конкретного предприятия
- 45. Выводы
- 46. Выводы
- 47. Что в будущем?
- 48. Что в будущем?
- 49. Формирование управленческих решений на основании данных финансового анализа
- 50. Пути решения проблем ликвидности Операционная деятельность Инвестиционная политика Управление оборотным капиталом
- 51. Повышение платежеспособности Операционная деятельность Оптимизация ассортимента продукции Заключение долгосрочных контрактов Активный поиск клиентов Продуманная стратегия ценообразования
- 52. Повышение платежеспособности Инвестиционная политика Обновление основных фондов: снижение риска сбоя оборудования, внедрение современных технологий, как следствие
- 53. Повышение платежеспособности Управление оборотным капиталом сокращение дебиторской задолженности: уговорить клиентов платить (через «бонусы», скидки, угрозы штрафными
- 55. Скачать презентацию