, Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса предприятия

Июль 29, 2022

Главная
Финансы
, Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса предприятия

Содержание

2. АКТИВЫ: Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 12 месяцев) и переносят свою стоимость
5. Схема финансирования активов организации собственные оборотные средства
6. ТИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
8. Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда в хозяйственной деятельности предприятия в течение
9. Амортизация – исчисленный в денежном выражении износ основных средств и нематериальных активов в процессе их использования
11. Нематериальные активы – принадлежащие предприятию ценности, не являющиеся физическими, вещественными объектами, имеющие стоимостную оценку и используемые
12. Показатели, используемые для оценки эффективности инвестиций Чистая приведенная стоимость (NPV) - разница между общей суммой дисконтированных
13. Характеристики оборачиваемости активов:
14. Оборачиваемость оборотных активов ОАО «Тайм»
15. Инфляция приводит к обесценению денежных средств, капитала, активов Пример расчета влияния инфляции на выручку от продаж
16. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ: Дебиторская задолженность, срок которой оплаты которой не наступил Дебиторская задолженность
17. Основные характеристики дебиторской задолженности:
18. Качество дебиторской задолженности покупателей по «возрастным группам»
19. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам инкассирования Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности ( ):
20. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности Ликвидность – это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные
22. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤
23. ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
24. Платежеспособность организации – возможность превращать активы в денежные средства для погашения обязательств в полном объеме и
25. Если хотя бы один из коэффициентов на отчетную дату ниже норматива, то предприятие считается неплатежеспособным, а
26. Если фактические значения коэффициентов Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют нормативным, то предприятие считается платежеспособным,
27. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности ОАО за 2011 г.
28. Финансовое состояние компании оценивается по данным бухгалтерского баланса и зависит от результативности всей деятельности Финансовая устойчивость
29. Объекты анализа финансового состояния: наличие и размещение капитала, эффективность его использования; оптимальность структуры пассивов (соответствие уровня
30. Показатели финансового состояния Абсолютные (данные бухгалтерского баланса) Относительные (коэффициенты)
31. Оценка финансовой устойчивости по статьям бухгалтерского баланса Четыре типа финансовой ситуации: Абсолютная финансовая независимость: достаточность собственных
32. Коэффициенты финансовой устойчивости организации: финансирования (финансовой независимости, автономии) финансовой зависимости финансовой устойчивости финансового рычага (финансовый леверидж)
33. Показатели финансовой устойчивости по данным ОАО
34. Определение признаков потенциального банкротства по модели Э.Альтмана Значение Z счета Альтмана - Вероятность банкротства 1,81 -
35. Определение вероятности банкротства ОАО «Тайм» по модели Э.Альтмана:
36. Чистый денежный поток Рыночная стоимость фирмы Концентрация финансовых операций в зонах повышенного риска Структура капитала Состав
37. Анализ несостоятельности (банкротства) организации Финансовая несостоятельность (банкротство) признается на основании решения арбитражного суда. В соответствии с
38. Финансовые причины банкротства: серьезное нарушение финансовой устойчивости, препятствующее нормальному ведению бизнеса существенная несбалансированность в рамках продолжительного
39. Судебные процедуры: Досудебная санация Наблюдение (временное управление) Финансовое оздоровление (административное управление) Внешнее управление Мировое соглашение Конкурсное
40. Анализ денежных средств ЗАДАЧИ: оценка оптимальности объемов денежных потоков организации, оценка денежных потоков по видам хозяйственной
41. Управление сбалансированностью денежных потоков во времени - сглаживание отклонений (max и min) разнонаправленных денежных потоков в
42. Методы анализа денежных потоков: Прямой метод (кассовый): используются данные формы № 4 «Отчет о движении денежных
43. Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков ОАО «Тайм»
46. Скачать презентацию

Слайд 2

АКТИВЫ:
Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 12 месяцев)

и переносят свою стоимость на себестоимость продукции посредством начисления амортизации в течение всего периода эксплуатации

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную форму

Слайд 3

Слайд 4

Слайд 5

Схема финансирования активов организации
собственные оборотные средства

Слайд 6

ТИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Слайд 7

Слайд 8

Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда в

хозяйственной деятельности предприятия в течение периода, превышающего 12 месяцев, способная приносить экономические выгоды и приобретенная не для перепродажи

Земля (не амортизируется)
Здания
Сооружения
Рабочие и силовые машины и оборудование
Измерительные и регулирующие приборы и устройства
Вычислительная техника
Транспортные средства
Инструмент
Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности
Рабочий, продуктивный и племенной скот

Слайд 9

Амортизация
– исчисленный в денежном выражении износ основных средств и нематериальных активов

в процессе их использования в хозяйственной деятельности
– способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств труда на себестоимость произведенной продукции
– инструмент возмещения износа с помощью создания амортизационных отчислений для обновления производственных фондов

Слайд 10

Слайд 11

Нематериальные активы – принадлежащие предприятию ценности, не являющиеся физическими, вещественными объектами,

имеющие стоимостную оценку и используемые для получения дохода

Исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель
Исключительное право на программы для ЭВМ, базы данных
Имущественное право владельца на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товара
Исключительное право патентообладателя на селекционные достижения
Гудвил

Слайд 12

Показатели, используемые для оценки эффективности инвестиций
Чистая приведенная стоимость (NPV) - разница

между общей суммой дисконтированных доходов за весь срок реализации инвестиционного проекта и величиной инвестиций
Внутренняя норма рентабельности (IRR) - минимальная величина рентабельности, при которой вложенные средства окупятся за планируемый срок реализации проекта
Срок окупаемости (РВ) - время, необходимое для возмещения инвестиций доходами от реализации проекта
Индекс рентабельности инвестиций (PI) - отношение стоимости приведенного дохода к величине начальных инвестиционных затрат

Слайд 13

Характеристики
оборачиваемости
активов:

Слайд 14

Оборачиваемость оборотных активов ОАО «Тайм»

Слайд 15

Инфляция приводит к обесценению денежных средств, капитала, активов
Пример расчета влияния инфляции

на выручку от продаж в связи с предоставлением покупателю отсрочки платежа (потери от дебиторской задолженности)

Слайд 16

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ:
Дебиторская задолженность, срок которой оплаты которой не

наступил
Дебиторская задолженность неоплаченная в срок
Дебиторская задолженность по векселям полученным
Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом
Дебиторская задолженность дочерних, зависимых компаний
Авансы выданные (выплаченные)

Слайд 17

Основные характеристики дебиторской задолженности:

Слайд 18

Качество дебиторской задолженности покупателей по «возрастным группам»

Слайд 19

Ранжирование дебиторской задолженности по срокам инкассирования
Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности

( ):

Слайд 20

Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
Ликвидность – это способность ценностей превращаться

в деньги (наиболее ликвидные активы) с целью погашения обязательств организации по мере наступления установленных сроков.
Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи и временем, которое для этого необходимо.
Ликвидность баланса определяется сравнением активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности)

Слайд 21

Слайд 22

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4

≤ П4
Необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства:
А4 ≤ П4

Слайд 23

ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Слайд 24

Платежеспособность организации – возможность превращать активы в денежные средства для погашения

обязательств в полном объеме и в установленные сроки

Оптимальные значения коэффициентов для определения платежеспособности и качества структуры баланса промышленного (производственного) предприятия:
коэффициент текущей ликвидности
Ктл ≥ 2
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
Ксос ≥ 0,1

Слайд 25

Если хотя бы один из коэффициентов на отчетную дату ниже норматива,

то предприятие считается неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной. В данной ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год рассчитывается:

коэффициент восстановления платежеспособности на 6 месяцев (Квосст):

Норматив Квосст ≥ 1.

Слайд 26

Если фактические значения коэффициентов Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют

нормативным, то предприятие считается платежеспособным, а структура баланса удовлетворительной. В данной ситуации при отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год рассчитывается:

коэффициент утраты платежеспособности на 3 месяца (Кутр):

Норматив Кутр ≥ 1,0

Слайд 27

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности ОАО за 2011 г.

Слайд 28

Финансовое состояние компании оценивается по данным бухгалтерского баланса и зависит от

результативности всей деятельности

Финансовая устойчивость – способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска

Слайд 29

Объекты анализа финансового состояния:
наличие и размещение капитала, эффективность его использования;
оптимальность структуры

пассивов (соответствие уровня финансовой независимости и степени финансового риска);
оптимальность структуры активов (соответствие уровня ликвидности и степени производственного риска);
платежеспособность и инвестиционная привлекательность;
вероятность банкротства;
порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Слайд 30

Показатели финансового состояния
Абсолютные (данные бухгалтерского баланса)
Относительные
(коэффициенты)

Слайд 31

Оценка финансовой устойчивости по статьям бухгалтерского баланса Четыре типа финансовой ситуации:
Абсолютная

финансовая независимость: достаточность собственных оборотных средств для полного финансирования материально-производственных запасов
Нормальная финансовая устойчивость: достаточность суммы собственных оборотных средств и привлеченных краткосрочных кредитов и займов для полного финансирования материально-производственных запасов
Высокий уровень финансовой зависимости: недостаточность суммы собственных оборотных средств и привлеченных краткосрочных кредитов и займов для полного финансирования материально-производственных запасов, которая частично компенсируется путем привлечения товарных кредитов поставщиков
Кризисное финансовое положение: продолжительная недостаточность финансовых ресурсов для полного финансирования материально-производственных запасов при наличии просроченных обязательств

Слайд 32

Коэффициенты финансовой устойчивости организации:
финансирования (финансовой независимости, автономии)
финансовой зависимости
финансовой устойчивости
финансового рычага

(финансовый леверидж)
маневренности собственного капитала
постоянного актива
обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
доля собственных оборотных средств в совокупных активах
ТАБЛИЦА…..

Слайд 33

Показатели финансовой устойчивости по данным ОАО

Слайд 34

Определение признаков потенциального банкротства по модели Э.Альтмана
Значение Z счета Альтмана

- Вероятность банкротства
<1,8 - очень высокая
1,81 - 2,7 - высокая
2,71 - 2,99 - возможна
>3,0 - очень низкая

Слайд 35

Определение вероятности банкротства ОАО «Тайм» по модели Э.Альтмана:

Слайд 36

Чистый денежный поток
Рыночная стоимость фирмы
Концентрация финансовых операций в зонах повышенного риска
Структура

капитала
Состав текущих расходов
Состав активов
Состав финансовых обязательств по срочности погашения

Объекты наблюдения кризисного поля:

Слайд 37

Анализ несостоятельности (банкротства) организации
Финансовая несостоятельность (банкротство) признается на основании решения арбитражного

суда.
В соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ст.3) признаком банкротства юридического лица считается его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей (ст.6)

Слайд 38

Финансовые причины банкротства:
серьезное нарушение финансовой устойчивости, препятствующее нормальному ведению бизнеса
существенная несбалансированность

в рамках продолжительного периода времени объемов денежных потоков
продолжительная неплатежеспособность, обусловленная низкой ликвидностью активов

Слайд 39

Судебные процедуры:
Досудебная санация
Наблюдение (временное управление)
Финансовое оздоровление (административное управление)
Внешнее управление
Мировое соглашение
Конкурсное управление

(ликвидация юридического лица)

Слайд 40

Анализ денежных средств
ЗАДАЧИ:
оценка оптимальности объемов денежных потоков организации,
оценка денежных потоков по

видам хозяйственной деятельности,
оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств,
оценка динамики потоков денежных средств,
выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков,
выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств,
разработка предложений по повышению эффективности использования денежных средств.

Слайд 41

Управление сбалансированностью денежных потоков во времени - сглаживание отклонений (max и

min) разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки

Графический метод анализа и прогнозирования

Слайд 42

Методы анализа денежных потоков:
Прямой метод
(кассовый):
используются данные
формы № 4
«Отчет о

движении денежных средств» для оценки динамики, состава, структуры положительных и отрицательных денежных потоков

Косвенный метод
(корректировки чистой прибыли):
используются данные баланса, внутреннего учета и отчетности для установления причин расхождений между двумя финансовыми результатами – чистой прибылью и чистым денежным потоком
(излишнее отвлечение или привлечение средств)

Слайд 43

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков ОАО «Тайм»

Слайд 44

, Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса предприятия

Содержание

АКТИВЫ:Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 12 месяцев)

Схема финансирования активов организациисобственные оборотные средства

ТИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда в

Амортизация– исчисленный в денежном выражении износ основных средств и нематериальных активов

Нематериальные активы – принадлежащие предприятию ценности, не являющиеся физическими, вещественными объектами,

Показатели, используемые для оценки эффективности инвестицийЧистая приведенная стоимость (NPV) - разница

Характеристики оборачиваемости активов:

Оборачиваемость оборотных активов ОАО «Тайм»

Инфляция приводит к обесценению денежных средств, капитала, активовПример расчета влияния инфляции

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ:Дебиторская задолженность, срок которой оплаты которой не