Расчет стоимости заемных средств

Концепция «временной стоимости денег» : рубль, полученный сегодня, стоит больше, чем рубль,

Основные причины 1. Инфляционное уменьшение покупательной способности денежных средств. 2. Немедленное удовлетворение

Процентные деньги (проценты) представляют собой абсолютную величину дохода (прираще­ние денег) от

Процентная ставка — относительная вели­чина, характеризующая интенсивность начисления процентов и показывающая, на

Простая процентная ставка FV= PV(1+in) где FV— сумма, которую владелец получит спустя

Задача: Иванов И.И. размещает 10000 рублей на 2 года под 12%

Решение FV = 10000 × (1 + 0,12 × 2 )

Сложная процентная ставка FV= PV(1+i) n

Задача: Иванов И.И. размещает 10000 рублей на 2 года под 12%

Сложная номинальная процентная ставка FV= PV(1+ i )m×n m где т — число

Задача: Иванов И.И. размещает 10000 рублей на 2 года под 12%

Решение FV= 10000 (1+0,12)12×2 = 12697.33 12

Расчет будущей ценности исходной денежной суммы (увели­чение суммы долга в связи

Процесс приведения будущей стоимости денег к современной стоимости называется дисконтированием. Дисконтирование

Математическое дисконтирование — определение первоначаль­ной суммы долга, которая при начислении процентов

Дисконтирование по простой процентной ставке PV= FV 1+ i×n

Задача Через 100 дней с момента подписания кон­тракта необходимо уплатить 500

Решение PV = 500000 = 483870,97 1+ 0,12 × (100/360) рублей

Обыкновенные проценты — проценты, при подсчете которых в качестве временной базы

Дисконтирование по сложной процентной ставке PV = FV (1+ i)n

Задача Предположим, что через пять лет организации потребуются денежные средства в

Решение Рассчитаем современную сто­имость: PV = 10000000= 5674402 (1+ 0,12)5

Дисконтирование по сложной номинальной процентной ставке PV= FV__ (1+ i/ m)m×n

Задача Какой вариант вложения средств предпочтительнее при ставке 12% годовых (сложные

Решение PV= 2000 = 1785,71 р. 1+ 0,12 PV= 2500 = 1992,98

Коммерческое дисконтирование или банковский учет Банковский или коммерческий учет применяется в

Для расчета дисконта используется учетная ставка: простая учетная ставка: PV=FV(1-d×n) где d —

Задача Простой вексель на сумму 80 000 р. с опла­той через 120

Решение PV= 80000 * (1 – 0,12 × 120/360)= 76800 рублей.   При этом

Для расчета дисконта используется учетная ставка: сложная учетная ставка: PV=FV(1 -d)n

Задача Необходимо определить величину суммы, выдавае­мой заемщику при условии, что он обязуется

Решение PV= FV( 1 - d) n = 100 000 (1 -