Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов

Июль 27, 2022

Главная
Финансы
Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов

Содержание

2. Суть и функции Финансовый рынок – это структура , с помощью которой в условиях рыночной экономики
4. Структурная организация Классификация фин.рынков по признаку торгуемых инструментов : кредитный(рынок ссудного капитала).Срок обращения менее 1 года.
5. Структура -Страховой рынок. Объект купли-продажи здесь — страховая защита в виде различных страховых продуктов. Только ему
6. Структура организации -Валютный рынок (На нем совершаются операции с валютой или же с финансовыми инструментами, основу
7. Структура По инфраструктуре : Биржевой рынок – сделки осущ. на бирже . Исполнение сделки , т.е.
8. Структкура По участникам торгов и механизму совершения сделок разделяют: Первичный рынок-производится первичное размещение только что выпущенных
9. Структура По времени исполнения сделок: спот-рынок- на котором заключение сделки и исполнение сделки (переход собственности и
10. Профессиональные участники рынка финансов
11. Профессиональные участники рынка финансов -брокеры и дилеры ( участники , совершающие сделки от имени клиента или
12. Профессиональные участники рынка финансов Депозитарий- организует учет и хранение на специальном обособленном счете-депо ценных бумаг клиента
13. Спрос и предложение денег на финансовом рынке. Равновесие. Финансовый рынок имеет свою специфическую цену на продаваемые
14. Спрос и предложение Коммерческие банки, безусловно, заинтересованы под большой процент предоставлять больше кредитных ресурсов. Другая позиция
15. Из схемы видно, что рыночная процентная ставка может реагировать как на смещение МD, так и на
16. Финансовые институты как субъекты финансового рынка Финансовые институты - учреждение, через которое происходит осуществление финансовых и
19. Прибыль коммерческих банков = %займа - %вклада
20. Инвестиционные компании -организация, осуществляющая коллективные инвестиции[1]. Главными функциями инвестиционных компаний являются диверсификация( расширение ассортимента выпускаемой продукции)
21. Лизинговые компании – вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование и
22. Факторинговые компании- это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки
23. Взаимные фонды - это форма коллективных инвестиций, позволяющая инвесторам (пайщикам) приобрести долю (пай) фонда, получив тем
24. Список использованных источников https://www.fxclub.org/struktura-i-funktsii-finansovogo-rynka/ Википедия В.Л.Окулов, Т.А.Пустовалов «Финансовые институты и рынки: начальный курс»(СПБГУ ВШМ) http://humanitar.ru/page/10_ch2_6 http://economics.studio/finansy-kredit/104-finansovyie-posredniki-51820.html
26. Скачать презентацию

Слайд 2

Суть и функции
Финансовый рынок – это структура , с помощью которой

в условиях рыночной экономики создается возможность заимствований , купли-продажи, ценных бумаг , инвестиционных товаров , таких как драгоценные металлы .
Функции рынка определяются его сущностью и ролью, а также задачами по воспроизводству рыночных отношений.
Выделяют пять основных функций:
- обслуживание товарного обращения через кредит;
- аккумуляция(мобилизации свободных денежных средств инвесторов) или собирание денежных сбережений предприятий, населения, государства и иностранных капиталов;
- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал(заемный) и использование его в виде капиталовложений;
- обслуживание государства и населения как источник капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
- ускорения концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Слайд 3

Слайд 4

Структурная организация
Классификация фин.рынков по признаку торгуемых инструментов :
кредитный(рынок ссудного капитала).Срок обращения

менее 1 года. Объект эк.отношений- кредитные ресурсы(банки, мобилизующие свободные денеж.средства), а также финансовые документы(ценные бумаги), обращение которых предполагает условия возвратности и платности.
Рынок ценных бумаг(фондовый) фин.инструменты со сроком обращения более года. Он делится на рынок облигаций(эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица, её выпустившего (эмитента облигации), в оговорённый срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента.) и рынок акций(эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов.)

16.10.2017

Слайд 5

Структура
-Страховой рынок. Объект купли-продажи здесь — страховая защита в виде различных страховых

продуктов. Только ему присущи такие черты, как создание специальных денежных фондов, их использование исключительно при наступлении обозначенных событий, вероятностный характер этих событий.
-Рынок благородных металлов. Это операции с золотом, серебром, платиной и металлами платиновой группы. Чаще всего его называют рынком золота: во-первых, в силу доминирующего характера последнего по сравнению с рынками иных благородных металлов; а во-вторых, традиционно ассоциируя с денежным материалом именно золото.

Слайд 6

Структура организации
-Валютный рынок (На нем совершаются операции с валютой или же

с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта. Применительно к России объектами данного рынка выступают, во-первых, валюта Российской Федерации, и, во-вторых, иностранная валюта. В первом случае это банкноты и монеты Банка России, средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Во втором — денежные знаки, находящиеся в обращении и служащие законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства или группы иностранных государств; средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. К финансовым инструментам, основу которых составляет валюта, относятся внутренние и внешние ценные бумаги. Внутренними при этом выступают эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации, а также иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на ее территории. Под внешними ценными бумагами понимаются ценные бумаги, не относящиеся к внутренним)

Слайд 7

Структура
По инфраструктуре :
Биржевой рынок – сделки осущ. на бирже . Исполнение

сделки , т.е. переход прав на ценные бумаги от продавца к покупателю и перечисление денеж.средств от покупателя к продавцу происходит в момент заключения сделки .
Внебиржевой рынок – сделки осущ. В распределенной системе разных профессиональных участников ,иногда без участия организаторов торгов. Как правило, после заключения сделки проходит 3 дня («схема Т+3») в течении которых производится сверка параметров сделки.

Слайд 8

Структкура
По участникам торгов и механизму совершения сделок разделяют:
Первичный рынок-производится первичное размещение

только что выпущенных в обращение финансовых активов. Назначение первичных рынок состоит в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестиций в производство и для других целей
Вторичный рынок- где обращаются ранее выпущенные финансовые активы. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его действительный курс (цена), т.е. производится котировка (формирование курса) финансового актива. Вторичные рынки предназначены для перераспределения уже имеющихся ресурсов в соответствии с потребностями и возможностями участников рынка.

Слайд 9

Структура
По времени исполнения сделок:
спот-рынок- на котором заключение сделки и исполнение сделки

(переход собственности и передача денег) разнесены во времени не более чем на 3 дня . Исполнение сделки предполагает полный переход прав на ценные бумаги в обмен на денежные средства.
Срочный рынок- на котором заключение сделки и ее исполнение разнесены во времени более чем на 3 дня.Заключение сделки с ее отложенным исполнением означает , что стороны ( покупатель и продавец) лишь фиксируют намерение совершить эту сделку в будущем в полном объеме.

Слайд 10

Профессиональные участники рынка финансов

Слайд 11

Профессиональные участники рынка финансов
-брокеры и дилеры ( участники , совершающие сделки

от имени клиента или от своего имени за счет клиента(брокеры) или заключают сделки от своего имени и за свой счет(дилеры).
Организатор торгов(часто это биржа) участник , организующий взаимодействие брокеров , дилеров, депозитариев ,расчетного банка(хранит на обособленном счете денеж.средства клиента и перечисляет их по поручению организатора торга) и клиринговой палаты(рассчитывает состояние счетов и денежных позиций клиентов в результате проведенных сделок производит взаимные зачеты цен.бумаг и денеж.средств и выдает поручения на их движение) , и предоставляющий участникам торгов доступ к инфори заключения сделок мационно-коммуникационной системе выставления заявок на покупку/продажу ценных бумаг

Слайд 12

Профессиональные участники рынка финансов
Депозитарий- организует учет и хранение на специальном обособленном

счете-депо ценных бумаг клиента и их перемещение по поручению клиента .
Реестродержатель- участник , не принимающий участие в торгах .Его задача – учет ценных бумаг эмитента и ведение реестра(письменный перечень данных) владельцев этих ценных бумаг.
Доверительный управляющий- особый вид профессиональной деятельности по управлению денеж.средствами и активами клиента . Как правило обладает лицензией на брокерско-дилерскую деятельность и может принимать участие в торгах.

Слайд 13

Спрос и предложение денег на финансовом рынке. Равновесие.
Финансовый рынок имеет свою

специфическую цену на продаваемые денежные ресурсы – это процентная ставка, которая, как всякая цена, устанавливается одновременным взаимодействием спроса и предложения.
Спрос на деньги обратно пропорционален уровню процента, поскольку, чем он выше, тем меньше займов будет привлечено и наоборот.
Предложение денег следует соотнести с двумя уровнями банковской системы: со стороны коммерческих банков и со стороны Центрального банка.

Слайд 14

Спрос и предложение
Коммерческие банки, безусловно, заинтересованы под большой процент предоставлять

больше кредитных ресурсов. Другая позиция у ЦБ, поскольку он проводит в жизнь общенациональную политику и является эмиссионным центром. Поэтому ЦБ заранее рассчитывает массу денег в обращении и их в банковской сфере оказывается строго определенное количество в данный период времени, безотносительно к процентной ставке. Из сказанного вытекает, что рынок денег схематично выглядит так
r- % ставка
М- объем налич.(М1)
MS – предложение денег,
с учетом политики ЦБ
МД – спрос на деньги Е – точка равновесия
спроса и предложения
Мо – количество денег,
в конечном счете предлагаемое
всей банковской системой rо – рыночная ставка по банковским кредитам и другим финансовым активам.

Слайд 15

Из схемы видно, что рыночная процентная ставка может реагировать как на

смещение МD, так и на смещение MS. Если изменяется MD – спрос на деньги, – то в большей степени это стихийный процесс, на него можно повлиять лишь косвенно (повысить налоги, сбить инфляционные ожидания и т.п.) и в достаточно долгосрочной перспективе. Гораздо эффективнее влиять на изменение процентной ставки r посредством расширения или сжатия предлагаемой денежной массы MS, что полностью зависит от политики Центрального банка.

Слайд 16

Финансовые институты как субъекты финансового рынка
Финансовые институты - учреждение, через

которое происходит осуществление финансовых и коммерческих операций, главная задача которого – установление грамотного посредничества между экономическими субъектами и создание условий для наиболее эффективного движения финансовых инструментов (в том числе денег, ценных бумаг, финансовых активов)
С известной степенью условности можно выделить две группы финансовых институтов:
1) финансовые посредники-организации , к которым обращаются люди , реализуя свои финансовые решения. Экономич. Содержание деятельности финансовых посредников заключ. В трансформации сбережений людей в инвестиции с max эфф-стью для общества
2) организации, обеспечивающие функционирование финансовых рынков

Слайд 17

Слайд 18

Слайд 19

Прибыль коммерческих банков = %займа - %вклада

Слайд 20

Инвестиционные компании -организация, осуществляющая коллективные инвестиции[1]. Главными функциями инвестиционных компаний являются диверсификация( расширение

ассортимента выпускаемой продукции) инвестиций и управление инвестиционным портфелем, в который входят ценные бумаги разных эмитентов и другие виды фондовых инструментов. В соответствии с ситуацией данные финансовые посредники осуществляют покупку-продажу ценных бумаг, перераспределяя капитал в перспективные отрасли и предприятия
Страховые компании-организация, оказывающая страховые услуги, выступающая в роли страховщика, т.е. принимающая на себя обязанность возместить страхователю ущерб при наступлении страхового случая. С.к. осуществляет страхование жизни, здоровья, имущества, ответственности и пр.

Слайд 21

Лизинговые компании – вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания)

приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.
Пенсионные фонды- фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании.

Работник до выхода на пенсию

ПФ

Работник после выхода на пенсию

Фин.рынок

Пенсион.взносы

Пенсион.выплаты

Слайд 22

Факторинговые компании- это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих

торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. ... Факторинговая компания осуществляет дисконтирование(расчёт стоимости денег с учётом фактора времени) этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований.
Консалтинговые компании- деятельность по консультированию руководителей, управленцев по широкому кругу вопросов в сфере финансовой, коммерческой, юридической, технологической, технической, экспертной деятельности. Цель консалтинга — помочь системе управления (менеджменту) в достижении заявленных целей.
Хеджевые фонды- инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности. Представляет собой пул активов инвесторов, управляющийся профессионалами в интересах инвесторов.

Слайд 23

Взаимные фонды - это форма коллективных инвестиций, позволяющая инвесторам (пайщикам) приобрести

долю (пай) фонда, получив тем самым доступ к портфелю его активов. Упрощенно: взаимные фонды — это западный аналог российских паевых инвестиционных фондов(ПИФы)
Особенности:
-управление средствами участников доверено проф.управляющему
-доход от инвестирования распределяется среди всех участников пропорционально сумме участия
-все участники осведомлены о стратегии управления средствами , и все риски инвестирования несут сами участники
-дея-сть ПИФов жестко регулируется государством

Слайд 24

Список использованных источников
https://www.fxclub.org/struktura-i-funktsii-finansovogo-rynka/
Википедия
В.Л.Окулов, Т.А.Пустовалов «Финансовые институты и рынки: начальный курс»(СПБГУ ВШМ)
http://humanitar.ru/page/10_ch2_6
http://economics.studio/finansy-kredit/104-finansovyie-posredniki-51820.html
5

Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов

Содержание

Суть и функцииФинансовый рынок – это структура , с помощью которой

Структурная организацияКлассификация фин.рынков по признаку торгуемых инструментов :кредитный(рынок ссудного капитала).Срок обращения

Структура -Страховой рынок. Объект купли-продажи здесь — страховая защита в виде различных страховых

Структура организации-Валютный рынок (На нем совершаются операции с валютой или же

СтруктураПо инфраструктуре :Биржевой рынок – сделки осущ. на бирже . Исполнение

СтрукткураПо участникам торгов и механизму совершения сделок разделяют:Первичный рынок-производится первичное размещение

СтруктураПо времени исполнения сделок:спот-рынок- на котором заключение сделки и исполнение сделки