Фондовый рынок: структура и инструменты

покупают ценные бумаги предприятий

Инвестиции поступают на предприятия

Предприятия развиваются

Стоимость ценных бумаг растет

надзор в сфере финансовых рынков.

Федеральная служба по
финансовым рынкам РФ
www.fcsm.ru

Национальная ассоциация
Участников фондового рынка
www.naufor.ru

Функции - выработка и контроль за соблюдением стандартов профессиональной этики, защита интересов инвесторов.

Основные федеральные законы:
О рынке ценных бумаг
О защите прав и законных интересах инвесторов на рынке ценных бумаг

перетока средств с финансового рынка в реальный сектор экономики
поиска контрагентов – продавцов и покупателей
формирования рыночной цены

Частные инвесторы работают на бирже через посредников –
профессиональных участников рынка ценных бумаг, аккредитованных на биржах.

Технически инвесторы подают заявки:
·  либо брокеру (например, по телефону), который в свою очередь выставляет заявку на биржу
напрямую через системы Интернет-трейдинга.

РЫНКА: ДЕПОЗИТАРИЙ
Ценные бумаги учитываются на специальном счете – счете-депо.
Право на владение ценной бумаги удостоверяется выпиской со счета-депо.

Инвестор физически не получает ценную бумагу

и надежность операций).
2. Стоимость услуг (комиссия брокера, депозитарного обслуживания)
В среднем брокерская комиссия составляет от 0,01% до 0,1% от оборота, депозитарная – 5-10 долларов в месяц.
3. Качество и спектр услуг.
Аналитика, консультирование, интернет-трейдинг.

ИНСТИТУТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА:
БРОКЕРЫ

Брокерская компания –
юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и осуществляющие операции на бирже.

Как выбрать брокера?

инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность, специализированную, как правило, на операциях с ценными бумагами (инвестиционные компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании).

Инвесторы – продавцы и
покупатели на фондовом рынке

Индивидуальный инвестор –
любое юридическое лицо или физическое лицо.

инвестиционном портфеле, который создается Управляющей компанией.

Доверительное управление
Индивидуальное управление инвестиционным портфелем в зависимости от выбранной стратегии.

Самостоятельные операции
- принятие инвестиционных решений и проведение операций на бирже.

ПИФ

ФОНДОВОГО РЫНКА
РИСК И ДОХОДНОСТЬ

Производные инструменты (фьючерсы, опционы)
Дают возможность управлять соотношением риска и доходности.

Паи паевых инвестиционных фондов
Соотношение доходности и риска зависит от инвестиционной декларации фонда.

Акции
Достаточно рисковый инструмент, прибыль не гарантирована, но и не ограничена.

ЗАКОН
Чем выше риск, тем выше прибыль
Чем ниже риск, тем ниже прибыль

Тогда общий риск потерь снижается, с случае ухудшения ситуации с одной из отраслей.

Построение стратегий с ограниченным риском при помощи фьючерсов и опционов

Фьючерс – это биржевой контракт на продажу или покупку базового актива (акции, индекса, товара) в будущем по оговоренной цене. Фиксируя будущую цену вы страхуете себя от неблагоприятной для вас ситуации на рынке.

Опцион – это право купить или продать актив в будущем по оговоренной цене. Обладая опционом Вы можете исполнять или не исполнять контракт в зависимости от того выгодно ли это Вам. Потери ограничены премией, уплаченной продавцу опциона.

разница между ценной покупки и продажи.

Ставка подоходного налога для физических лиц
13%.

В случае если ценные бумаги находятся в собственности больше 3 лет, подоходный налог не взимается.