Лекция 21 Модуль 5

Август 24, 2022

Главная
Финансы
Лекция 21 Модуль 5

Содержание

2. Определение кредитоспособности предприятия Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно и
3. Категории заемщиков:
4. Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика:
5. Общая сумма в пределах категории:
6. Прогноз банкротства и пути по выходу из кризиса Двухфакторная модель: где -коэффициент текущей ликвидности; - удельный
7. Пятифакторная модель или модель Альтмана (для закрытых компаний): где К1 -отношение собственного оборотного капитала к сумме
8. Пятифакторная модель (для открытых компаний): где К1 -отношение собственного оборотного капитала к сумме активов; К2 -
9. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе
10. 3. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент
11. Пути улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Пути улучшения платежеспособности на предприятиях: Увеличение собственного капитала (раздела
13. Скачать презентацию

Слайд 2

Определение кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить

кредит и своевременно и полностью рассчитываться по своим долговым обязательствам перед банком.
Анализ условий кредитования предполагает изучение:
Величина кредита с поправкой на ликвидность баланса
Финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности
Возможности погашения за счет залога имущества, гарантий и поручительств
Прибыльности
Цели кредита
Эффективности использования имущества
Способности заемщика производить конкурентоспособную продукцию
Своевременности расчетов по ранее полученным кредитам
Обеспечения кредита активами предприятия, особенно высоко ликвидными ценными бумагами

Слайд 3

Категории заемщиков:

Слайд 4

Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика:

Слайд 5

Общая сумма в пределах категории:

Слайд 6

Прогноз банкротства и пути по выходу из кризиса
Двухфакторная модель:
где -коэффициент

текущей ликвидности; - удельный вес заемных средств в пассивах. При Z>0 – вероятность банкротства более 50%, при Z<0 – вероятность банкротства менее 50%.

Слайд 7

Пятифакторная модель или модель Альтмана (для закрытых компаний):
где К1 -отношение собственного

оборотного капитала к сумме активов;
К2 - отношение нераспределенной прибыли ко всем активам;
К3 - отношение прибыли до уплаты процентов ко всем активам;
К4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала к заемному капиталу;
К5 - отношение объема продаж (выручки) ко всем активам. При Z<1,23 – вероятность банкротства высокая;
Z>1,23 – вероятность банкротства низкая.

Слайд 8

Пятифакторная модель (для открытых компаний):
где К1 -отношение собственного оборотного капитала к

сумме активов;
К2 - отношение нераспределенной прибыли ко всем активам;
К3 - отношение прибыли до уплаты процентов ко всем активам; К4- отношение курсовой стоимости акций к сумме заемного капитала;
К5 - отношение объема продаж (выручки) ко всем активам.
При Z ≤ 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;
Z € (1,8;2,7] – высокая;
Z € [2,71;2,9] – существует возможность;
Z ≥ 3,0 – очень низкая.

Слайд 9

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий
Анализ и оценка структуры баланса

предприятия проводятся на основе следующих показателей:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода (характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия)
,
где II – итог раздела II актива баланса;
V – итог раздела V пассива баланса;
стр.630, 640, 650 – строки раздела V.
Нормативное значение = 2.
2.Коэффициент обеспечения собственными средствами
(характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости)
,
где III – итог раздела III пассива баланса;
I – итог раздела I актива баланса;
II – итог раздела II актива баланса.
Нормативное значение ≥ 0,1.

Слайд 10

3. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия

восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:
где Ктл1 -на конец отчетного периода; Ктл2 -на начало отчетного периода;
Т – отчетный период в месяцах; Цифра 6 – период возможного восстановления платежеспособности.
Норматив =1
4.Коэффициент утраты платежеспособности
где 3 (месяцы) – период возможной утраты платежеспособности предприятия.
Куп >1 – реальная возможность предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки;
<1 – у предприятия в течение 3 месяцев имеется возможность утратить платежеспособность.

Слайд 11

Пути улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Пути улучшения платежеспособности на

предприятиях:
Увеличение собственного капитала (раздела III баланса);
Снижение внеоборотных активов за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств;
Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запаса)
Основной источник собственного капитала – прибыль.
Прибыль = выручка от продажи продукции по соответствующим ценам – полная себестоимость продукции

Лекция 21 Модуль 5

Содержание

Определение кредитоспособности предприятияКредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить

Категории заемщиков:

Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика:

Общая сумма в пределах категории:

Прогноз банкротства и пути по выходу из кризисаДвухфакторная модель: где -коэффициент

Пятифакторная модель или модель Альтмана (для закрытых компаний):где К1 -отношение собственного

Пятифакторная модель (для открытых компаний):где К1 -отношение собственного оборотного капитала к

Методические положения по оценке финансового состояния предприятийАнализ и оценка структуры баланса