Содержание
- 2. Основы планирования деятельности предприятия в условиях конкурентной внешней среды Раздел 1
- 3. Бизнес-планирование Процесс формирования и распределения комплекса ресурсов на этапах деятельности производственного (коммерческого) предприятия
- 4. Виды ресурсов предприятия Финансовые (основной и оборотный капитал) Производственные Имущественные Трудовые Интеллектуальные
- 5. Производственные ресурсы предприятия Производственные мощности основное и оборотного оборудования Материально-сырьевые ресурсы Комплектующие, полуфабрикаты собственного производства
- 6. Имущественные ресурсы предприятия Производственные (коммерческие) и административные здания и сооружения Земельные участки
- 7. Трудовые ресурсы предприятия Основные и вспомогательные рабочие Служащие Специалисты Руководители
- 8. Интеллектуальные ресурсы предприятия Лицензии Патенты Непатентованные собственные инновационные технико-технологические, экономические, управленческие разработки
- 9. Укрупненная модель бизнес - планирования
- 10. Цель бизнес-планирования Разработка комплекса проектной документации и оценка эффективности деятельности организации на этапах жизненного цикла проекта
- 11. Задачи бизнес-планирования Разработка логико-структурной модели бизнес-плана Оценка рыночного потенциала проекта Определение объема, структуры и источников финансирования
- 12. Определение производственного потенциала (на основе резерва загрузки производственной мощности) планирования Определение потребности и формирование состава персонала
- 13. Планирование производственных (коммерческих) ресурсов, себестоимости и цены продукции (услуг) Планирование финансовых результатов Оценка рентабельности и окупаемости
- 14. Разработка решения о реализации (корректировке, отказе о финансировании) бизнес-плана Разработка модели и осуществление мониторинга реализации бизнес-плана
- 15. Объект бизнес-планирования Производственные субъекты Коммерческие организации Бизнес-процессы
- 16. Предмет бизнес-планирования Производственно-экономическая и финансовая деятельность предприятия в условиях конкурентной (монополистической) конъюнктуры
- 17. Направления бизнес -планирования Организация производственно-экономической деятельности предприятия Диверсификация основного производства Оптимизация ассортиментной политики Модернизация основной продукции
- 18. Совершенствование технологического процесса Техническое перевооружение основного (вспомогательного) производства Санация (финансовое оздоровление) основного производства Направления бизнес -планирования
- 19. Признаки классификации видов бизнес-плана период реализации направления развития планируемого объекта характер объекта источники финансирования
- 20. Виды бизнес-плана по периоду реализации Краткосрочные (бюджеты) – 1 год Среднесрочные (более 1 года – до
- 21. Виды бизнес-плана по направлениям развития объекта Инвестиционный проект технического перевооружения (модернизации товаров, технологического процесса) Бизнес-план развития
- 22. Виды бизнес-плана по направлениям развития объекта Технико-экономическое обоснование привлечения внешнего (заемного) капитала проекта Бизнес-план реконструкции производственного
- 23. Виды бизнес-плана по характеру объекта Бизнес-план производственного (коммерческого) предприятия Финансовая модель (бюджет предприятия, бизнес - направления)
- 24. Виды бизнес-плана по источникам финансирования Корпоративный (взносы учредителей, эмиссия ценных бумаг, нераспределенная прибыль текущей деятельности) Смешанный,
- 25. Виды бизнес-плана на стадиях ЖЦО Период, лет Финансовые результаты 0 Т1 Т2 Т3 Т4 Т5 И1
- 26. Этапы бизнес - планирования Раздел 2
- 27. Этапы бизнес - планирования Формирование цели и задач, информационной основы Разработка плана маркетинга Разработка плана капиталовложений
- 28. Этапы бизнес - планирования Разработка документов экономического планирования Разработка документов финансового планирования Оценка эффективности проекта Разработка
- 29. Укрупненная модель бизнес-плана инвестиционного проекта
- 30. Структура резюме Актуальность бизнес-планирования Цель, задачи бизнес-планирования, взаимосвязь с корпоративной и функциональной стратегиями предприятия Модель планирования
- 31. Структура резюме Технико-экономические показатели проекта Управленческие решения по реализации бизнес-плана
- 32. Пример технико-экономических показателей проекта
- 33. Этапы планирования маркетинга Анализ факторов внутренней и внешней среды товарного рынка Прогнозирование доли и емкости товарного
- 34. Структура плана капиталовложений
- 35. Структура плана производства
- 36. Разделы организационного планирования
- 37. Разделы экономического планирования Планирование материальных затрат Планирование накладных расходов Планирование цеховой и производственной себестоимости Планирование полной
- 38. Разделы финансового планирования
- 39. Этапы оценки эффективности проекта
- 40. Этапы мониторинга проекта
- 41. Планирование маркетинга проекта Раздел 3
- 42. Цель планирования маркетинга Оценка и прогнозирование рыночного потенциала планируемой производственной (коммерческой) деятельности на этапах жизненного цикла
- 43. Задачи планирования маркетинга Формирование и анализ структуры товарного рынка продукции (услуг) проекта Оценка рыночных индикаторов (доли,
- 44. Структура плана маркетинга Анализ структуры товарного рынка Сегментирование и формирование целевой группы Анализ состава потенциальных конкурентов
- 45. Структура плана маркетинга Прогнозирование уровня конкурентоспособности, доли и емкости товарного рынка предприятия Разработка плана продаж Разработка
- 46. Этапы анализа структуры товарного рынка
- 47. Этапы сегментирования товарного рынка
- 48. Этапы разработки плана ценовой политики
- 49. Правовые основы бизнес - планирования Основные нормативно-законодательные документы
- 50. Правовые основы бизнес - планирования ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных
- 51. Правовые основы бизнес - планирования ОЗ «О государственной поддержке субъектов инвестиционной деятельности в Свердловской области» (№43-ОЗ
- 52. Правовые основы бизнес - планирования ОЗ «О привлечении кредитных организаций для осуществления отдельных операций со средствами
- 53. ОЗ «О государственной поддержке субъектов инвестиционной деятельности Свердловской области» (№ 71-ОЗ от 23.06.2006 в ред. Областных
- 54. Постановление Правительства Свердловской области «О проведении отбора субъектов инвестиционной деятельности на право предоставления государственных гарантий Свердловской
- 55. Правовые основы бизнес - планирования Постановление Правительства Свердловской области «Об утверждении порядка проведения конкурса на право
- 56. Планирование капиталовложений Раздел 4
- 57. Цель планирования капиталовложений Определение объема, структуры и источников финансирования проекта на этапах инвестиционного цикла
- 58. Задачи планирования капиталовложений Определение объема финансирования проекта по объектам капиталовложений Определение объема и графика собственного финансирования
- 59. Этапы планирования капиталовложений Разработка сметы капиталовложений Оценка объема собственного финансирования проекта Определение потребности и источников внешнего
- 60. Разработка графика освоения основного и привлеченного капитала проекта Разработка графика погашения основного долга и финансовых издержек
- 61. Источники финансирования инвестиционного проекта Экономическая сущность – комплекс внешних и собственных финансовых активов, направляемых на формирование
- 62. Виды капитала проекта Основной капитал проекта – определяется объектами инвестирования Оборотный капитал проекта – совокупность финансовых
- 63. Инвестиции в реальные активы: материальные - имущественный комплекс предприятия (ОПФ, здания и сооружения) нематериальные – лицензии,
- 64. Классификация видов источников финансирования проекта Собственный капитал Кредитные ресурсы Эмиссия ценных бумаг (акционерный) капитал Иностранные инвестиции
- 65. Формы финансирования инвестиционных проектов
- 66. Источники внутреннего финансирования проекта Формирование оборотного капитала на основе выручки от реализации предыдущего периода (эффект обратного
- 67. Виды долгосрочного кредитного финансирования Долгосрочное кредитование текущей деятельности Инвестиционное кредитование Финансовое проектирование
- 68. Виды краткосрочного кредитного финансирования Кредиты на пополнение оборотных средств Банковские гарантии Временное финансирование строительства Финансирование обязательств
- 69. Банковская гарантия Официальное письмо – контракт - подтверждение кредитования клиента, являющегося заемщиком другого финансового института (применение:
- 70. Кредитование активов Финансирование дебиторской задолженности Факторинг (уступка прав требования) Финансирование запасов
- 71. Факторы привлечения собственных инвестиций предприятий Формирование условий накопления капитала и снижения плановой ликвидности накоплений Отказ от
- 72. Факторы привлечения собственных инвестиций предприятий Формирование системы перераспределения и комбинирования финансовых ресурсов для обеспечения любой структуры
- 73. Особые формы финансирования инвестиционных проектов Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с
- 74. Особые формы финансирования инвестиционных проектов Форфейтинг (англ. forfeiting) - форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки
- 75. Содержание лизинга лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг
- 76. Содержание лизинга Предмет лизинга – объекты имущественного комплекса предприятий
- 77. Содержание лизинга Субъекты лизинга – лизингодатель, лизингополучатель, продавец Лизинговые компании – выполняют функции лизингодателей Фомы лизинга:
- 78. Содержание лизинга Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель передает третьим лицам (лизингополучателям по
- 79. Содержание форфейтинга Банк (форфейтор) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж
- 80. Содержание форфейтинга Покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом
- 81. Особенности форфейтинга От обычного учета векселей банками форфейтинг отличается тем, что предполагает переход всех рисков по
- 82. Особенности форфейтинга Дороже банковского кредита, стабилизирует ставки кредитования, упрощает оформление переуступки векселей и других долговых требований
- 83. Особенности форфейтинга Форфейтор защищает экспортера практически от всех валютных рисков Форфейтор требует от импортера предоставления банковской
- 84. Особенности форфейтинга интересен преимущественно машиностроительным предприятиям, экспортирующим свою продукцию и предоставляющим покупателям торговые кредиты (отсрочку платежа)
- 85. Условия эффективного инвестирования капитала Определение соответствия объектов инвестирования структуре спроса и предложения на финансовые ресурсы Управление
- 86. Признаки современной структуры инвестиций Преобладание финансовых активов над материальными Увеличение доли ценных бумаг и краткосрочных обязательств
- 87. Признаки современной структуры инвестиций Эффективное управление инвестициями на 30-40 % определяется выбором альтернативных источников инвестирования
- 88. Этапы оценки эффективности структуры инвестиций Оценка соотношения финансовых и материальных активов в структуре инвестиций (оценка структуры
- 89. Оценка структуры инвестиций Определяется соотношением финансовых и материальных активов проекта, уменьшенных на коэффициент чистых внешних активов
- 90. Оценка коэффициента чистых внешних активов проекта Определяется соотношением совокупной задолженности по долгосрочным обязательствам к краткосрочной кредиторской
- 91. Пример оценки структуры инвестиций
- 92. Управленческие решения по структуре инвестиций проекта Если объем задолженности предприятия по инвестированному капиталу превышает кредиторскую задолженность
- 93. Управленческие решения по структуре инвестиций проекта При низком удельном весе просроченной кредиторской задолженности и приближенным к
- 94. Управленческие решения по структуре инвестиций проекта Если доля финансовых активов проекта меньше доли внешнего капитала в
- 95. Условия эффективности структуры инвестиций проекта Низкий удельный вес просроченной кредиторской задолженности Коэффициент чистых инвестиционных активов положителен
- 96. Анализ соотношения собственных и внешних активов проекта Структура собственных активов: чистые денежные потоки и стоимость капитальных
- 97. Методы оценки стоимости активов проекта Метод ЧДС (оценка стоимости финансовых потоков) Метод оценки капитальных активов Метод
- 98. Оценка стоимости заемного капитала Цена заемного капитала соответствует процентной ставке по кредиту, скорректированной с учетом ставки
- 99. Цена собственного капитала Для акционерного общества соответствует доходности обыкновенных акций предприятия: Дивидендной доходности Капитализированной доходности
- 100. Цена собственного капитала Дивидендная доходность - отношение выплаченных дивидендов за год к среднегодовому значению собственного капитала
- 101. Цена собственного капитала Капитализированная доходность – приращение рыночной цены акции за год к цене акции на
- 102. Взвешенная цена капитала (WACC) Определяется с учетом доли компоненты капитала (w), определяемой как соотношение среднегодовой компоненты
- 103. Пример определения взвешенной цены капитала
- 104. Оценка стоимости капитальных активов Ki – ожидаемая (необходимая) норма прибыли инвестированных активов Km – ожидаемая норма
- 105. Пример оценки стоимости капитальных активов проекта
- 106. Основная модель оценки облигации Bo – текущая (прогнозируемая) цена облигации I - ежегодные фиксированные выплаты (проценты)
- 107. Пример оценки стоимости облигации
- 108. Модели оценки акций Стоимость акции с нулевым ростом дивидендов Стоимость акции с динамическим ростом дивидендов
- 109. Пример оценки стоимости акций
- 110. Оценка потребности в оборотном капитале Потребность в оборотном капитале Прирост потребности в оборотном капитале определяется как
- 111. Структура капитала проекта соответствует совокупности единичных источников, распределенных в проекте по уровню доходности Доходность альтернативных источников
- 112. Модель инвестиционного кредитования Банк Предприятие Инвестиционный проект Обеспечение 1 2 3 4 1 – предоставление кредита
- 113. Сравнительный анализ видов финансирования бизнес-плана
- 114. Сравнительный анализ видов финансирования бизнес-плана
- 115. Сравнительный анализ видов финансирования бизнес-плана
- 116. Сравнительный анализ видов финансирования бизнес-плана
- 117. Классификация видов финансирования бизнес-плана
- 118. Классификация видов финансирования бизнес-плана
- 119. Классификация видов финансирования бизнес-плана
- 120. Банковское проектное финансирование с полным регрессом Банк Предприятие Проектная компания Проект 1 – банковский кредит 2
- 121. Банковское проектное финансирование с частичным регрессом Банк Предприятие Проектная компания Проект 1 2 3 5 1
- 122. Банковское проектное финансирование без права регресса Банк Предприятие Проектная компания Проект 1 2 3 4 5
- 123. Корпоративное проектное финансирование Предприятие – инициатор проекта Проектная компания Собственный капитал Заемный капитал Эмиссия акций Эмиссия
- 124. Корпоративное проектное финансирование 1 – взнос в уставный капитал 2 – увеличение уставного капитала 3 –
- 125. Смешанное проектное финансирование Предприятие – инициатор проекта Проектная компания Собственный капитал Заемный капитал акционеры Проект Банк
- 126. Разработка плана капиталовложений Методические основы
- 127. Документы плана капиталовложений Смета капиталовложений График финансирования проекта График погашения задолженности по основной массе долга и
- 128. Информационная основа плана капиталовложений Правоустанавливающие документы Исходно-разрешительные документы Проектно-техническая документация
- 129. Укрупненный перечень правоустанавливающих документов Учредительные документы Договор аренды / купли-продажи земельного участка Финансовые правоустанавливающие документы Лицензии,
- 130. Укрупненный перечень ИРД ИРД на право выбора земельного участка ИРД на право строительства /капитального ремонта производственных
- 131. График строительства объекта / поставки оборудования Договоры на исполнение функций технического заказчика, генерального подряда, подряда Заключение
- 132. «Заключение по рабочему проекту на строительство коммерческой недвижимости» главы архитектуры административной единицы Календарный план согласования и
- 133. Исходно-разрешительная документация по землеотводу Механизм организации и проведения торгов по продаже земельных участков
- 134. Нормативно-правовая основа проведения торгов Постановление РФ от 11.11.2002 №808 «Об организации и проведении торгов по продаже
- 135. Общие положения Организатор торгов – орган местного самоуправления (исполнительный орган государственной власти) Форма торгов – открытая
- 136. Общие положения Начальная цена (размер арендной платы) определяется территориальным отделением Госкомимущества на основании отчета независимого оценщика
- 137. Задаток для участия в торгах составляет не менее 20% начальной цены (размера арендной платы) Извещение о
- 138. Результаты торгов Оформляются протоколом (подписывается организатором торгов, аукционистом и победителем в день проведения торгов, указывается цена,
- 139. Протокол является основанием заключения договора купли-продажи (аренды) в течение 5 дней после подписания протокола Результаты торгов
- 140. Внесенный победителем задаток засчитывается в оплату по договору Информация о результатах торгов публикуется в СМИ Результаты
- 141. Договор аренды земельного участка Основные положения
- 142. Особенности договора аренды земельного участка В п.2.1. «Объект договора» р.2 «Условия договора» указывается местоположение Участка, общая
- 143. Особенности договора аренды земельного участка При перерасчете арендной платы измененная арендная плата уплачивается Арендатором начиная с
- 144. Особенности договора аренды земельного участка Сроки направления расчета арендной платы ( в МО Екатеринбург до 15
- 145. Особенности договора аренды земельного участка При расторжении договора возврат участка в состоянии не худшем по сравнению
- 146. Особенности договора аренды земельного участка Штраф за ненадлежащее (кроме арендных платежей) исполнение условий договора – 10%
- 147. Особенности договора аренды земельного участка Срок действия договора аренды (если включает временное пользование (только период строительства),
- 148. Особенности договора аренды земельного участка Арендатор имеет право передавать участок в субаренду, передавать права и обязанности
- 149. Условия досрочного расторжения договора аренды земельного участка Систематическое (в течение двух и более кварталов подряд) невнесение
- 150. Приложения к договору аренды земельного участка Приложение 1 – «Арендная плата на текущий год» Приложение 2
- 151. Обязательные реквизиты договора аренды земельного участка Реквизиты государственной регистрации договора в Минюсте Договор должен быть пронумерован,
- 152. Элементы сметы капиталовложений Аренда земельного участка Подготовка строительной площадки Здания и сооружения Линия и технологическое оборудование
- 153. Замещение оборудования с коротким сроком службы Лицензии, патенты, ИРД Подготовка производства Оборотный капитал Внеобъектные затраты Элементы
- 154. Модель сметы капиталовложений
- 155. Пример сметы капиталовложений
- 156. Этапы жизненного цикла строительного проекта Выход на площадку (0,5 года) Получение разрешения на строительство (1 год)
- 157. Этапы жизненного цикла проекта промышленного строительства Приобретение прав аренды / собственности земельного участка - 1 мес.
- 158. Освоение производственной мощности – 3 мес. – 3 года Функционирование при плановом резерве загрузки производственной мощности
- 159. Структура графика строительства объекта / поставки оборудования Перечень этапов работ, определенных в смете капиталовложений Отражение периода
- 160. График освоения капитала Цель – определение потребности в основном и оборотном капитале с учетом источников инвестирования
- 161. Этапы разработки графика освоения капитала Анализ периодичности выполнения строительных работ сметы по графику строительства Оценка общей
- 162. Этапы разработки графика освоения капитала Определение потребности в оборотном капитале с учетом нормируемых текущих активов на
- 163. Особенности оценки потребности в ОК с учетом нормируемых текущих активов Статьи активов характеризуются как нормируемые, так
- 164. Виды нормируемых текущих активов
- 165. Виды нормируемых текущих активов
- 166. Виды нормируемых текущих пассивов
- 167. Модель графика освоения капитала
- 168. Пример (фрагмент) графика освоения капитала
- 169. Модель графика погашения задолженности по заемному капиталу
- 170. Пример (фрагмент) графика погашения задолженности по заемному капиталу
- 171. Планирование производства Раздел 5
- 172. Цель планирования производства Определение наиболее вероятного объема производства и реализации на этапах производственной (коммерческой) фазы проекта
- 173. Задачи планирования производства Определение максимального объема производства с учетом уровня загрузки и освоения мощности Корректировка плана
- 174. Этапы планирования производства Оценка полной производственной мощности Корректировка мощности с учетом резерва – расчет действительной производственной
- 175. Этапы планирования производства Корректировка производственной мощности с учетом плана маркетинга Формирование плана производства и реализации на
- 176. Производственная мощность Максимальный годовой объем производства продукции в натуральном выражении, определенный с учетом проектной мощности оборудования,
- 177. Типы производства Однопродуктовое Многопродуктовое Периодическое Непрерывное
- 178. Расчет полной производственной мощности Мощность для однопродуктового непрерывного производства Мощность для многопродуктового непрерывного производства
- 179. Расчет полной производственной мощности Мощность для однопродуктового периодического производства Мощность для многопродуктового периодического производства
- 180. Организационное планирование Раздел 6
- 181. Цель организационного планирования Формирование эффективной модели управления и обеспечение персоналом планируемой деятельности
- 182. Задачи организационного планирования Формирование (корректировка) организационной модели управления предприятием (бизнес – направлением) Определение списочной численности и
- 183. Этапы организационного планирования Планирование функций менеджмента Планирование производственных функций Планирование списочной численности персонала Корректировка организационной модели
- 184. Этапы планирования списочной численности персонала Планирование норм штата по производственным участкам Разработка баланса рабочего времени Расчет
- 185. Баланс рабочего времени Соответствует количеству рабочих часов (дней) одного рабочего без учета категории и квалификации Определяется
- 186. Пример баланса рабочего времени
- 187. Показатели планирования численности персонала Коэффициент подмены Средняя явочная численность персонала Среднесписочная численность персонала
- 188. Модель планирования численности персонала
- 189. Пример планирования СПЧ персонала малого предприятия
- 190. Экономическое планирование Раздел 7
- 191. Цель экономического планирования Планирование затрат, включаемых в себестоимость продукции (услуг) и формирование цены реализации с учетом
- 192. Задачи экономического планирования Планирование переменных затрат Планирование накладных расходов Формирование экономической модели проекта (калькуляция себестоимости и
- 193. Этапы экономического планирования Планирование материальных затрат Планирование годового фонда оплаты труда персонала Планирование накладных расходов Разработка
- 194. Методы планирования материальных затрат Прямой Косвенный Нормативный (применяется только в условиях реконструкции производства, не ведущей к
- 195. Модель планирования материальных затрат
- 196. Пример плана (сметы) материальных затрат
- 197. Методы планирования фонда оплаты труда Мотивационный – применяется при сдельной, сдельно-премиальной, повременно-премиальной формах оплаты труда рабочих
- 198. Информационная основа планирования ГФОТ рабочих СПЧ Разряды рабочих Тарифно-квалификационная система доплат Доплаты, связанные с условиями и
- 199. Удельная стоимость почасовой оплаты, утвержденная первым руководителем на финансовый год Районный коэффициент План очередных и дополнительных
- 200. Этапы планирования ГФОТ рабочих Расчет полного ДФРВ Планирование ЧТС Планирование РФОТ Расчет доплат Оценка ОФОТ Расчет
- 201. Показатели планирования ГФОТ рабочих Полный ДФРВ ЧТС РФОТ ОФОТ ГФОТ
- 202. Информационная основа планирования ГФОТ работников администрации Наименование категорий работников администрации Ставки оклада по категориям работников Количество
- 203. Этапы планирования ГФОТ работников администрации Расчет суммы окладов Планирование НФОТ Планирование ОФОТ с учетом доплат Планирование
- 204. Расчет НФОТ Сумма окладов Номинальный фонд оплаты труда работников администрации
- 205. Этапы планирования накладных расходов Планирование РСЭО Планирование цеховых расходов Планирование общезаводских и прочих расходов Планирование внепроизводственных
- 206. Элементы сметы РСЭО Содержание и эксплуатация оборудования и транспортных средств Текущий ремонт оборудования и транспортных средств
- 207. Модель сметы РСЭО
- 208. Пример сметы РСЭО проекта малого предприятия
- 209. Элементы сметы цеховых расходов РСЭО Расходы по содержанию и эксплуатации производственных и административных зданий и сооружений
- 210. ГФОТ руководителей, специалистов и служащих с ЕСН ГФОТ вспомогательных рабочих на обслуживании основных процессов с ЕСН
- 211. Пример сметы цеховых расходов проекта малого предприятия
- 212. Элементы сметы накладных расходов Цеховые расходы Общезаводские и прочие расходы Внепроизводственные расходы Амортизационные отчисления
- 213. Методы планирования накладных административных расходов Метод затрат прямого труда Нормативный метод Метод стоимости цехового передела Метод
- 214. Стоимость цехового передела Характеризует добавленную стоимость, полученную производственным участком на основе использования имущественных, производственных, интеллектуальных и
- 215. Пример сметы накладных расходов проекта малого предприятия
- 216. Виды себестоимости Цеховая себестоимость Производственная себестоимость Полная себестоимость
- 217. Модель проектной калькуляции себестоимости
- 218. Модель планирования производственных затрат
- 219. Финансовое планирование Раздел 8
- 220. Цель финансового планирования Эффективное распределение финансовых источников, включая собственный и заемный капитал, на этапах реализации проекта
- 221. Задачи финансового планирования Планирование текущей деятельности проекта Планирование финансовых потоков проекта Оценка стоимости проекта
- 222. Этапы финансового планирования Планирование доходов и расходов (ПДР) Планирование движения денежных средств (ПДДС) Планирование дисконтированных потоков
- 223. Формы управления финансовыми потоками Модель координации (координатор – проектная компания, в органы управления которой входят все
- 224. Модель координации смешанного проектного финансирования Учредители проектной компании Проектная компания Совет директоров Акционеры Владельцы облигаций Подрядчики
- 225. Модель консорциума Проектная компания Банки Подрядчики Лизинговые компании Консорциум Координационный совет (комитет по управлению) Оперативное управление
- 226. Критерии планирования доходов и расходов Выручка от реализации Операционные издержки (СМР) Амортизация Налоги с оборота Налог
- 227. Пример (фрагмент) планирования доходов и расходов проекта малого предприятия
- 228. Критерии планирования движения денежных средств 1. Денежный приток Выручка от реализации Ликвидационная стоимость Собственный капитал Заемный
- 229. Критерии планирования движения денежных средств 2. Денежный отток Операционные издержки (СМР) Амортизация Освоение собственного капитала Освоение
- 230. Критерии планирования дисконтированных потоков Выручка от реализации Ликвидационная стоимость Собственный капитал проекта Операционные издержки (СМР) Налоги
- 231. Финансовый профиль инвестиционного проекта
- 232. Операционный анализ проекта Раздел 8
- 233. Этапы операционного анализа проекта Оценка уровня безубыточности Оценка запаса финансовой прочности Расчет операционного рычага Анализ чувствительности
- 234. Уровень безубыточности проекта Характеризует объем производства (реализации) готовой продукции (услуг) в натуральном (стоимостном) выражении, соответствующий нулевому
- 235. Пример графического отражения уровня безубыточности проекта
- 236. Запас финансовой прочности Показывает уровень превышения дохода компании (проекта) над уровнем безубыточности
- 237. Операционный рычаг Характеризует уровень увеличения прибыли при росте выручки на 1 %
- 238. Анализ чувствительности проекта Определение уровня изменения (эластичности) результирующего показателя – чистой дисконтированной стоимости при изменении ключевых
- 239. Критерии эффективности проекта Чистая дисконтированная стоимость Сальдо Доходность основной деятельности Внутренняя норма рентабельности инвестиций Финансовый профиль
- 240. Оценка дисконтированной стоимости инвестиций Текущая дисконтированная стоимость Чистая дисконтированная стоимость проекта
- 241. Внутренняя норма рентабельности инвестиций
- 242. Критерии оценки эффективности управления финансовыми потоками проекта Положительное сальдо – источник формирования резервного фонда покрытия убытков
- 243. Пример оценки внутренней нормы рентабельности проекта
- 244. Оценка эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта Методические основы
- 245. Методы оценки эффективности инвестиций Метод ЧДС Метод рентабельности основной деятельности Метод внутренней нормы окупаемости
- 246. Методы определения расчетной ставки инвестиционного проекта Сравнительного анализа «упущенной выгоды» Рентабельности инвестиций
- 247. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта Статистический (основан на учетных ставках) Динамический (основан на дисконтированных оценках)
- 248. Особенности статистического метода базируется на сопоставлении разновременных денежных затрат и результатов денежные потоки, возникающие в разные
- 249. Критериальные показатели статистического метода суммарная или среднегодовая прибыль рентабельность инвестиций (простая норма прибыли) срок окупаемости инвестиций
- 250. Расчет среднегодовой прибыли Где TCi– текущая стоимость проекта n – количество периодов реализации проекта
- 251. Оценка рентабельности инвестиций Рентабельность инвестиций (ROJ) или простая норма прибыли, позволяет установить факт прибыльности проекта и
- 252. Оценка периода окупаемости проекта период от начала инвестирования проекта до момента, когда чистый доход (прибыль) от
- 253. Динамические критерии оценки эффективности инвестиционного проекта Текущая дисконтированная стоимость проекта Чистая дисконтированная стоимость проекта Период окупаемости
- 254. Динамические критерии оценки эффективности инвестиционного проекта Внутренняя норма рентабельности инвестиций (IRR) Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR)
- 255. Период окупаемости инвестиций с учетом дисконтированных потоков Определяется соотношением инвестиций к чистой дисконтированной стоимости проекта
- 256. Индекс рентабельности инвестиций используется при выборе одного проекта из альтернативных, имеющих сопоставимые условия реализации
- 257. Модифицированная внутренняя норма доходности Уравновешивает текущую оценку инвестиционных затрат и будущую (дисконтированную)стоимость денежного потока по проекту
- 258. Динамический период окупаемости проекта Всегда находится в интервале положительной и отрицательной ЧДС проекта, t1 – период,
- 259. Критерии оценки бизнеса Чистая дисконтированная стоимость (NPV) Дисконтированные дивиденды Чистые активы проекта, уменьшенные на величину денежных
- 260. Элементы оценки бизнеса Оценка проекта с учетом чистых активов (NPV+ЧА) Оценка денежных потоков с учетом продленной
- 261. Оценка риска проекта Методические основы
- 262. Проектный риск риск Вероятность финансовых потерь контрагентов (участников) проекта вследствие финансирования проекта Риски обусловлены вероятностью неблагоприятного
- 263. Виды проектного риска По методу оценки – количественные и качественные По отношению к участникам проекта –
- 264. Качественные риски Бизнес-план инвестиционного проекта
- 265. Риск недофинансирования проекта Инвестиционная стадия Неполное (отсутствие) финансирования проекта участниками (недобросовестность, неустойчивое финансовое состояние) Методы снижения
- 266. Инвестиционная фаза – увеличение стоимости, сроков, снижение качества работ Невыполнение (не надлежащее выполнение) поставщиками и подрядчиками
- 267. Методы снижения риска: Конкурсный отбор подрядчиков (поставщиков), отсутствие посредников, страхование, аккредитивы, штрафные санкции, заключенные договора на
- 268. Инвестиционная фаза – после начала финансирования проекта – увеличение объема инвестиций при невыполнении обязательств контрагентами проекта,
- 269. Инвестиционная фаза – рост периода строительства (поставки оборудования), факторы те же Риск растет при большом объеме
- 270. Строительная фаза – дефекты СМР (оборудования) – факторы те же Растет при большом числе поставщиков и
- 271. Инвестиционная фаза – риск технической несостоятельности проекта вследствие ошибок проектирования Высок при внедрении инновационных технологий Методы
- 272. Строительная фаза – нарушение строительного цикла – технический риск, риск поставщиков, экологический, управленческий риск – ведет
- 273. Растет при инновационной технологии, сложной логистической схеме с большим количеством посредников, увеличении расстоянии поставок, низкой экологичности
- 274. Инвестиционная и производственная фазы – низкое качество менеджмента Растет при смене руководства, отсутствии опыта реализации аналогичных
- 275. Коммерческая фаза – невыполнение плана продаж, плана ценовой политики, низкая платежная дисциплина – неверная маркетинговая стратегия,
- 276. Все фазы проекта – вероятность снижения качества обслуживания долга – валютный, процентный риски, риск кредиторов Методы
- 277. Все фазы проекта – неполучение в установленные сроки правоустанавливающей и ИРД проекта (текущей деятельности) Методы снижения
- 278. Барьеры входа на рынок Все фазы проекта – экономико-правовые нерегулируемые риски Методы минимизации риска – государственные
- 279. Все фазы проекта – несовершенство законодательства, судебной системы, нечеткая юридическая проработка взаимоотношений между контрагентами проекта Методы
- 280. Все фазы проекта – риски непреодолимой силы Методы снижения риска – частично - страхование Риск форс-мажорных
- 281. Количественная оценка рисков
- 282. Этапы количественной оценки рисков Метод определения граничных точек Анализ чувствительности Сценарный анализ Корректировка расчетной ставки на
- 283. Метод граничных точек Однопараментный анализ безубыточности проекта Анализируемые параметры проекта – объем (безубыточность) производства, цены реализации,
- 284. Анализ чувствительности Определение зависимости (эластичности) ключевых показателей эффективности проекта от изменения входных параметров Принцип метода аналогичен
- 285. Сценарный анализ Моделирование альтернативных вариантов (сценариев) реализации проекта при изменении входных параметров
- 286. Виды количественных рисков Дискретные риски (риски стратегического решения, рассматриваются на начальном и подготовительном этапах) Непрерывные рыночные
- 287. Критерии оценки дискретного риска Деловой / предпринимательский риск Финансовый риск Риск финансовой структуры Риск масштаба бизнеса
- 288. Оценка делового риска Определяется соотношением маржинального дохода к сальдо операционной деятельности
- 289. Границы значений делового риска Допустимый при Повышенный при Высокий при Катастрофический при
- 290. Оценка финансового риска Определяется соотношением сальдо операционной деятельности к операционной прибыли до уплаты налогов и финансовых
- 291. Виды риска финансовой структуры Коэффициент покрытия долга Коэффициент финансовой стабильности Коэффициент покрытия финансовых издержек
- 292. Расчет коэффициента покрытия долга Определяется соотношением EBITDA к годовым выплатам задолженности по кредиту
- 293. Оценка коэффициента финансовой стабильности Определяется отношением собственного капитала к заемному
- 294. Оценка коэффициента покрытия финансовых издержек Определяется соотношением EBITDA к годовым финансовым издержкам
- 295. Границы изменения риска финансовой структуры
- 296. Критерии оценки риска масштаба бизнеса Уровень безубыточности строительства Запас финансовой прочности Операционный рычаг
- 297. Ранняя диагностика несостоятельности компании 1 этап – анализ удовлетворительности структуры баланса 2 этап – выявление признаков
- 298. Экономические признаки несостоятельности Неплатежеспособность – неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредитора по денежным обязательствам
- 299. Экономические признаки несостоятельности
- 300. Модель ранней диагностики финансовой несостоятельности компании
- 302. Скачать презентацию