Презентация Сущность, задачи и основные этапы фундаментальной диагностики финансового кризиса организации

предприятия, осуществляемой на основе методов факторного анали­за и прогнозирования

СУЩНОСТЬ

учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние

Z=1,2 X1+1,4 X2+3,3 X3+0,6 X4+1,0 X5

X1 – отношение оборотных активов (рабочего капитала) к сумме всех активов предприятия;
X2 – уровень рентабельности капитала;
X3 – уровень доходности активов;
X4 – коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
X5 – оборачиваемость активов (в числе оборотов).

Z < 1,81 – вероятность банкротства
от 80 до 100%;
2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;
2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;
Z <= 2,99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

0,38 К1 + К2 + 0,054 К3 + 0,63 К4

К1 - оборотный капитал/активы;
К2 - чистая прибыль/собственный капитал;
К3 - выручка от реализации/активы;
К4 - чистая прибыль/интегральные затраты.

R < 0 – 90-100%;
0<= R < 0,18 – 60-80%;
0,18< =R < 0,32 – 35-50%;
0,32 <=R<0,42 – 15-20%;
R >= 0,42– до 10%;

активов = Чистая прибыль / Совокупные активы;
3.Финансовый леверидж = Совокупные обязательства / Совокупные активы;
4.Доля собственного оборотного капитала в активах;
5.Коэффициент покрытия = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.

рассчитывают агрегированный показатель – А-счет.
Для большинства успешных компаний сумма А-счета составляет 5-18, у компаний, испытывающих серьезные затруднения – 35-70.
В общем же виде, если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет, и чем больше А-счет, тем скорее это может произойти.

в этих целях аналитического аппарата СВОТ-анализа и других методов.
В процессе прогнозирования учитываются факторы, оказы­вающие наиболее существенное негативное воздействие на финансо­вое развитие и генерирующие наибольшую угрозу финансового кри­зиса предприятия в предстоящем периоде.

денежного потока;
снизить общую сумму финансовых обязательств;
реструктуризировать свои финансовые обязательства путем перевода их из краткосрочных форм в долгосрочные;
снизить уровень текущих затрат и коэффициент операционно­го левериджа;
снизить уровень финансовых рисков в своей деятельности;
положительно изменить другие финансовые показатели, несмот­ря на негативное воздействие отдельных факторов

КНФК — коэффициент возможной нейтрализации краткосрочного финансового кризиса предприятия перспективном пе­риоде;
ЧДП — ожидаемая сумма чистого денежного потока;
ФО — средняя сумма финансовых обязательств.

состо­яния предприятия и конкретизировать формы и методы предстоящего его финансового оздоровления.