Презентация Риск и доходность портфельных инвестиций

Август 29, 2022

Главная
Алгебра
Презентация Риск и доходность портфельных инвестиций

Содержание

2. При формировании портфельных инвестиций инвесторы принимают решения, учитывая лишь два фактора: доходность риск
3. Риск, связанный с инвестициями в любой финансовый инструмент, может быть разделен на два вида: систематический несистематический
4. Систематический риск уменьшить нельзя, но воздействие рынка на доходность финансовых активов можно измерить. К этой категории
5. Доходность инвестиций имеет самое непосредственное отношение к категории риска. Это заключается в том, чем больше ожидается
6. В условиях рыночного равновесия (эта идея лежит в основе ценовой модели рынка капитала CAPM – Capital
7. ri = r + (rf - r) × Bi Где: ri – требуемая ставка доходности; r
9. Скачать презентацию

Слайд 2

При формировании портфельных инвестиций инвесторы принимают решения, учитывая лишь два фактора:

доходность риск

Слайд 3

Риск, связанный с инвестициями в любой финансовый инструмент, может быть разделен

на два вида:
систематический несистематический

обусловлен общими рыночными и экономическими изменениями, воздействующими на все инвестиционные инструменты и не являющимися уникальными для конкретного актива.

связан с конкретной компанией или активом из-за его специфических характеристик.

Слайд 4

Систематический риск уменьшить нельзя, но воздействие рынка на доходность финансовых активов

можно измерить. К этой категории рисков можно отнести:
риск изменения процентной ставки,
риск падения общерыночных цен;
риск инфляции.
Несистематический риск можно уменьшить за счет составления диверсифицированного портфеля из достаточно большого количества активов.К категории несистематических можно отнести следующие виды рисков:
риск ликвидности, связан с возможной задержкой реализации ценной бумаги на рынке.
отраслевой риск,
коммерческий риск и другие риски.

Слайд 5

Доходность инвестиций имеет самое непосредственное отношение к категории риска. Это заключается

в том, чем больше ожидается по конкретной ценной бумаге доходность, тем выше связанной с ней риск.
Структура инвестиционного портфеля полностью отвечает предпочтениям инвестора в отношении доходности и риска.

Слайд 6

В условиях рыночного равновесия (эта идея лежит в основе ценовой модели

рынка капитала CAPM – Capital asset pricing model) ценная бумага должна обеспечивать инвестору ожидаемую доходность, соразмерную с её систематическим риском, т.е. с риском, который невозможно установить диверсификацией. Чем больше систематический риск ценной бумаги, тем большей доходности от неё будут ждать инвесторы.

Слайд 7

ri = r + (rf - r) × Bi
Где:
ri – требуемая ставка доходности;
r

– безрисковая ставка;
rf - ожидаемая доходность рыночного портфеля;
(rf - r) - премия за риск;
Bi - коэффициент «бета» для i-акций.
Коэффициент «бета» - это угловой коэффициент прямой между дополнительной доходностью акции и дополнительной доходностью рыночного портфеля определяет уровень систематического риска конкретной акции.
Данная модель рынка капитала позволяет рассчитывать требуемую доходность акции с учетом систематического риска.