Содержание
- 2. На первичном рынке размещаются новые выпуски ценных бумаг, эмитентами которых являются корпорации, правительство и муниципальные органы.
- 3. 1. Понятие эмиссии, цели эмиссии Процесс выпуска ценной бумаги называется эмиссией и осуществляется с различными целями,
- 4. Эмиссионная деятельность АО может осуществляться не только в период создания общества и формирования капитала, но и
- 5. Задачи, которые могут быть решены с помощью эмиссий корпоративных ценных бумаг: Мобилизация ресурсов на осуществление инвестиционных
- 6. При необходимости расширения финансирование деятельности компании предпочтение чаще отдается выпуску различного рода облигаций (заемным средствам). Облигации
- 7. Участниками процесса эмиссии являются: Эмитенты Инвесторы Профессиональные участники РЦБ, выполняющие посреднические функции; Органы регистрирующие выпуск ценных
- 8. Эмиссия ценных бумаг связана с риском для эмитента, наиболее существенными рисками являются: Риск ликвидности: Снижение цены
- 9. Классификация эмиссии: В зависимости от очередности проведения: Первичная эмиссия (образование уставного капитала) Последующие эмиссии (недостаточно внутренних
- 10. По способу размещения Распределение среди учредителей при первичной эмиссии Распределение среди акционеров при последующих эмиссиях Подписка
- 11. Подписка осуществляется на возмездной основе, т.к. предполагает заключение договоров купли-продажи между инвестором и эмитентом. Подписка в
- 12. По форме существования выпускаемых ценных бумаг Эмиссия бездокументарных ценных бумаг Эмиссия документарных ценных бумаг По характеру
- 13. Процедура эмиссии ценных бумаг регулируется национальным законодательством и включает ряд обязательных этапов: Принятие решение о выпуске
- 14. Решение о выпуске акций или других ценных бумаг в АО должно быть утверждено советом директоров. Решение
- 15. В принятом документе отражается следующая информация: Вид выпускаемых ценных бумаг(категория и тип для акций, серия и
- 16. 2 этап. Подготовка проспекта эмиссии Проспект эмиссии составляется при распределении акций среди учредителей и акционеров, при
- 17. В первом разделе Приводятся наиболее общие сведения об эмитенте: название и организационно-правовая форма компании; лица ответственные
- 18. Во втором разделе: Содержится инвестиционная декларация, в которой определяются цели инвестиций и направления инвестиционной политики, т.е.
- 19. В третьем разделе: Помещаются сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг: размер уставного капитала при учреждении предприятия
- 20. В последующих разделах Приводятся сведения о предыдущих выпусках ценных бумаг, учредителях эмитента, органах управления с указанием
- 21. В завершающих разделах Излагаются условия приобретения прав владельцев ценных бумаг Другая информация, представляющая интерес для инвесторов
- 22. Публикация проспекта эмиссии является обязательной Эмитент и инвестиционные институты, производящие продажу акций первым владельцам, обязаны также
- 23. 3 этап. Регистрация проспекта эмиссии Под государственной регистрацией понимается регистрация: Утвержденного решения о выпуске ценных бумаг;
- 24. 4 этап. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг Выпуск ценных бумаг осуществляется под жестким контролем со стороны
- 25. 5 этап. Размещение ценных бумаг Для стимулирования спроса среди клиентов руководство компании эмитента проводит серию мероприятий-презентаций
- 26. Для проведения подписки эмитент чаще всего использует специализированных посредников – компании по ценным бумагам, инвестиционные компании,
- 27. В более узком смысле слова термин «андеррайтинг» означает определенные условия, которые инвестиционный посредник берет на себя
- 28. Андеррайтер размещает бумаги на рынке по цене, выше выплаченной эмитенту – получается «валовый спред» или «скидка
- 29. Отчет об итогах выпуска ценных бумаг представляется после завершения размещения. Окончанием размещение считается: Наступление указанного в
- 31. Скачать презентацию